Методы управления финансовыми рисками

Тема моей практики : «Методы  управления финансовыми рисками».

Данную тему я раскрыла на основе фирмы ООО «Виброзащита»

Цель :рассмотрение теоретической основы управления риском на ООО «Виброзащита», изучение общих методов снижения риска, рассмотрение эффективных механизмов управления рисками предприятия в современных условиях хозяйствования.

 

Нам известно,что риск присущ любой форме человеческой деятельности, что связано со множеством условий и факторов, влияющих на положительный исход принимаемых людьми решений. И современный бизнес невозможен без риска.

Риском можно управлять, т.е. использовать различные меры, позволяющие  в определенной степени прогнозировать наступление рискового события  и принимать меры к снижению степени  риска. Поэтому, нестабильная экономическая  среда Российской Федерации, внутри которой действуют предприятия, предполагает необходимость систематического анализа финансового состояния. При этом основным объектом исследования стали финансовые риски предприятия  и возможные пути снижения их воздействия. Последствия финансовых рисков влияют на финансовые результаты предприятия, они могут привести не только к  определенным финансовым потерям, но и  к банкротству предприятия. В  условиях рыночных отношений проблема оценки риска финансово-хозяйственной  деятельности предприятий приобретает  самостоятельное теоретическое  и прикладное значение как важная составная часть теории и практики управления. Предприятиям следует не избегать риска, а уметь управлять  им.

Финансовые риски на предприятии  тесно связаны с принятием  управленческих решений в условиях неопределенной внешней бизнес-среды. Результаты управления финансовыми рисками предприятия зависят как от понимания высшими менеджерами компании тех процессов, которыми они должны управлять, так и знания факторов управления риском и модели управления.

Для повышения эффективности  современные предприятия вынуждены  строить у себя систему управления финансовыми рисками на предприятии, эффективную и надежную. В основе управления финансовыми рисками лежит целенаправленный поиск и организация работы по снижению степени риска, искусство получения и увеличения прибыли в резко изменяющейся и неопределенной хозяйственной ситуации.

Конечная цель, к которой  стремится процедура управления финансовыми рисками предприятия ответствует целевой функции предпринимательства. Она заключается в получении максимальной прибыли при минимальном, или хотя бы, приемлемом для предпринимателя соотношении прибыли и риска. Такую задачу на современном предприятии и решает риск менеджмент, который представляет собой систему управления риском и экономическими, точнее, финансовыми отношениями, возникающими в процессе этого управления. Если рассматривать управление финансовыми рисками (риск менеджмент) как систему, то она включает в себя две подсистемы: управляемой (объекта управления) и управляющей (субъекта управления).

Общество с ограниченной ответственностью «Виброзащита» (далее - Общество) существует с 2000 г.

Общество было учреждено  для осуществления производственной, научно-технической и хозяйственной  деятельности, выполнения работ и  осуществления услуг, предусмотренных  предметом и основными задачами деятельности Общества в целях удовлетворения общественных потребностей и получения  его участниками максимальной прибыли  на вложенный капитал путем осуществления  различных видов производственной, научно-технической и коммерческой деятельности, не противоречащей действующему законодательству РФ и на основании Устава.

Юридический адрес  Общества: 249008, г.Калуга, ул. Грабцевское шоссе 33.

Основными видами деятельности Общества являются:

1. Коммерческая, посредническая  и торгово-закупочная деятельность.

3. Организация торговли, включая оптово-розничную, через  сеть магазинов и другие торговые  точки сантехническим оборудованием.

4. Открытие сети собственных  и арендуемых торговых точек,  в том числе магазинов для  реализации товаров, работ, услуг  и продукции промышленного назначения.

5. Производство электромонтажных  работ; производство изоляционных  работ; производство санитарно-технических  работ, монтаж прочего инженерного  оборудования; производство отделочных  работ.

Все вышеперечисленные виды деятельности осуществляются в соответствии с действующим законодательством  РФ.

Общество имеет право  пользоваться кредитом российских и  зарубежных банков - и коммерческим кредитом в иностранной валюте, а  также приобретать валюту на аукционах, валютных биржах, у юридических лиц  и иностранных граждан в порядке, установленном законодательством.

Общество для достижения установленных целей своей деятельности имеет право от своего имени заключать  сделки, приобретать иметь в собственности  движимое и недвижимое имущество, производственное оборудование, учитываемое на его  самостоятельном балансе, может  от своего имени осуществлять имущественные, коммерческие и финансовые сделки, сдавать в залог свое имущество, быть истцом и ответчиком в суде.

Уставный капитал предприятия  определяет минимальный размер имущества  предприятия, гарантирующего интересы его кредиторов. Прибыль предприятия  формируется из доходов от уставной деятельности после возмещения материальных и приравненных к ним затрат, расходов на оплату труда, выплат процентов за кредит.

