Кредит: сущность, функции, виды и роль в современных условиях

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 2. Динамика ВВП и  реальных располагаемых доходов  населения (в % к соответствующему месяцу предыдущего года) Данные по ВВП: расчет Банка России.

 

Данная тенденция на фоне благоприятной экономической  ситуации предоставила возможность  населению планировать свои будущие поступления и расходы. В связи с этим стал расти спрос на более капиталоемкие товары и услуги, например приобретение недвижимости.

В 2011 году уровень жизни  основной массы населения по-прежнему оставался недостаточно высоким, при  этом сохранялась тенденция 2010 г. к превышению темпов роста потребительских расходов населения над темпами роста его доходов. Согласно обзору Банка России «Социально-экономическая ситуация в 2011 году» реальные потребительские расходы населения в 2011 г. по сравнению с предыдущим годом увеличились на 10,7% (в 2010 г. — на 11,8%), в структуре использования денежных доходов населения доля расходов на покупку товаров и оплату услуг в 2011 г. увеличилась по сравнению с 2010 г. на 1,1 процентного пункта и составила 70,9% (рис. 3).

 

Рис. 3. Структура использования  денежных доходов населения (%)

Повышение потребительской  активности населения и снижение доли расходов на сбережения повлекли за собой значительное увеличение спроса физических лиц на розничные банковские продукты, прежде всего банковские кредиты.

Так, еще в 1999 г. доля кредитов, выданных банками физическим лицам, составляла 1,9% суммарных активов  банковского сектора, или 0,7% ВВП. На 01.01.2012 объем кредитов, предоставленных  российским банковским сектором физическим лицам в рублях и иностранной валюте, составил 1179,2 млрд руб., то есть 12,1% от суммы активов банковского сектора, составляющей 5,44% ВВП. Для сравнения: в конце 2009 г. объем кредитов, предоставленных российскими банками физическим лицам в рублях и иностранной валюте, составлял 141,2 млрд руб. (приблизительно 3,4% совокупных банковских активов) и равнялся 1,3% ВВП. Доля кредитов, предоставленных частным лицам, в общем объеме кредитования (суммарных активах банковского сектора) на 01.01.2012 достигла 18,5% (включая 0,3% просроченной задолженности) (рис. 4). Если обратиться к цифрам, отражающим развитие потребительского кредитования в других странах с переходной экономикой, то они на порядок выше. Так, минимальный показатель объема рынка потребительского кредитования по странам с переходной экономикой в настоящее время составляет: в Болгарии — 4% ВВП, в Венгрии — 6% ВВП, в Эстонии — более 10% ВВП, в Чехии и Словении — примерно 9–12% ВВП.

На развитие розничного рынка в России непосредственно  влияет и отсутствие альтернативных общедоступных инструментов вложения средств, например на фондовом рынке. Возможности физических лиц по вложению средств в инвестиционные инструменты фондового рынка в России сегодня весьма ограниченны и доступны лишь небольшому кругу инвесторов с доходами выше средних. В связи с этим наблюдается стабильное увеличение остатков на счетах физических лиц в коммерческих банках при одновременном снижении банковских ставок по депозитам.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 4. Динамика доли кредитов, выданных банковским сектором физическим лицам, в общей доле размещенных средств коммерческими банками в России Подготовлено на основании статистических данных Банка России.

 

При этом постепенный  рост доверия со стороны граждан  к банковской системе России, в  том числе обусловленный появлением на российском розничном рынке иностранных банков, а также структурными изменениями в банковском секторе, выразившимися в укрупнении и консолидации многих банков, тоже оказывается для населения существенным стимулом к потреблению розничных банковских продуктов и услуг (рис. 5, 6).

Рис. 5. Количественные характеристики кредитных организаций в России Подготовлено на основании статистических данных Банка России.

 

Рис. 6. Динамика активов  действующих кредитных организаций (Распределение по группам и изменение  за период с 01.01.2011 по 01.01.2010.)

 

Развитию розничного рынка банковских услуг способствует и повышенный интерес к данному сегменту со стороны коммерческих банков, обусловленный, в частности, снижением доходности традиционных направлений банковского бизнеса, включая кредитование корпоративных клиентов. Так, значительная часть крупных корпоративных заемщиков, получив доступ к международным рынкам заемного капитала, привлекает там необходимое финансирование напрямую по ставкам международного рынка. В связи с этим наблюдается падение доходности традиционных активных банковских операций по кредитованию корпоративных заемщиков. В целях поддержания банковской маржи на прежнем (прибыльном) уровне коммерческим банкам приходится осваивать новые сегменты рынка банковских услуг, в том числе в сфере розничных финансов.

