Метод и основные приемы методики экономического анализа

Цель структурного анализа – изучение структуры и динамики средств предприятия и источников их формирования для ознакомления с общей картиной финансового состояния. Для данного анализа можно применять вертикальный анализ – вычисление удельного веса отдельных статей в итоге баланса, т.е. выяснение структуры активов и пассивов на определенную дату. Например, активы организации состоят из внеоборотных и оборотных активов. Поэтому наиболее общую структуру активов характеризует коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов, рассчитываемый по формуле

          Оборотные  активы

Ко/в = --------------------------------- .

          Внеоборотные  активы

Пример анализа структуры активов  приводится в табл.1. В ней представлены абсолютные величины по видам активов, их удельные веса в общей величине активов, изменения абсолютных величин  и удельных весов, значения и изменения  коэффициента соотношения оборотных  и внеоборотных активов за отчетный период.

Таблица 1.

Анализ структуры активов (в  тыс.руб.)

Показатели	Абсолютные величины		Удельные веса (%) в общей  величине активов		Изменения
	На начало периода	На конец периода	На начало периода	На конец периода	В абсолютных величинах	В удельных весах	В % к изменению общей  величины активов
1.Внеоборотные активы 2.Оборотные активы	1137   800	1304   943	58,7   41,3	58,0   42,0	+167   +143	-0,7   +0,7	+53,9   +46,1
ИТОГО активов	1937	2247	100	100	+310	0	+100
Коэффициент соотношения  оборотных и внеоборотных активов	0,70	0,72	х	х	+0,02	х	х

Более конкретный анализ структуры  активов и ее изменения проводится отдельно в отношении каждого  укрупненного вида активов.

Важную характеристику структуры  средств предприятия дает коэффициент имущества производственного назначения, равный отношению суммы стоимостей производственных основных средств и незавершенного строительства, а также производственных запасов и незавершенного производства (основные средства и МБП принимаются в расчет по остаточной стоимости) к общей стоимости всех активов организации. Нормальным для промышленных предприятий считается Кп.им. > или = 0,5.

Структуру пассивов характеризует коэффициент автономии, равный доле собственных средств в общей величине источников средств предприятия

       Реальный собственный капитал

Ка = --------------------------------------------------------------------- ,

Общая величина источников средств организации 

и коэффициент соотношения заемных и собственных средств, вычисляемый по формуле

    скорректированные      скорректированные

 долгосрочные  пассивы      +  краткосрочные пассивы

Кз/с = -------------------------------------------------------------------------- .

Реальный собственный  капитал

Учитывая, что долгосрочные кредиты  и займы способствуют финансовой устойчивости организации, полезно  рассматривать также коэффициент соотношения краткосрочных пассивов и перманентного капитала, вычисляемый по формуле:

     Скорректированные  краткосрочные пассивы

Кк.п./п.к. = -------------------------------------------------------------------------.

   реальный              скорректированные

   собственный капитал        +         долгосрочные пассивы

Кз/с > 1 допустимо, если Кк.п./п.к. < или = 1.

Платежеспособность предприятия  выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости, сущностью  которой является обеспеченность оборотных  активов долгосрочными источниками  формирования.

Мгновенную платежеспособность предприятия  характеризует коэффициент абсолютной ликвидности, показывающий, какую часть краткосрочной задолженности может покрыть организация за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстро реализуемых в случае надобности. Краткосрочные обязательства включают: краткосрочные кредиты банков и прочие краткосрочные займы; краткосрочную кредиторскую задолженность, включая задолженность по дивидендам, резервы предстоящих расходов и платежей, прочие краткосрочные пассивы. Показатель рассчитывается по формуле

  Денежные  средства и краткосрочные финансовые  вложения 

(стр.250, 260 разд. II баланса)

Ка.л. = ---------------------------------------------------------------------------------.

Краткосрочные обязательства

(стр.610, 620, 630, 660, 670 разд. VI баланса)

Нормальное ограничение Ка.л. > или = 0,2 означает, что каждый день подлежат погашению 20% краткосрочных обязательств предприятия.

Для определения рейтинга предприятий  предлагается использовать несколько  показателей, наиболее часто применяемых  и наиболее полно характеризующих  финансовое состояние предприятия.

1.коэффициент рыночной устойчивости, который показывает обеспеченность предприятия собственными средствами, определяется по формуле

    IVП – IА

КО = ------------------- ,

        IIА

где  IVП – итог раздела IV пассива баланса;

IА – итог раздела I актива баланса;

IIА – итог раздела I актива баланса.

Нормативное требование: КО > или = 0,1.

