Кредит и его роль в становлении рыночных отношений

С развитием товарно-денежных отношений  появляются новые формы кредита, которые способствуют еще большему ускорению обращения капитала, передающие кредиту новые функции, тем самым увеличивая его значение. Одной из новых форм является потребительский кредит, который предоставляется в форме коммерческого кредита (продажа товаров с отсрочкой платежа) и банковского (ссуды на потребительские цели). Его объектом обычно являются товары длительного пользования (мебель, холодильники, автомашины и др.) , различные услуги. При этом банки сразу выплачивают магазинам наличные деньги за проданные товары (или услуги) , а покупатель постепенно погашает ссуду в банка. Максимальный срок потребительского кредита три года. Потребительский кредит имеет двоякую функцию: с одной стороны, с увеличением товарооборота растет объем кредита, поскольку спрос на товары порождает спрос на кредиты, с другой стороны, рост кредитования населения усиливает платежеспособный спрос. Нужно отметить, что потребительский кредит стал неотъемлемой частью современного общества.

В последнее время большое значение имеет лизинг. Лизинг долгосрочная аренда машин, оборудования, транспортных средств, сооружений производственного назначения с погашением задолженности в течение нескольких лет. Использование лизинга имеет свои преимущества, поскольку "при этой форме сотрудничества для перестройки производства на базе современной технологии и выпуска продукции, отвечающей самым строгим требованиям рынка, не требуется изначальных владений крупных средств. Все расходы на данном этапе покрывают лизинговые компании. "Лизинг не является банковской операцией в узком смысле слова. Он относится к близкой к банковской форме финансирования, которая может осуществляться торгово-промышленными предприятиями как побочная операция. Но в первую очередь "это компетенция специально созданных лизинговых обществ".

При получение объекта в пользование  лизингополучатель принимает на себя обязанности, связанные с правом собственности (техническое обслуживание, риск случайной гибели и т.д.), хотя лизигодатель продолжает оставаться владельцем объекта лизинговой сделки. При этом гибель или невозможность использования объекта лизинговой сделки не освобождает лизингополучателя от обязанности погашения долга. Необходимо отметить, что в отличие от аренды, при лизинговой сделке лизингополучатель выплачивает не ежемесячную плату за право пользования объектом, а полную сумму амортизационных отчислений. По оценке западных экономистов, в развитых капиталистических странах по средствам лизинга покрывается (в зависимости от степени распространения этих операций) от 6 до 20% ежегодных потребностей в средствах для инвестиций в основные фонды.

В последнее время получили широкое  распространение ипотечный кредит и овердрафт. Ипотечный кредит - это  долгосрочные ссуды под залог  недвижимости (земли, производственных и жилых зданий) . Основным его источником служит эмиссия ипотечных облигаций корпорациями и банками. Овердрафт, предоставляемый частным лицам, которые имеют право платежа чеками в сумму превышающих остаток на счетах. Овердрафт допускается в известных пределах, например, в сумму месячного оклада на сумму не более 15 дней. В течение установленного срока клиент обязан погасить возникшую задолженность, после чего он получает право на новый кредит в виде овердрафта.

В настоящее время огромное значение для нормального функционирования всей экономической системы в целом имеют государственный и международный кредит. Государственным кредитом называют совокупность кредитных отношений, в которых заемщиком или кредитором выступают государство, местные органы власти по отношению к гражданам и юридическим лицам. Государственный кредит выражает отношения в денежной форме между государством с одной стороны, и физическими или юридическими лицами с другой, чаще всего с банками, страховыми компаниями и предпринимателями. Кредит будет государственным в том случае, когда в качестве участника ссудной сделки выступают центральное правительство или местные органы власти. В этом смысле его можно сравнить с другими формами кредита, в первую очередь с банковским, где обязательным участником ссудной сделки является банк.

