Лизинг в России: проблемы и пути решения

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

Введение 

1 Сущность лизинга и его значение в развитии экономики

1.1  Виды лизинга

1.3 Субъекты лизинга

2 Лизинг в России: проблемы  и пути решения

2.1 Процесс становления  лизинговых отношений в России 

2.2 Характеристика российского  рынка лизинга

2.3 Проблемы лизинга  в России и пути решения

2.3.1 Налогообложение лизинговой  деятельности

2.3.2 Факторы, сдерживающие развитие лизинга

2.4 Перспективы развития  лизинга в России

Заключение

Список использованных источников

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Темой данной курсовой работы является «Лизинг в России. Проблемы и пути решения».

Лизинг в последнее время стал альтернативой банковского кредита. Многие субъекты предпринимательской деятельности лишенные доступа к кредитным ресурсам вследствие жесткой банковской политики по отбору клиентов и предъявления к ним чрезмерно высоких требований относительно стоимости активов компании, обеспеченности сделки, сроку существования на рынке, а также не посильно высокие банковские проценты и прочие комиссионные платежи, вынуждены искать новые источники инвестиций в свой бизнес и таким решением для них становится лизинг;

В последнее время  институт лизинга претерпевает изменения, меняется отношение к нему со стороны  государства, которое имеет избирательный  подход к поддержке данного вида бизнеса, а именно оказывает финансовую поддержку только тем отраслям экономики, где государственный капитал превалирует. Кроме того, бюджетные средства выделяются на погашение части затрат на приобретение исключительно товаров российского производства, хотя не всегда отечественный товар может составить достойную конкуренцию иностранному и, как следствие, становится сомнительной политика государства на модернизацию экономики страны, техническое перевооружение промышленности.

Предметом исследования данной курсовой работы являются проблемы, с которыми сталкивается лизинговый бизнес в России, иные факторы, сдерживающие развитие финансовой аренды на территории нашей страны. Среди основных проблем названы  проблемы налогообложения лизинговой деятельности, связанные с трудностью реализации предоставленных субъектам лизинга прав как налогоплательщикам, а также с лишением данного вида деятельности некоторых налоговых преимуществ. В поле зрения попали общественно-политические процессы и экономические трансформация, происходящие в стране и нашедшие свое отражение либо повлиявшие на развитие финансовой аренды.

Цель данной курсовой работы - изучить такой вид бизнеса как лизинг (финансовая аренда), его преимущества и недостатки, выявить проблемы, препятствующие его развитию.

Задачи:

- познакомиться с основными  точками зрения на проблемы  лизинга, 

- попытаться выделить  проблемы развития лизинга в  России и предложить пути их  решения;

- рассмотреть общие  тенденции лизинговой деятельности  в России путем изучения статей  обозревателей или специалистов этой отрасли;

- разобраться в структуре,  механизме осуществления лизинга,  его сущности и разнообразии  форм его существования.

 

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ  ЛИЗИНГА

 

1. Сущность лизинга и его значение в развитии экономики

 

Слово «лизинг» заимствовано из английского языка. Слово «leasing» переводится как  «аренда».

Существует разное понимание  лизинга. С экономической точки  зрения лизинг- это форма финансирования (инвестирования) хозяйственной деятельности арендатора,  при которой арендодатель приобретает для арендатора по выбору последнего необходимое для его производственной деятельности оборудование или иное имущество и, сохраняя право собственности на это имущество, передает его во владение и пользование для хозяйственной эксплуатации арендатору, получая с него арендные платежи. Согласно ст.2 Федерального закона «О финансовой аренде (лизинге)» от 29.10.1998г. № 164-ФЗ (Закон о финансовой аренде) «лизинговая деятельность – это вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его в лизинг». Исходя из экономической сущности лизинг следует рассматривать как финансовую услугу, имеющую существенное сходство с предоставлением кредита. В этом понимании лизинг условно можно обозначить как «лизинг- кредит». 

С точки зрения права лизинг - это договор финансовой аренды (лизинга). В соответствии со ст.2 Закона о финансовой аренде, «лизинг -  это совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга. Договор лизинга – это договор, в соответствии с которым арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность указанное арендатором (лизингополучателем) или арендодателем (лизингодателем) имущество у определенного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользован».

Предметом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество (кроме земельных участков и других природных объектов, а также имущества, которое федеральными законами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения).

Для обеспечения устойчивого развития экономики требуется обеспечить увеличение производства и совокупного спроса, а также увеличение инвестиций в целях удовлетворения растущего спроса. В решении этих задач существенную роль может сыграть лизинг. С помощью лизинга как инструмента финансирования создаются новые производственные мощности. Лизинг является выгодным способом вложения капитала, позволяющим эффективно размещать свободные денежные средства.

Лизинг является составной  частью рынка небанковского финансирования. Для банковской сферы лизинг означает диверсификацию бизнеса (распределение инвестируемых или ссужаемых денежных капиталов между различными объектами вложений с целью снижения риска возможных потерь капитала или доходов от него) и активный поиск новых клиентов.

