Механизм функционирования валютной системы России

      Одним из элементов валютной системы России является регулирование международной валютной ликвидности, в первую очередь официальных золотовалютных резервов, которые используются для межгосударственных расчетов и регулирования валютного курса рубля. Эти  резервы находятся в распоряжении Центрального банка РФ и Министерства  финансов РФ. Вследствие улучшения платежного баланса России величина золотовалютных резервов возрос до 527,3 млрд. долларов на 7декабря 2012 года.

      Что касается следующего элемента валютной системы - международных кредитных средств обращения, то наша страна давно руководствуется унифицированными международными нормами, которые регламентируют в частности использование векселей и чеков.

     Институциональная структура и режим валютного рынка России определяется ее валютным законодательством. Операции на валютном рынке могут осуществляться только через уполномоченные коммерческие банки. Помимо банков на валютном рынке работают восемь валютных бирж, ведущее место принадлежит ММВБ.[4,c.454-457]

     В связи с адаптацией хозяйственных связей на основе национальных валютных систем функционируют механизмы межгосударственное регулирование валютных и международных отношений - региональная и мировая валютные системы. Их главные взгляды закреплены юридически межгосударственными соглашениями.

     Задачи функционирования валютной системы России: 
     - эффективность и опосредованность платежей за экспорт и за импорт товаров и других видов деятельности в прямых отношениях между  странами; 
     - создание подходящих условий для развития производства; 
     - поддержка расширено и ограничено интенсивности международных денежных отношений;

     - перелив финансовых ресурсов из одной страны в другую, чем расширение ограничивается степенью национальной экономической самостоятельности; 
      - передвижение экономических функций. [5,С.37-39]

      Основными принципами валютного регулирования и валютного контроля в Российской Федерации являются:

      - приоритет  экономических мер в реализации  государственной политики в области  валютного регулирования;

      -исключение  неоправданного вмешательства государства  и его органов в валютные  операции резидентов и нерезидентов;

     -единство внешней и внутренней валютной политики Российской Федерации;

     -единство системы  валютного регулирования и валютного  контроля;

     -обеспечение  государством защиты прав и  экономических интересов резидентов  и нерезидентов при осуществлении  валютных операций;[3,c.463]                                                                                     
       Наиболее важным на нынешний день является вопрос о том, как сделать валютную систему постоянной, не подверженной необоснованным колебаниям, от решения данной задачи зависит эффективность функционирования валютной системы в частности и в экономике вообще. Следует отметить, что данный вопрос беспокоит сегодня не только правительства отдельных стран, но и мировую общественность в целом. 
      В процессе эволюции мировых валютных систем и в ходе развития валютной системы страны встречается ее развитие в частности изменения строения и природы функционирования. Понижается потребность в государственном воздействии, меняются индикаторы, сигнализирующие о необходимости вмешательства извне. Чем динамичнее вырабатывается валютная система, тем сложнее государству регулировать ее. Изменение самой системы улавливается органами управления с опозданием, что затрагивает видоизменение инструментов, способных эффективно регулировать завязывающиеся дисбалансы. Часто отсутствие механизмов своевременного реагирования на изменения валютной системы, а так же надлежащих происходящим изменениям актуальных инструментов регулирования ведет к уходу государства из сферы валютного регулирования. Упомянутый процесс несет название либерализация, но очевидно причин ее может быть две: развитость валютной системы и снижающаяся надобность в государственном вмешательстве, что ведет к положительным последствиям, что может произвести к самым негативным процессам для экономики страны.

      Таким образом, можно выделить, что сфера валютного регулирования, в нынешних условиях немыслима без государственного вмешательства и нуждается в нем. Но следует понимать, что государственное вмешательство повергает к лишним нагрузкам на экономику и негативным итогам в виде неэффективного регулирования в случае лишнего воздействия со стороны страны.

 

 

 

 

1.3  Правовое обеспечение валютной системы России

        Основным  документом, регламентирующим проведение валютных операций, является Федеральный закон от 10 декабря 2003г №173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» с последующими изменениями и дополнениями.

       Принятие закона было вызвано необходимостью привести валютное законодательство в  соответствие с требованиями современного международного экономического сотрудничества .  В  целом Закон свидетельствует  о дальнейшей  либерализации  государственной валютной политики ,хотя валютный контроль в стране по-прежнему сохраняется.