Финансовые результаты деятельности предприятия устанавливаются на основании годовой и квартальной  бухгалтерской отчетности. Высшим органом  управления предприятия является общее  собрание его участников. Собрание состоит из участников или назначенных  ими представителей. Из числа участников избирается председатель, который организует подготовку, проведение и оформление документов общего собрания участников. Исполнительным органом ООО «Виброзащита» является администрация, возглавляемая директором. Директор назначается общим собранием участников, подотчетен ему и организует выполнение его решений.

Администрация решает все  вопросы деятельности предприятия, кроме вопросов, относящихся к  исключительной компетенции общего собрания участников. Директор образует администрацию предприятия по согласованию с общим собранием участников. Штатное расписание предприятия  разрабатывается администрацией и  утверждается директором по согласованию с общим собранием участников, исходя из производственной необходимости  и фонда заработной платы.

ООО «Виброзащита» имеет  магазин. Этот магазин представляет очень большой ассортимент сантехнического  оборудования, а также сопутствующих  товаров (бытовая химия). Работает без  выходных, семь раз в неделю, без  перерывов с 9.00 до 24.00. Ценовая политика направлена на потребителей с уровнем  дохода - средний.

Магазин ООО «Виброзащита»  размещается в отдельно стоящем  здании. Здание включают в себя следующие  группы помещений: торговое помещение; складское помещение (для хранения сухих продуктов, инвентаря, белья); административно - бытовое помещение (кабинет директора, комната работников, гардеробная); технические помещения (вентиляционная камера, щитовая, бойлерная, тепловой узел). Оборудование в торговом зале размещается таким образом, чтобы покупатель имел свободный  доступ к торговым прилавкам, витринам и холодильникам.

Следует отметить, что ООО  «Виброзащита» - предприятие небольшое, штат сотрудников насчитывает 18 человек. Из них: генеральный директор, заместитель  генерального директора по экономике  и финансам, финансовый директор, бухгалтер, 2 товароведа, 8 продавцов, 2 уборщицы и 2 дворника.

Управление осуществляется генеральным директором, заместителем генерального директора и финансовым директором. В каждом подразделении  есть свой руководитель: финансовый директор - бухгалтерия, заместитель директора, товаровед, МОП, продавец. Все отделы взаимосвязаны между собой и  подчиняются генеральному директору.

Грамотно построенная  организационная структура - один из факторов успеха предприятия, потому, что она определят взаимосвязи  и подчинения на предприятии, определяет также гибкость и адаптивные способности  фирмы, что в нынешних условиях экономики  также немаловажно.

Можно определить структуру  управления компании - линейно-функциональная. Так как во главе предприятия  стоит руководитель, который осуществляет все функции управления и подчиняется  по всем вопросам вышестоящему начальнику. Так складывается соподчиненность  руководителей различных уровней  по вертикали (линия), которые одновременно осуществляют административное и функциональное управление, но вместе с тем все  составляющие предприятия несут  на себе и функциональную нагрузку. Линейно-функциональная структура имеет ряд преимуществ, что позволяет оперативно и эффективно управлять. Она наиболее простая: имеет один процесс связи, каждый подчиненный имеет только одного начальника. Это способствует четкому и оперативному управлению, повышению ответственности руководителя за эффективность работы возглавляемого им звена. Но эта структура характерна для малых предприятий, где круг решаемых вопросов незначителен и торгово-закупочных связей немного.

 

Анализ результатов финансово-экономической  деятельности предприятия проведен на основании технико-экономические  показателей ООО «Виброзащита», которые взяты из формы №1 «Бухгалтерский баланс» и формы №2 «Отчет о  прибылях и убытках» за 2010-2012 годы. Для  анализа структуры имущества  предприятия проведен анализ пассива  и актива балансов за последние 3 года.

Расчет абсолютного изменения  производится с помощью вычисления разницы между соответствующими показателями на конец и начало года, а относительное отклонение вычисляется  посредством деления результата абсолютного отклонения на значение показателя начала года. Расчеты представлены в таблице 2.1.

Как показывают данные, представленные в таблице 2.1, основные средства предприятия  увеличились на 1093 тыс. руб. и составляют 222 % всего имущества предприятяи, возросли и запасы, увеличилась и  дебиторская задолженность, которая  составляет на конец 2012 года 38 %.

 

Составим аналитическую  таблицу актива баланса (таблица 2.2), расчеты абсолютного и относительного изменения по рассматриваемым показателям  аналогичны с расчетами актива. См.Приложение Г 

Данные таблицы 2.2 показывают, что на рассматриваемом предприятии  увеличились краткосрочные кредиты  и займы на 12320 тыс. руб., увеличилась  кредиторская задолженность предприятия  на 2842 тыс. рублей, что составляет 25, 66 %.