2.прибыльность (рентабельность) предприятия, которая характеризует объем прибыли, приходящейся на 1 руб. собственного капитала, определяется по формуле

            Ф №2, стр.140                365

КР = --------------------------------------------- х -------- ,

Ф №1, стр. (490нач. + 490кон.) х 0,5      Т

где 490нач., 490кон. – строки раздела IV пассива баланса, соответствующие началу и концу исследуемого периода.

Нормативное требование: КР > или = 2,0.

3.коэфиициент эффективности управления предприятием (менеджмент), который характеризуется соотношением величины прибыли от реализации и величины выручки от реализации, определяется по формуле

  Ф №2, стр. 050

КМ = ------------------------ .

 Ф №2, стр. 010

Нормативное требование косвенно обусловлено  уровнем учетной ставки Центрального банка России.

Система финансовых коэффициентов  должна удовлетворять следующим  требованиям:

1.Коэффициенты должны быть максимально  информативными и давать целостную  картину устойчивости финансового  состояния предприятия.

2.В экономическом смысле коэффициенты  должны иметь одинаковую направленность (рост коэффициента означает улучшение  финансового состояния).

3.Для всех коэффициентов должны  быть указаны числовые нормативы  минимального удовлетворительного  уровня или диапазона изменений.

4.Финансовые коэффициенты должны  рассчитываться только по данным  публичной бухгалтерской отчетности  предприятий.

5.Коэффициенты должны давать  возможность проводить рейтинговую  оценку предприятия как в пространстве (в сравнении с другими предприятиями), так и во времени (за ряд  периодов).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Задача №1. Составьте баланс товарной продукции, определите влияние факторов  на изменение объёма продаж. Оцените динамику показателей.

Сведения о выпуске  и реализации продукции.

Показатели, тыс. руб.		Базис	Отчёт	Изменение
1	Выпуск продукции	30000	35000	5000
2	Остатки нереализованной  продукции на начало периода	1800	2000	200
3	Остатки нереализованной  продукции на конец периода	1600	2800	1200
4	Выявленные недостачи  продукции	20	30	10
5	Реализовано продукции	30180	34170	3990

 

Решение: Дополним исходную таблицу столбцом изменения показателей. Реализация продукции в базисном и отчётном периодах определена расчётом:

На изменение объёма реализации продукции в 3990 тыс. руб. оказал положительное  влияние рост выпуска продукции  в 5000 тыс. руб., рост остатков нереализованной  продукции на начало периода на 200 тыс. руб.

Отрицательное влияние выразилось в снижение остатков нереализованной  продукции на конец периода на 1200 тыс. руб. и в росте выявленных недостач на 10 тыс. руб.

Проверка:

Т.о. по сравнению с прошлым  годом объём выпуска вырос  на 16,67 %, а объём реализации вырос  на 13,22 %.

Баланс товарной продукции  в отчётном году представлен в  таблице:

Ресурсы продукции	Сумма, тыс. руб.	Использование продукции	Сумма, тыс. руб.
Выпуск продукции	35000	Остатки на конец года	2800
Остатки на начало года	2000	Выявленные недостачи	30
Баланс	37000	Объём реализации	34170
		Баланс	37000

Задача №2. Используя приёмы факторного анализа, определите влияние на изменение объёма выпуска продукции факторов:

1) изменения  численности работающих;

2) изменения структуры персонала;

3) изменения  количества отработанных  дней;

4) изменения продолжительности  рабочего дня;

5) изменения уровня среднечасовой  выработки 1 рабочего.

Показатели	Базис	Отчёт
Среднесписочная численность, чел.	80	85
Среднесписочная численность рабочих, чел.	60	61
Число отработанных чел.- часов, тыс.	112,8	106,14
Число отработанных чел.- дней	14100	14152
Выпуск продукции, тыс. руб.	30000	35000

 

Решение: Определим продолжительность рабочего дня в базисном и отчётном периоде, взяв отношения числа отработанных чел.- часов к числу отработанных чел.- дней:

Определим среднюю часовую выработку одного рабочего по формуле:

где В_ч – среднечасовая выработка; ВП – выпуск продукции; ЧД – количество отработанных чел.- дней; t – продолжительность рабочего дня;

В базисном и отчётном году часовая  выработка составила:

  

Доля рабочих в общей численности  работников в базисном и отчётном периодах составила:

Число чел.- дней, отработанных одним рабочим:

Тогда, используя формулу ВП = Ч ´ d × Д ´ t ´ В_ч, определим влияние изменения каждого из факторов на прирост выпуска продукции методом абсолютных отклонений.

 

Показатели	Базисные	Отчётные	Изменение
Численность работников, Ч	80	85	5
Доля рабочих в общей численности, d	0,75	0,718	– 0,032
Отработанные чел.- дни, Д	235	232	– 3
Длительность рабочего дня, t	8	7,5	– 0,5
Среднечасовая выработка, Вч	266	330	64