       Целью Закона является обеспечения  реализации единой государственной валютной политики, а также устойчивости валюты РФ и стабильности внутреннего валютного рынка РФ  как факторов прогрессивного развития национальной экономики и международного экономического сотрудничества.

       Закон  устанавливает  правовые основы и принципы валютного регулирования и валютного контроля в  РФ,  полномочия органов валютного регулирования , определяет права и обязанности резидентов и нерезидентов в отношении владения , пользования и распространения валютными ценностями, права и обязанности нерезидентов в отношении  владения, пользования и распоряжения валютой РФ  и внутренними ценными бумагами,  права и обязанности валютного контроля.Закон состоит из пяти глав.

       Четвёртая глава посвящена вопросам валютного контроля.

       Валютный контроль в РФ  осуществляется  правительством  РФ, органами и агентами валютного контроля в соответствии с настоящим законом и иными федеральными законами.

       Органами  валютного контроля в  РФ является ЦБ РФ , федеральный  орган исполнительной власти, уполномоченный Правительством  РФ .  Согласно постановлению Правительства РФ от 15 июня 2004г №278 федеральным органом исполнительной власти, осуществляющим функции валютного контроля, является Федеральная служба финансово-бюджетного надзора.

       Агентами валютного контроля является уполномоченные банки, подотчетные ЦБ РФ, Государственная корпорация «Банк развития  и внешнеэкономической деятельности», а также не являющиеся уполномоченными банками профессиональные участники рынка ценных бумаг, в том числе держатели реестра, подотчетные федеральному органу исполнительной власти по рынку ценных бумаг, таможенные органы и налоговые органы.

      Функции по  осуществлению контроля органами  и агентами  валютного  контроля  распределены следующим  образом.

      Контроль над осуществлением валютных  операций кредитными  организациями,  а также валютными биржами  осуществляет ЦБ  РФ.

     Контроль за осуществлением валютных  операций  резидентами  и нерезидентами,  не являющимися кредитными  организациями  или валютными  биржами,  осуществляют в пределах  своей компетенции  федеральные органы  исполнительной  власти, являющиеся органами  валютного контроля, и агенты  валютного  контроля.

       Правительство РФ обеспечивает координацию  деятельности в области  валютного  контроля федеральных  органов исполнительной власти ,  являющихся  органами валютного контроля, а также  их  взаимодействие с ЦБ  РФ.

      ЦБ РФ  осуществляет взаимодействие с другими органами валютного контроля и обеспечивает взаимодействие с ними, а также с таможенными и налоговыми органами  уполномоченных банков как агентов валютного контроля в соответствии с законодательством  РФ.

      Уполномоченные банки как  агенты  валютного контроля передают  таможенным и  налоговым органам для выполнения ими функций агентов  валютного контроля информацию в объёме и порядке,  установленных ЦБ  РФ.

      Далее в четвертой главе приводятся права и обязанности  органов и агентов  валютного контроля  и их должностных лиц.

       Органы и агенты валютного контроля и их должностные лица в пределах своей компетенции и в соответствии с законодательством РФ имеют право:

-проводить проверки соблюдения резидентами и нерезидентами актов валютного законодательства РФ и актов органов валютного регулирования.

-проводить  проверки полноты и достоверности учета и отчетности по валютным операциям резидентов и нерезидентов.

       Порядок предоставления резидентами  и нерезидентами подтверждающих документов и информации при осуществлении валютных операций агентами валютного контроля устанавливаются для:

- предоставления  агентами  валютного  контроля, за исключением уполномоченных банков -  правительством РФ.

- предоставления уполномоченным  банкам -  ЦБ РФ.

       Агенты валютного контроля вправе требовать предоставления только  тех документов,  которые непосредственно  относятся к проводимой валютной операции.

     Органы и агенты   валютного контроля и их должностные лица обязаны сохранять в соответствии с законодательством РФ коммерческую, банковскую и служебную тайну, ставшую им известной  при осуществлении их полномочий.

       Органы и агенты  валютного контроля предоставляют органу валютного контроля,  уполномоченному  Правительством РФ, необходимые для осуществления его функции документы и информацию в объеме и порядке, которые устанавливаются Правительством РФ по согласованию с ЦБ РФ.