По утверждению В. С. Волынского нельзя смешивать такие понятия, как частный и государственный  кредит. Он выделяет следующие различия между этими формами кредита. Во-первых, "государственный кредит отличается от частного участниками сделки". Государство обычно выступает в качестве заемщика, а кредитодателями - различные учреждения, предприятия и частные лица. Во-вторых, "заемщик и кредиторы в сфере государственного кредита могут меняться местами". В-третьих, так как ссудная сделка сопровождается покупкой облигаций и казначейских векселей, которые имеют свой рыночный курс, продаются на рынке ценных бумаг, то государственный кредит представляет собой не просто форму движения ссудного капитала, а базируется на сочетании ссудного и фиктивного капитала". В то же время сходство данных форм кредита связано с тем, что они имеют единый источник образования.

В сфере государственного кредита  центральное правительство, а также  местные органы власти традиционно  выступают в качестве заемщиков, привлекая денежные средства для покрытия бюджетных дефицитов. Главной формой привлечения денежных средств является выпуск облигаций государственного займа и прочих видов ценных бумаг. Облигация представляет собой обязательство эмитента, который должен впоследствии возместить владельцу ценной бумаги сумму основного долга и процента. Владельцы свободных денежных средств, покупая облигации, выступают фактическими кредиторами государства. В отличие от банковского кредита, кредиторами выступают не только банки, но и страховые компании, предприятия и частные лица. Нужно отметить, что половина активных операций страховых компаний развитых стран приходится на покупку ценных бумаг. Таким образом, можно сделать вывод, что государственный кредит отличается от частного по форме предоставления денежных средств и по участникам сделки.

В настоящее время государство  стало выступать в качестве кредитора, оказывать кредитную помощь тем  отраслям, в развитии которых заинтересовано национальное хозяйство в целом. Финансирование жилищного строительства, создание инфраструктуры, экспортного производства осуществляется во многих странах на льготных условиях с широким использованием привлеченных средств. Причины активного участия государства как кредитора различны: нежелание частного капитала развивать отрасли инфраструктуры из-за отсутствия или недостатка высокой прибыли, оказание помощи национальным экспертам в борьбе с иностранными конкурентами на международном рынке. Волынский отмечает, что "сочетание кредитора и заемщика в лице современного государства может рассматриваться как новое явление в кредитно-финансовой сфере".

Движение капитала в сфере международных  экономических отношений, связанное  с предоставлением валютных и  товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности и уплаты процентов, называют международным кредитом. В качестве кредиторов и заемщиков выступают банки, предприятия, государства, международные и региональные организации.

Формы международного кредита можно  классифицировать по главным признакам, характеризующим отдельные стороны кредитных отношений.

 

По срокам международные кредиты  подразделяются на краткосрочные - до 1 года, среднесрочные - от 1 года до 5 лет  и долгосрочные - свыше 5 лет.

 

По назначению разделяют кредиты  коммерческие, непосредственно связанные с внешней торговлей и услугами; финансовые, используемые на другие цели, включая погашение задолженности, покупку ценных бумаг, инвестиции; промежуточные, предназначенные для смешанных форм вывоза капиталов, товаров и услуг.

Международный кредит выполняет следующие функции: -перераспределение ссудных капиталов между странами с целью обеспечения непрерывного процесса воспроизводства для достижения максимальной прибыли; -экономии издержек обращения в сфере международных расчетов вследствие развития безналичных платежей; -ускорение концентрации и централизации капитала.

Также международный кредит, раздвигая границы индивидуального  накопления, способствует созданию новых  фирм. То есть можно заключить, что  международный кредит выполняет  те же функции, что и другие формы кредита, только в международном аспекте.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

НЕОБХОДИМОСТЬ И РОЛЬ КРЕДИТА В  УСЛОВИЯХ ТОВАРНО-ДЕНЕЖНЫХ ОТНОШЕНИЙ.

Кредит и денежная сфера находятся  в неразрывном единстве. С появлением кредитных денег эта взаимосвязь  стала особенно тесной. Исторически кредитные деньги непосредственно развиваются из функции средств платежа, а их основой служит металлическое обращение. В то же время было бы неправильно раскрывать экономическое содержание денег по аналогии с металлическими деньгами. Это связано с тем, что сами деньги стали составлять основу платежно-расчетного механизма. По своему содержанию кредитные деньги есть "долговое обязательство ;по своей природе кредитные деньги выступают обязательством "доставить известное количество всеобщего эквивалента". Следовательно, кредитные деньги берут на себя функции всеобщего эквивалента. Так как процесс обращения имеет свойство постоянной воспроизводимости, то передача кредитных обязательств становится основой платёжных отношений. Таким образом, кредитные деньги - это бумажные знаки стоимости, возникшие взамен золота на основе кредита.

Проследим на примере современного механизма денежной эмиссии взаимосвязь  кредита и денежных средств. Как  известно, современное денежное обращение  представляет собой совокупность денег, выступающих в наличной и безналичной формах. К первому виду относятся банковские билеты, деньги центрального банка и разменная монета, ко второму - денежные средства, находящиеся на текущих счетах, срочных и сберегательных вкладах, коммерческих и других кредитных учреждениях. По объемам наличные деньги значительно уступают денежным средствам, находящимся на банковских счетах: банкноты и разменная монета в современных условиях составляют лишь около 10% всех денежных средств. То есть одной денежной единице в наличной форме соответствует девять единиц денег в безналичной форме. При этом наблюдается тенденция постепенного снижения доли наличных денег.

 

В настоящее время расчёты между  частными лицами, предприятиями и  учреждениями производятся прежде всего с использованием чеков и кредитных карточек, применение которых предполагает движение денег в безналичной форме.

Между двумя видами денег существует прямая связь: из одного вида деньги легко  могут переходить в другой и наоборот. Следует тем не менее отметить, что деньги, находящиеся на срочных и сберегательных вкладах в банках, сильнее отличаются от наличных денег, чем средства на текущих счетах: они почти не участвуют в расчетах, не могут быть превращены в банкноты по первому требованию вкладчика, выполняют функцию накопления. Поэтому данная часть денежной массы носит название "квазиденег", то есть подобия денег.

 

В настоящее время банковский кредит стал в обычных условиях одой из главных причин роста денежной массы  в развитых странах. Чем быстрее растет объем выданного кредита в стране, тем быстрее увеличивается денежная масса. Западные экономисты рассматривают банковский кредит как важнейший эквивалент денежной массы и соответственно источник ее роста. Это доказывают следующие данные таблицы 1.

 

Объём внутреннего кредита и  денежной массы в США, ФРГ и  Италии.

 

табл. 1

 

¦ ¦1981¦1985¦1989¦индекс¦ ¦ ¦ ¦ ¦  ¦роста*¦ +-------------------+----+----+----+------+ ¦  ¦ США ¦ ¦1 Кредит, млрд долл. ¦2283¦3319¦4218¦ 185 ¦ ¦2 Денежная масса ¦ ¦ ¦  ¦ ¦ ¦ млрд долл. ¦1643¦2483¦2982¦ 181 ¦ ¦3 Отношение (1: 2) ¦1.4 ¦1.3 ¦1.3 ¦ ¦ +-------------------+----+----+----+------+ ¦ ¦ ФРГ ¦ ¦1 Кредит, млрд долл. ¦1599¦2045¦ ¦ 150 ¦ ¦2 Денежная масса ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ млрд долл. ¦834 ¦1074¦ ¦ 151 ¦ ¦3 Отношение (1: 2) ¦1.9 ¦1.9 ¦ ¦ ¦ +-------------------+----+----+----+------+ ¦ ¦ ИТАЛИЯ ¦ ¦1 Кредит, млрд долл. ¦334 ¦591 ¦718 ¦ 215 ¦ ¦2 Денежная масса ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ млрд долл. ¦314 ¦562 ¦273 ¦ 230 ¦ ¦3 Отношение (1: 2) ¦1.1 ¦1.1 ¦1.0 ¦ ¦ L-------------------+----+----+----+-----

 

Данные таблицы позволяют сделать  ряд выводов: происходит постоянный рост объёма внутреннего кредита  и денежной массы; - более высокими темпами увеличивается объём  кредита в Ита лии; -рост кредита  и денежной массы различается  в рассматривае мых странах, но в странах, где кредит увеличивается более высокими темпами, наблюдается наиболее быстрый рост де нежной массы.