Кроме того, кэптивность  многих крупнейших банков затрудняет влияние на их процентную политику и маржу, что, в свою очередь, диктует  необходимость диверсификации клиентской базы и кредитного портфеля. Необходимость  диверсификации согласуется с политикой многих крупных ФПГ, направленной на вывод кредитных рисков предприятий, которые непосредственно входят в их состав или не входят, но зависят от них и риски которых тоже расцениваются как риски ФПГ, за рамки данных ФПГ. Этому процессу в значительной мере способствует переход многих крупных фирм на IPO.

Вместе с тем, несмотря на бурный рост, наблюдаемый в последние  годы, розничный банковский бизнес в России находится на достаточно низкой ступени по сравнению с  другими сходными по уровню развития странами. Между тем потенциал и значение его для банковской системы остаются весьма существенными. Значение розничного сектора во многих странах довольно велико и в некоторых из них данный рынок по размеру превышает корпоративный. Так, доля депозитов физических лиц в странах Восточной Европы составляет от 30 до 60% ВВП, доля кредитов, предоставленных физическим лицам в таких странах, как Чехия и Словакия, — 9–12% ВВП.

В то же время в России доля потребительского кредитования, значительно опережающего по темпам роста иные направления, размещения средств банками, пока остается незначительной — около 1,3% ВВП. Объем банковского кредитования всей экономики страны имеет тенденцию к увеличению и по состоянию на 01.01.2011 превысил $190 млрд (5454,0 млрд руб.), то есть более 25% ВВП (в США этот показатель равняется 300% ВВП, в Чехии — более 185% ВВП).

В 2010 г. данный показатель составлял примерно 19% ВВП.

В России значительные темпы  развития потребительского кредитования объясняются в основном тем, что  оно началось практически с нуля. В то же время, принимая во внимание структуру и объемы розничных банковских операций по сравнению со сходными по экономическому уровню странами, можно сделать вывод о том, что потенциал данного рынка в России все равно остается огромным. Между тем рассматривать основные тенденции и пути развития этого рынка невозможно без учета факторов, оказывающих на него негативное влияние.

 

 

 

 

 

 

 

Глава 3. Факторы, сдерживающие развитие российского  кредитного рынка, и пути их минимизации

 

Можно выделить несколько основных факторов, тормозящих развитие розничного рынка в России.

Во-первых, это низкая капитализация российских банков, не позволяющая развить дистрибьюторскую сеть до такого уровня, при котором  российские банки могли бы покрыть  операционные издержки и конкурировать по цене предоставляемых розничных услуг с иностранными банками.

Во-вторых, значительная поляризация групп населения  по доходам и низкий уровень доходов  его основной массы.

Именно уровень доходов  населения оказывает наибольшее влияние на динамику развития розничного рынка и может служить индикатором для его участников и целевым ориентиром при разработке программ развития данного рынка.

В странах с развитой системой розничных банковских услуг  концентрация дохода у 10% самых богатых людей не превышает 25%. В России по оценкам Росстата этот показатель в последнее время имеет тенденцию к снижению, но остается достаточно высоким — около 36%. Такая концентрация денежных доходов существенно сужает целевой сегмент клиентов коммерческих банков на розничном рынке, а также затрудняет выход на этот рынок новых участников, поскольку рентабельная работа возможна только с 20% населения России.

Нельзя не отметить и  следующее. По данным Росстата, в 2004 г. примерно 69,5% населения России имело среднедушевой доход не более 7 тыс. руб. в месяц (за последние пять лет доля населения России, имеющего среднедушевой доход выше 7 тыс. руб. в месяц, возросла с 2,5 до 30%). Соответственно дальнейшее активное развитие розничного рынка без изменения величины среднедушевых денежных доходов большей части населения крайне затруднительно. При этом в структуре денежных доходов населения оплата труда составляет приблизительно 64,9% всех доходов, удельный вес расходов на покупку товаров и услуг — примерно 70,1% денежных доходов, в то время как на приобретение недвижимости расходуется не более 1,4% всех денежных доходов населения.

В-третьих, значительная территория нашей страны с неравномерным  распределением на ней и низкой плотностью населения, а также различная  экономическая активность регионов требуют от кредитных организаций значительно больших издержек в процессе развития инфраструктуры продаж розничных банковских продуктов по сравнению с доходами от использования эффекта масштабной деятельности для аккумулирования ресурсов и продвижения услуг. Как следствие в настоящее время наблюдается концентрация банковского капитала, в том числе в розничном сегменте рынка, на ограниченной территории (преимущественно в московском регионе) и достаточно узком круге клиентов. Для преодоления указанного дисбаланса в первую очередь необходимо выполнение главного условия — сопоставимости операционных и капитальных затрат на развитие сети продаж розничных банковских продуктов с потенциальной доходностью обслуживания массового клиента.