Этому вопросу было  посвящено  постановление Правительства РФ от 7 февраля 2007г №80 «О порядке представления органами и агентами валютного контроля в орган валютного контроля, уполномоченный Правительством РФ, необходимых для осуществления его функций документов и информации», в котором по согласованию с ЦБ РФ содержатся правила предоставления и передачи в Федеральную службу финансово-бюджетного надзора необходимых документов и информации ЦБ РФ,  Федеральной налоговой службой, Федеральной таможенной службой,  уполномоченными банками, подотчетными ЦБ РФ, а также не являющимися уполномоченными банками  профессиональными участниками рынка ценных бумаг, в том числе держателями реестра, подотчетными федеральному органу  исполнительной власти по рынку ценных бумаг.

        В настоящее время действует постановление Правительства РФ от 24 февраля 2009г №166 «О порядке представления органами и агентами валютного контроля в орган валютного контроля, уполномоченный Правительством РФ, необходимых  для осуществления его функций документов и информации»».

       Органы и агенты валютного контроля и их должностные лица несут ответственность, предусмотренную законодательством РФ,  за неисполнение функций, установленных законом, а также за нарушение ими прав резидентов и нерезидентов.

        Резиденты и нерезиденты, нарушившие положения актов валютного законодательства РФ и актов органов валютного регулирования, несут ответственность в соответствии с законодательством РФ.[8,c.24-38]

 

 

 

 

 

 

2. Анализ механизмов функционирования валютной системы России

 

1. Анализ биржевого валютного рынка России

        С целью создания организованного механизма валютной торговли и развития рынка в 1992 году было учреждена Московская  межбанковская валютная биржа с уставным капиталом 249 млн. рублей, которая по сегодняшний день является центральным звеном валютного рынка России. Акционерами ММВБ стали 32 самых крупных банка страны среди них Центральный банк РФ. Участникам торгов на ММВБ являются коммерческие банки, имеющие аккредитацию на этой бирже, а так же Центральный банк России. В настоящие время в рамках ММВБ функционируют несколько ключевых сегментов финансового рынка: валютный рынок, фондовый рынок, срочный рынок. [6,c.125]

 Таблица 2.1- Основные показатели деятельности Группы ММВБ-РТС (рынки группы ММВБ-РТС, трлн. руб.)

Показатели/годы	2009	2010	2011	2012	%
Фондовый рынок	21,3	27,4	30,7	24,1	13,1
Валютный рынок	96,0	79,5	87	117,0	21,9
Срочный рынок	14,9	30,9	56,8	50,0	235,6
Итого	132,2	137,8	174,5	191,1	44

 

 

          В 2010 году объем торгов на валютном рынке ММВБ снизился на 13%, составив 2,6 трлн. долл.

         В декабре 2010 года начались торги валютной парой китайский юань/российский рубль. Счета для участия в торгах открыли около 60 банков из Москвы, Санкт-Петербурга, Дальневосточного и Сибирского федеральных округов. До конца года совершено 170 сделок суммарным объемом 39,5 млн китайских юаней (182,3 млн руб.) Среднедневной объем торгов за указанный период составил 3,3 млн китайских юаней (15,2 млн руб.). Новый сегмент имеет высокий потенциал роста объемов конверсионных операций, поскольку на Китай приходится 9,6% внешнеторгового оборота России.

       В 2010 году подписаны соглашения между Банком России и национальными  банками Киргизии, Белоруссии и Таджикистана об информационном обеспечении участников интегрированного валютного рынка государств ЕврАзЭС, что обеспечивает возможность допуска иностранных банков на биржевой валютный рынок. С конца 2009 г. действуют правила, по которым кредитные организации стран ЕврАзЭС могут вступать в члены Секции валютного рынка ММВБ. В 2010 году доступ к торгам на ММВБ получили два белорусских банка. Объемы торгов на фондовом рынке по итогам 2010 года выросли на 57% до 64,0 трлн руб., что является историческим максимумом.

           Число сделок на Фондовой бирже ММВБ в 2010 году составило 110,5 млн., снизившись по сравнению с 2009 годом на 4,6%. В то же время нагрузка на Систему торгов ММВБ на фондовом рынке по итогам года существенно выросла — количество транзакций, обработанных в Системе торгов, достигло 1,3 млрд., увеличившись в 2,6 раза. Столь быстрый рост числа транзакций объясняется активным использованием участниками рынка алгоритмических торговых систем.