Сравнительный анализ изменений  или динамики актива и пассива  баланса ООО «Виброзащита» представлен  в таблице 2.3.См.Приложение Д

По данным таблицы 2.3 важнейшие  экономические показатели ООО «Виброзащита»  имеют следующую динамику сравнения 2012 года и 2010 года:

- общая стоимость имущества  организации за анализируемый  период увеличилась на 882 тыс.  руб.;

- стоимость иммобилизованных  активов или недвижимого имущества  увеличилась на 63 тыс. руб.;

- стоимость мобильных  активов увеличилась на 891 тыс.  руб.;

- стоимость материальных  оборотных активов возросла на 681 тыс. руб.;

- величина собственных  средств организации возросла  на 316 тыс. руб.;

- величина заемных средств  возросла на 566 тыс. руб.;

- величина собственных  средств в обороте (разница  итогов раздела 3 и 1) увеличилась  на 379 тыс. руб. 

Сравнительный анализ основных технико-экономических показателей  ООО «Бастион» представлен в  таблице 2.4.

По итогам таблицы 2.4, проведя  анализ показателей, можно сказать, что выручка от реализации товаров  в 2012 году по сравнению с 2011 годом  выросла на 13706 т.р., что составило 16,43%. При этом себестоимость продукции  выросла на 10586 т.р., что составило 15,58%. Предприятие произвело и  реализовало на 50 т.р. продукции меньше, что составило 5%.

Фондоотдача за этот период уменьшилась на 0,01 т.р., что составило 0,2%. Рентабельность продаж увеличилась  на 2,98%, что составило 0,2% прироста.

Коэффициент обновления уменьшился на 0,15 (-0,38%), коэффициент износа - на 0,05 (-0,09%), а коэффициент выбытия - на 0,12 (-0,55%).

Затраты на 1 рубль товарной продукции увеличились на 1,72 руб. (0,22%).

Валовая прибыль возросла на 3120, что составило 20,16%. Чистая прибыль  уменьшилась на 2280 т.р. (20,69%). Доля прибыли  от основной деятельности увеличилась  на 0,32% (0,004% прироста). Прочие операционные доходы увеличились на 450 т.р. (19,15%), а  внереализационные на 420 т.р. (97%). Отсюда увеличение прибыли от обычной деятельности составило 2280 т.р. (20,69%).

 
 Проведем расчет всех показателей  ликвидности и представим их в  таблице 2.5.

Данные таблицы 2.5 показывают на снижение коэффициента ликвидности  ООО «Виброзащита» указывает  на то, что возможности предприятия  по погашению обязательств начинают снижаться. Полученные коэффициенты показывают, что предприятие не в состоянии  своевременно оплатить свои счета. Это  свидетельствует о неблагополучном  финансовом положении и наличии  ряда финансовых рисков.

Расчет показателей склонности предприятия к банкротству представлен  в таблице 2.6.

Данные таблицы 2.6 показывают, что ООО «Виброзащита» в начале 2010 года по своим показателям относилось к первому классу надежности, а  к концу 2010 года спустилось на второй класс надежности. В 2011 году наблюдаем  ту же тенденцию, в начале 2010 года по своим показателям относилось к  первому классу надежности, а к  концу 2010 года спустилось на второй класс  надежности. Не изменилось это положение  и в 2012 году, в начале 2012 года - первый класс надежности, а к концу 2012 года - второй класс надежности.

Выбор стратегии оздоровления финансового состояния предприятия  должен быть осуществлен на основе анализа ключевых факторов, характеризующих  состояние ООО «Виброзащита»  и внешнюю среду, портфеля продукции. Проведенный анализ финансового  состояния послужил отправной точкой прогнозирования, планирования, управления финансовыми рисками предприятия. Стратегия управления финансовыми  рисками разработана на основе сильных  сторон (с одновременным подавлением  недостатков), при этом учитываются  источники возможностей и опасностей, выявленные во внешней среде.

Одним из основных и наиболее радикальных направлений финансового  оздоровления ООО «Виброзащита»  является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности продаж и  достижению безубыточной работы: более  полное использование производственной мощности предприятия, повышение качества и конкурентоспособности продукции, снижение ее себестоимости, рациональное использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращение непроизводительных расходов и потерь. Основное внимание при этом необходимо уделить вопросам ресурсосбережения -- организации действенного учета  и контроля за использованием ресурсов, изучению и внедрению передового опыта в осуществлении режима экономии, материальному и моральному стимулированию работников в борьбе за экономию ресурсов и сокращение непроизводительных расходов и потерь. Необходимо пересмотреть организацию труда и начисление заработной платы, подбор и расстановку персонала, рынки поставок оборудования и рынки сбыта товаров, инвестиционную и ценовую политику и другие вопросы.