 

Итак, предоставление банковского  кредита служит главным источником и, по выражению западных экономистов, "эквивалентом" денежной массы. Профессор парижского института западных исследований Ж. -А. Давид писал, что " в ходе кредитования экономики банки модернизируют свои требования к заемщикам, тем самым создают деньги против требования". При этом неважно, выдают ли они ссуду предприятиям, государству или частным лицам.

 

Среди каналов эмиссии денег  некоторые экономисты называют выпуск банкнот, но с этим можно согласиться  лишь с некоторыми оговорками. Во-первых, наличные деньги в настоящее время  занимают небольшой удельный вес  в общей сумме денежной массы в развитых странах. Во-вторых, изменился сам механизм эмиссии наличных денег. Зарплату в наличной форме в настоящее время получают от 1% до 5% занятых в хозяйстве.

 

Известную роль в изменение денежной массы в стране играет движение иностранных  капиталов. Например, интенсивный приток краткосрочных капиталов в страну может привести не только к активизации платежного баланса, но и вызвать увеличение денежной массы, что является одной из причин инфляционного процесса.

 

Сравним изменение выданных кредитов и денежной массы с индексом потребительских цен.

 

- 10 Индексы внутреннего кредита,  денежной массы и потребительских  цен в США, ФРГ И Италии.

 

(1980г. =100%) --------------------T-----T-----T-----¬ ¦  ¦1981 ¦1985 ¦1989*¦ +-------------------+-----+-----+-----+ ¦ ¦ США ¦ ¦1 Кредит, млрд долл. ¦106.3¦154.5¦196.4¦ ¦2 Денежная масса ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ млрд долл. ¦104.6¦158.1¦189.4¦ ¦3 Цены ¦110.4¦130.5¦150.5¦ +-------------------+-----+-----+-----+ ¦ ¦ ФРГ ¦ ¦1 Кредит, млрд долл. ¦108.8¦134.1¦162.8¦ ¦2 Денежная масса ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ млрд долл. ¦103.7¦133.6¦157.0¦ ¦3 Цены ¦106.3¦121.0¦126.0¦ +-------------------+-----+-----+-----+ ¦ ¦ Италия ¦ ¦1 Кредит, млрд долл. ¦112.7¦196.6¦241.7¦ ¦2 Денежная масса ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ млрд долл. ¦110.2¦180.4¦254.7¦ ¦3 Цены ¦119.3¦199.0¦238.7¦ L-------------------+-----+-----+-----

 

На основе этих данных можно сделать  вывод, что изменение индекса  цен происходит на фоне соответствующего изменения кредита и денежной массы. В стране с более высокими темпами инфляции - Италии - эта зависимость  просматривается более четко, чем в странах с более низкими темпами инфляции (США и ФРГ) .

 

Из этого можно заключить, что  кредит в современном денежном обращении  играет огромную роль, безналичные  деньги все более вытесняют наличные. Именно на кредите основано функционирование экономики развитых стран и их денежное обращение, Именно он является фактором ускорения оборота денежных средств; перераспределяет их в народном хозяйстве. Отметим, что "раньше механизм кредитного обращения отражал в основном кратковременные текущие колебания товарной массы и, по существу, не оказывал обратного воздействия на её динамику. В настоящее время приспособление денежного обращения к общим условиям товарооборота наблюдается в среднесрочной и долгосрочной перспективе.