Методы повышения рентабельности предприятия

 

, (1.12)

 

где чистая прибыль; собственный капитал; стоимость активов; выручка от реализации; прибыль до налогообложения; прибыль после налогообложения,

 

или

, (1.13)

 

где ставка доходности собственного капитала; финансовая структура капитала; коэффициент оборачиваемости активов; норма эксплуатационной прибыльности до налога по результатам; ставка налогообложения; доля чистой прибыли в текущей прибыли.

Определение влияния изменения факторов на обобщающий показатель можно производить методами элиминирования по следующей схеме.

1 Влияние изменения финансовой структуры капитала.

 

 (1.14)

 

2 Влияние изменения оборачиваемости активов.

 

 (1.15)

 

3 Влияние изменения нормы эксплуатационной прибыли.

 

 (1.16)

 

4 Влияние изменения ставки налогообложения.

 

 (1.17)

 

5 Влияние изменения доли чистой прибыли в текущей прибыли.

 

 (1.18)

 

Третья группа показателей рентабельности характеризует эффективность основной деятельности предприятия по производству и реализации товаров, работ и услуг. Он определяется отношением прибыли к полной себестоимости продукции. Этот показатель может быть широко использован в аналитических целях, так как позволяет производить расчеты, соотнося различные показатели прибыли с различными показателями затрат на продукцию.

Например:

 (1.19)

 

Кроме того, на основе показателей рентабельности продукции можно проводить внутризаводские и межзаводские сравнения как по общему объему продукции, так и по отдельным их видам.

Для характеристики рентабельности реализованной продукции (RРП) прибыль от реализации (ПРП) делят на полную себестоимость реализованной продукции (СРП):

 

. (1.20)

 

Данный показатель характеризует реальный размер прибыли, которую приносит предприятию каждый рубль произведенных затрат по ее выпуску и реализации. Для осуществления контроля не только за себестоимостью реализованной продукции, но и за изменениями в политике ценообразования рассчитывают показатель рентабельности продаж (RРП). Он определяется отношением чистой прибыли (ЧП) или прибыли от реализации (ПРП) к сумме выручки от реализации (ВРП):

 

 (1.21)

 

По динамике данного показателя предприятие может принимать решение по изменению ценовой политики или усилению контроля за себестоимостью продукции. Показатель можно определять в целом по продукции или по отдельным ее видам.

Изменение рентабельности продаж за счет изменения отпускных цен на реализованную продукцию определяется по формуле:

 

 (1.22)

 

Влияние фактора изменения себестоимости на рентабельность продаж составит:

 

 (1.23)

 

 

2. АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ    ПРОИЗВОДСТВА В ЗАО «ИРКУТСКИЙ ЗАВОД   НИЗКОВОЛЬТНЫХ УСТРОЙСТВ» ЗА 2012-2013ГГ.

 

Закрытое акционерное общество производственная компания «Иркутский завод низковольтных устройств»  динамично развивающееся предприятие по выпуску электрооборудования, успевшее зарекомендовать себя в качестве надежного партнера и высококвалифицированного производителя электрощитового оборудования, всех видов низковольтных комплектных устройств и комплектных трансформаторных подстанций.

На сегодняшний день профилирующим направлением работы завода является производство электрооборудования следующих видов:

1 Комплектные трансформаторные подстанции наружной/внутренней

установки.

2 Ящики силовые.

3 Щиты осветительные.

4 Щиты этажные.

5 Щиты квартирные, коттеджные.

6 Ящики с понижающим трансформатором.

7 Электроконвекторы.

Кроме перечисленных изделий, завод выпускает любые виды индивидуальных низковольтных шкафов и щитков. Помимо этого, на заводе ведется постоянная работа по внедрению производство других типов подстанций, новых видов электрощитовых изделий.

Конечными потребителями выпускаемой продукции ЗАО «Иркутский завод низковольтных устройств» являются различные отрасли народного хозяйства. Особое внимание руководства компании направлено на производство качественных изделий по реальной и доступной цене. Рассмотрим динамику показателей рентабельности ЗАО «Иркутский завод низковольтных устройств».

 

2.1 Анализ показателей рентабельности хозяйственной деятельности

Анализ хозяйственной деятельности ЗАО «Иркутский завод низковольтных устройств» станем осуществлять с расчета уровней и динамики рентабельности активов, оборотного капитала и производственной деятельности на основе показателей финансовой отчетности предприятия за 2012 2013 года. Для этого мы воспользуемся формулами (1.4), (1.5) и (1.6). Однако для того, чтобы произвести предлагаемые расчеты показателей рентабельности, нам необходимо исчислить некоторые показатели, а именно:

среднегодовую стоимость активов (см. прил.):

 

тыс. руб.

тыс. руб.

 

среднегодовую стоимость оборотного капитала:

 

тыс.руб

тыс.руб.

 

Расчет среднегодовой стоимости произведем по данным остаточной стоимости:

 

тыс. руб.

 тыс. руб.

 

среднегодовую стоимость материальных оборотных средств:

 

тыс. руб.

тыс. руб.