Субъектам экономики финансовая аренда предоставляет массу возможностей, таких как:

- привлечение капитала  из внешних источников. Лизинг  дает возможность получить оборудование  в пользование без его полной  оплаты, организовать новое производство  без изъятия из оборота крупных финансовых ресурсов;

- способность быстро  мобилизовать необходимые ресурсы,  обновить основные фонды предприятия  (средства труда, которые многократно участвуют в производственном процессе, сохраняя при этом свою натуральную форму, предназначаются для нужд основной деятельности организации и должны иметь срок использования более года);

- возможность временного  использования техники для решения  возникающих производственных задач,  а не приобретать ее в собственность;

- возможность опробовать  оборудование до его полной оплаты, т.е. до приобретения в собственность;

- возможность следовать  за научно-техническим прогрессом, приобретая новое оборудование (переоснащение  производства);

- возможность приобретения  поставляемого по лизингу оборудования  по оптимальным рыночным ценам;

- широкий спектр сопутствующих  товару услуг по наладке и  обслуживанию приобретаемого оборудования. Лизинговые компании устраняют  дефекты и обслуживают технику,  опираясь при этом на материально-техническую  базу специализированных предприятий, или на свою собственную;

- возможность составления  гибкого графика уплаты лизинговых  платежей, учитывающего доходность  бизнеса лизингополучателя;

- использование дополнительных  налоговых льгот. Лизинговые платежи  пользователя оборудования относятся  на себестоимость продукции и уменьшают налогооблагаемую базу (налог на прибыль, зачет НДС, налог на имущество);

- возможность оперативного  выявления конструктивных недостатков  оборудования, что в обычных условиях  требует больших затрат со  стороны продавца (поставщика, изготовителя) оборудования и в дальнейшем возможность выбора: выкупить предмет лизинга, продлить договор или привлечь новое современное оборудование;

- установление долгосрочных  отношений между субъектами лизинговой  сделки, что способствует развитию и расширению производства этих предприятий;

- лизинг повышает гибкость  лизингополучателя в принятии  решений, в то время как при  покупке существует только альтернатива  «не покупать», при лизинге  лизингополучатель имеет более  широкий выбор, из лизинговых контрактов с различными условиями лизингополучатель может выбрать тот, который наиболее точно отвечает его потребностям и возможностям;

- инвестиции в форме  имущества, в отличие от денежного  кредита, снижают риск невозврата  средств, так как лизингодатель сохраняет право собственности на переданное в лизинг имущество;

- лизинг направляет  финансовые ресурсы непосредственно  на приобретение материальных  активов, снижая риск нецелевого  использования кредитных средств;

- договор лизинга составляется, как правило, на 2-3 года, что примерно соответствует сроку окупаемости предмета лизинга. В случае если предметом лизинга является оборудование с большим сроком окупаемости, то договор лизинга может быть заключен и на 5-6 лет, на что готовы пойти не все кредитные организации в части предоставления кредитов;

- получение финансирования  через лизинг, значительно проще  и намного реже требуется залоговое  обеспечение, т.к. лизинговая компания  будет являться собственником  имущества до окончания срока  лизинга. 

Таким образом, с помощью лизинга возможно запустить процесс масштабной модернизации экономики. Лизинг- это способ получения средств на развитие, совмещенный с оптимизацией налогообложения предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

2. Виды лизинга

 

Классификация видов  лизинга многообразна. Различные виды лизинга могут сочетаться в одном договоре финансовой аренды в зависимости от условий сделки.  Вопрос о видах лизинга является дискуссионным для российского законодательства и экономической теории.

До настоящего времени  среди ученых нет единого подхода в определении видов договора лизинга. В основу деления могут быть положены различные квалифицирующие признаки и, следовательно, одна и та же лизинговая операция может быть отнесена к различным видам лизинга. В юридической и экономической литературе насчитывается свыше 50-ти разновидностей финансовой аренды, однако не все выделяемые виды имеют практическое значение.

По степени окупаемости  предмета лизинга и условиям его  амортизации выделяют:

1. финансовый лизинг (лизинг с полной окупаемостью):

- прямой;

- возвратный;

2. оперативный лизинг (лизинг с неполной окупаемостью):

- оперативный лизинг открытого типа, когда в договоре закреплена гарантия того, что у оборудования по истечении срока договора будет определенная остаточная стоимость;

- оперативный лизинг закрытого типа, когда в договоре не закреплена вышеуказанная гарантия;

- револьверный (возобновляемый), когда лизингополучателю технологически последовательно требуется различное оборудование и он приобретает право по истечении определенного срока обменять арендуемое имущество на другой предмет лизинга.

Финансовый и оперативный виды наиболее распространенные в мировой практике.  Разделение лизинга на финансовый и оперативный закреплено в Международном стандарте финансовой отчетности.

Финансовый лизинг– это соглашение, предусматривающее в течение периода своего действия выплату лизинговых платежей, покрывающих полную стоимость амортизации оборудования или большую ее часть, дополнительные издержки и прибыль лизингодателя. Финансовый лизинг характеризуется следующими основными чертами:

- участием третьей  стороны в сделке (продавца, поставщика  или производителя предмета лизинга);

- невозможностью расторжения  договора в течение срока, необходимого  для возмещения расходов лизингодателя,  хотя на практике это иногда происходит, что оговаривается в договоре финансовой аренды;

- продолжительным периодом  действия договора финансовой  аренды, обычно близким к сроку  службы объекта сделки;

- объекты сделок при  финансовом лизинге, как правило,  отличаются высокой стоимостью.

Поскольку финансовый лизинг по экономическим  признакам схож с долгосрочным банковским кредитованием капитальных вложений, то чаще всего лизингодателями выступают  банки, финансовые компании и специализированные лизинговые компании, тесно связанные с банками.

Оперативный лизинг– это арендные отношения, при которых расходы лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемого в лизинг имущества, не покрываются лизинговыми платежами в течение срока действия договора лизинга (одного из возможных договоров лизинга конкретного имущества).  «Оперативный лизинг характеризуется следующими основными чертами: