Методы анализа рисков инвестиционных проектов

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 10 Ноября 2013 в 16:25, курсовая работа

Краткое описание

Существование общества вследствие неопределенности влияния случайных факторов различного рода во всех аспектах его деятельности подвержено рискам. В наиболее общем виде риск — это вероятность понести потери или убытки.
Инвестиционный риск характеризует вероятность возникновения непредвиденных финансовых потерь, его уровень при оценке определяется как отклонение ожидаемых доходов от инвестирования от средней или расчетной величины.

Содержание

Введение. 3
Теоретическая часть. 3
1. Риски. Основные понятия и их классификация. 3
2. Анализ рисков. 6
2.1. Качественный анализ рисков. 7
2.2. Количественный анализ рисков. 9
2.2.1. Вероятностный анализ. 10
2.2.2. Анализ показателей предельного уровня. 12
2.2.3. Анализ чувствительности проекта. 13
2.2.4. Анализ сценариев развития проекта. 15
2.2.5. Метод построения дерева решений проекта. 15
Заключение по теоретической части. 16
Практические примеры расчета инвестиционных рисков. 16
Расчетная часть. 19
Заключение по расчетной части…….. 26
Список Литературы: 27

Прикрепленные файлы: 1 файл

Экономика Курсовик.docx

— 83.77 Кб (Скачать документ)

Год

Рынок

Коэффициенты  концентрации

 

HHI

k

L

E

V

 

HT

 

2010

 

Олигополистический

65,7

2811,7

1,6

-

10,75

97,1

1,142

0,217

13,8

2011

Олигополистический

62,57

2631,8

1,7

-

10,98

84,8

1,137

0,212

12





Вывод: При сравнении восьми показателей концентрации можно однозначно сказать, что рынок имеет стабильно высокий уровень концентрации за счет сосредоточения объема и продаж производства в руках лидирующих фирм. Вследствие этого на рынке практически отсутствует конкуренция. Такой рынок можно назвать олигополистическим.

Вывод: При сравнении восьми показателей концентрации можно однозначно сказать, что рынок имеет стабильно высокий уровень концентрации за счет сосредоточения объема и продаж производства в руках лидирующих фирм. Вследствие этого на рынке практически отсутствует конкуренция. Такой рынок можно назвать олигополистическим.

2.10. Барьеры входа на  рынок.

,

где  - объем реализации в предыдущем и оцениваемом году;

- цена товара в предыдущем  и оцениваемом году.

Вывод: Так как =0,85, что значит спрос не эластичный, следовательно на рынке отсутствует конкуренция и доступность для новых участников  сведена к минимуму.

2.11. Рыночный потенциал  хозяйствующих субъектов.

,

- рентабельность продукции;

- объем продаж.

 2010 год :

110 -  115  %

   Х   -  100 %          

 

  Х = 95,652 руб. – себестоимость

Себестоимость всей партии: 464 тыс. шт. 95,625 руб.= 44370 тыс. руб.

= 464 тыс. шт. 110=51040 тыс. руб.

= - себестоимость всей партии = 51040 – 44370 = 6670 тыс. руб.

= = 0,13= 13%

2011 год:

122 -  117,1  %

   Х   -  100 %          

 

  Х =   руб. – себестоимость

Себестоимость всей партии: 505 тыс. шт. руб.= 52610 тыс. руб.

= 505 тыс. шт. 122=61610 тыс. руб.

= - себестоимость всей партии = 61610 – 52610 = 9000 тыс. руб.

= = 0,146= 14,6%

Вывод: За период с 2010 года по конец 2011 года увеличился объем продаж и немного увеличилась рентабельность продукции.

Заключение по расчетной части.

В заключении по результатам  проведенного анализа можно сделать  вывод о том, что на рынке производства мягких изоляционных материалов на территории Кемеровской области сложилась следующая ситуация: из семи поставщиков только двоих можно назвать крупными, в их руках сосредоточено более 60% рынка, в следствие этого наблюдается полное отсутствие конкуренции и доступности для новых участников. Такой рынок является олигополистическим. Я считаю, что такое положение рынка связано со спецификой данной отрасли.

Список Литературы:

 

1.    И.И. Мазур, В.Д. Шапиро "Project Management", изд. "Высшая школа", 2001 г.

2.    Н.В. Хохлов "Управление  риском", изд. ЮНИТИ, 1999 г.

3.    И.В. Липсиц "Инвестиционный проект: методы подготовки и анализа", изд. БЕК, 1999 г.

4.    В.В. Ковалев  "Методы оценки инвестиционных  проектов" изд. Финансы и статистика, 1998 г.

5.    Г. Бирман, С. Шмидт "Экономический анализ инвестиционных проектов" изд. ЮНИТИ, 1999 г.

 


Информация о работе Методы анализа рисков инвестиционных проектов