В-четвертых, работа государственных  институтов и качество институциональной  базы не во всем удовлетворительны. За последние 2–3 года была проведена значительная работа по совершенствованию законодательства в области регулирования банковской деятельности. В то же время остается довольно много проблем, требующих решения. Среди них можно выделить следующие:

1. Развитие кредитных  операций коммерческих банков  должно в значительной степени  стимулироваться наращиванием объ-  емов выпуска ипотечных бумаг  банками, совершенствованием залогового законодательства и законодательства, направленного на защиту прав кредиторов. Это позволит достичь сокращения стоимости кредита и тем самым увеличения доступности кредитных ресурсов для заемщиков — физических и юридических (малых и средних предпринимателей) лиц.

Для повышения эффективности  института залога необходимо прежде всего решить вопрос о пересмотре процедуры обращения взыскания  на заложенное имущество и предоставлении залогодержателям реальных прав по внесудебному обращению взыскания на предмет залога, введении системы государственной регистрации залогов в отношении любого вида имущества и прав, упрощении внесудебного порядка обращения взыскания на заложенное имущество, а также установить на законодательном уровне процедуры перевода на покупателя заложенного права требования при его реализации на публичных торгах.

В качестве мер, направленных на удешев-ление кредита, можно выделить и необходимость развития системы  рефинансирования деятельности коммерческих банков со стороны ЦБ РФ, в том числе путем увеличения перечня инструментов, под залог которых Банк России будет рефинансировать коммерческие банки, а кроме того, расширение форм участников кредитного рынка и снятие ограничений на формы кредитной деятельности (кредитные кооперативы, общества взаимного кредитования, ссудо-сберегательные товарищества и др).

2. Необходимость формирования  стабильной ресурсной базы банков. Существенным фактором удлинения  ресурсной базы банков является  рост вкладов населения в структуре  пассивов коммерческих банков. Для снижения высокой волатильности частных вкладов как источника ресурсов банка необходимо внести в ст. 837 Гражданского кодекса РФ норму, предусматривающую возможность заключения договоров по специальным видам вкладов, исключающих их выдачу до окончания срока действия депозитного договора либо предусматривающих возможность его досрочного изъятия вкладчиком (после предварительного уведомления) только в случае, если это прямо оговорено в таком договоре. Выбор вида вклада должен осуществляться клиентом — физическим лицом при заключении депозитного договора.

3. Для совершенствования  статистического учета на уровне  отдельных банков и сектора  в целом, а также для разработки  новых методов банковского надзора  и регулирования необходимы формирование критериев группировки различных банковских институтов и дифференциация методов и принципов регулирования их деятельности в зависимости от принадлежности к той или иной группе.

В-пятых, фактором, существенно  ограничивающим развитие розничного банковского бизнеса, является недоверие к банковской системе со стороны населения и частного бизнеса. До настоящего времени банковские депозиты не рассматриваются значительной частью населения ни как особо надежные, ни как выгодные формы размещения временно свободных средств, что, в свою очередь, порождает следующие негативные для развития ритейла в России факторы: высокую концентрацию наличных денежных средств на руках у населения и существенный теневой оборот средств, пре- имущественно в сфере малого бизнеса.

Согласно данным опросов (исследование «Стиль жизни среднего класса», проект журнала «Эксперт»), основными причинами, препятствующими  более активному использованию  банковских услуг, являются: сомнение в надежности банков (33% респондентов) и недостаточная осведомленность об услугах, предлагаемых банками (15%).

По данным исследования на рынке кредитно-финансовых услуг, проведенного в мае 2005 г. исследовательским  холдингом ROMIR Monitoring, в котором приняли  участие 1 тыс. 600 респондентов в возрасте от 18 лет и старше в более чем 100 городах и сельских населенных пунктах из всех федеральных округов РФ, 59% населения России предпочитают хранить свои сбережения в наличной валюте, преимущественно в долларах и евро, наличные рубли как способ хранения сбережений предпочитают не более 19% населения России. Для сравнения: в странах Восточной Европы, таких, как Чехия или Польша, этот показатель не превышает 20%. При этом основной объем сбережений приходится на банковские депозиты — примерно 50–70%.