 

Таким образом, выполнив необходимые расчеты, мы можем подсчитать показатели рентабельности хозяйственной деятельности:

 

Т а б л и ц а 2.1

Показатели рентабельности хозяйственной деятельности

ЗАО «Иркутский завод низковольтных устройств»

Показатели млн.руб.	2012	2013	Отклонение	Темп роста, %
Чистая прибыль, тыс.руб.	326214	152567	173647	46,77
Среднегодовая стоимость активов, тыс.руб.	533948,5	779281	245332,5	145,95
Продолжение таблицы 2.1
Показатели млн.руб.	За предыд. год	За отчет. год	Отклонение	Темп роста, %
Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс.руб.	98278	150559	52281	153,20
Среднегодовая стоимость материальных оборотных средств, тыс.руб.	188886,5	290896	102009,5	154,01
Среднегодовая стоимость производственных фондов, тыс. руб.	287164,5	441455	154290,5	153,73
Рентабельность активов, %	61,09	19,58	41,52	32,05
Рентабельность оборотного капитала, %	94,87	31,01	63,86	32,69
Рентабельность производственной деятельности, %	113,60	34,56	79,04	30,42

 

Приведенные данные таблица показывают, что рентабельность активов, снизилась на 41,52% (при этом его темпы роста по отношению к прошлому году составляют лишь 32,05%) и составила в отчетном году 19,58%. В то же время наблюдается уменьшение уровней рентабельности оборотного капитала и производственной деятельности соответственно на 63,86% и 79,04%. Темпы их роста также достаточно низки по сравнению с 2007 годом и составляют 32,69% и 30,42% соответственно.

Проведем факторный анализ хозяйственной деятельности ЗАО «Иркутский завод низковольтных устройств» на основе формулы рентабельности производственной деятельности (1.7).

Т а б л и ц а 2.2.

Расчет влияния факторов на рентабельность хозяйственной деятельности ЗАО «Иркутский завод низковольтных устройств»

Показатели млн.руб.	2012	2013	Отклонение	Темп роста, %
Валовая прибыль	340765	163018	177747	47,84
Среднегодовая стоимость производственных фондов	287164,5	441455	154290,5	153,73
Рентабельность производственной деятел., %	118,67	36,93	81,74	31,12
Показатели млн.руб.	2012	2013	Отклонение	Темп роста, %
Объем реализованной продукции	962269	782605	179664	81,33
Реализация на 1 руб. производственных фондов	3,3509	1,7728	1,5781	52,91
Прибыль на 1 руб. реализации	0,3541	0,2083	0,1458	58,83

 

Приведенные данные таблицы свидетельствуют о том, что уровень рентабельности, исчисленный с помощью валовой прибыли, в отчетном году по сравнению с прошлым также упал на 68,88% (100%31,12%), что в абсолютном выражении составило 81,74%. На это снижение оказали влияние изменения реализации на 1 руб. производственных фондов и прибыли на 1 руб. реализации, которые были рассчитаны исходя из формул (1.8) и (1.9), т.е.:

1 Изменение рентабельности за счет влияния фондоотдачи с одного рубля производственных фондов равно:

 

руб.

или 55,88%

 

2 Изменение рентабельности производственной деятельности за счет влияния уровня рентабельности реализованной продукции равно:

 

руб. или 25,86%.

 

Чтобы определить раздельное влияние фондоотдачи основных производственных фондов и оборачиваемости материальных оборотных средств на рентабельность производства, используем способ долевого участия.

Т а б л и ц а 2.3

Расчет влияния на рентабельность производства ЗАО «Иркутский завод низковольтных устройств» фондоотдачи и оборачиваемости.

Показатели млн. руб.	Базисный период	С учетом реализации отчет. периода	Отчетный период	Отклонение от пересчитан.базиса	Влияние на рентабельность производства, %
Основные производственные фонды	98278	66386,79	150559	84172,21	19,01
Материальные оборотные средства	188886,5	127592,83	290896	163303,17	36,87
Итого производствен. фонды, %	287164,50	193979,62	441455,00	247475,38	55,88

 

где

руб. или 19,01%

 

руб. или -36,87%.

 

Эффективность использования производственных фондов снизилась в большей степени за счет снижения оборачиваемости материальных оборотных средств. Это и явилось основной причиной снижения реализации на рубль производственных фондов и, как следствие, снижение уровня рентабельности. Рассчитаем факторы, которые связаны с изменением валовой прибыли.

Т а б л и ц а 2.4

Расчет влияния факторов, связанных с изменением валовой прибыли, на показатель рентабельности производства ЗАО «Иркутский завод низковольтных устройств»

Факторы, обусловившие отклонение суммы валовой прибыли от уровня базисного периода	Влияние на валовую прибыль, млн. руб.	Влияние на рентабельность, %
Изменение объема реализации.	112605	Х
Изменение структуры ассортимента	9	0,004
Изменение производственной себестоимости	187615	74,479
Продолжение таблицы 2.4
Факторы, обусловившие отклонение суммы валовой прибыли от уровня базисного периода	Влияние на валовую прибыль, млн. руб.	Влияние на рентабельность, %
Изменение коммерческих расходов	10143	4,027
Изменение цен на реализованную продукцию	132601	52,640
Проценты к получению	515	0,204
Доходы от участия в других организациях	11774	4,674
Изменение результата от прочей реализации	10748	4,267
Изменение внереализационных результатов	1565	0,621
Итого: прибыль	177747	Х
в т.ч. влияние объема	112605	Х
остальных факторов	65142	25,86