Контрольная работа по "Экономическому анализу"

 

1. Прибыль (убыток) от продаж: Исходные данные из Приложения 2
2. Среднегодовые остатки собственного капитала, тыс. руб: СК 2011 (2012) + СК 2012 (2013)/2
3. Среднегодовые остатки заемного капитала, тыс. руб. : ЗК 2011 (2012) + ЗК 2012 (2013)/2
4. Среднегодовые остатки всех  активов, тыс. руб.: А 2011 (2012) + А 2012 (2013) / 2
5. Выручка, тыс. руб.: Исходные данные из Приложения 2

 

Расчетные данные
6. Доля активов на 1 руб. заемного  капитала	3,57	3,39	-0,18
7.Коэффициент оборачиваемости  активов	0,57	0,65	0,08
8. Коэффициент финансового рычага  (левериджа)	0,40	0,43	0,03
9.Рентабельность продаж, %	4,86	3,73	-1,13
10. Рентабельность собственного  капитала, %	3,91	3,50	-0,42

 

 

6. Доля активов на 1 руб. заемного капитала: отношение среднегодовых остатков всех активов к среднегодовым остаткам заемного капитала.

 

7. Коэффициент оборачиваемости активов:

, где 

NS – выручка;

TA – сумма всех активов.

Коэффициент оборачиваемости  активов характеризует эффективность  использования компанией всех имеющихся  ресурсов, независимо от источников их образования, т. е. показывает, сколько  раз за год (или другой отчетный период) совершается полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль компании, или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов.

 

8. Коэффициент финансового рычага (левериджа):

, где

DR - коэффициент финансового левериджа;

CL - краткосрочные обязательства;

LTL - долгосрочные обязательства;

LC - заемный капитал;

EC - собственный капитал.

Коэффициент финансового  рычага (левериджа) показатель, отражающий изменение рентабельности собственных  средств, полученное благодаря использованию заемных средств.

 

9. Рентабельность продаж:

, где 

ROS - рентабельность продаж;

NI - чистая прибыль;

NS – выручка.

Коэффициент рентабельность продаж характеризует эффективность  производственной и коммерческой деятельности и показывает, сколько предприятие имеет чистой прибыли с рубля продаж. Иными словами, сколько средств остается у предприятия после покрытия себестоимости продукции, выплаты процентов по кредитам и уплаты налогов. Показатель рентабельности продаж характеризует важнейший аспект деятельности компании - реализацию основной продукции, а также позволяет оценить долю себестоимости в продажах.

 

10.  Рентабельность собственного капитала:

, где 

ROE - рентабельность собственного капитала;

NI - чистая прибыль;

EC - собственный капитал 

 

Показатель показывающий, насколько эффективно был использован  вложенный в дело капитал и  характеризующей эффективность  деятельности организации.

 

 

Расчет влияния  факторов
11. Влияние на изменение рентабельности  собственного капитала  факторов – всего, %  в том числе:				-0,43
а) доли активов на 1 руб. заемного капитала				-0,20
б) коэффициента оборачиваемости активов				0,54
в) коэффициента финансового рычага (левериджа)				0,31
г) рентабельности продаж				-1,08
Баланс отклонений, %				-0,43

Способ сокращенной подстановки
Показатель	2012	2013	Отклонение	аналитический расчет	Влияние факторов
доли активов на 1 руб. заемного капитала	3,57	3,39	-0,18	-0,18*0,57*0,40*4,86	-0,20
коэффициента оборачиваемости  активов	0,57	0,65	0,08	0,08*3,39*0,48*4,86	0,54
коэффициента финансового рычага (левериджа)	0,40	0,43	0,03	0,03*3,49*0,65*4,86	0,31
рентабельности продаж	4,86	3,73	-1,13	-1,13*3,39*0,65*0,43	-1,08
				Итого	-0,43

 

 

     Исходя из расчетов, самый влиятельный фактор на рентабельность собственного капитала является коэффициент оборачиваемости активов, а доля активов на 1 руб. заемного капитала менее всех влияет на анализируемый показатель.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Задание 5

 

     На основе исходной информации (табл. 5.1) выберите структуру производства и реализации продукции с целью получения наибольшей суммы маржинального дохода и прибыли. Расчеты обобщить в табл. 5.2.

Постоянные затраты  в расчете на год для обоих  вариантов составляют 70 тыс. руб. Выручка от реализации для первого варианта 260 тыс. руб., а для второго – 280 тыс. руб.

Таблица 5.1

Исходная информация
Изделия	Цена руб.	Переменные расходы на ед. руб.	Структура продаж %
			Вариант 1	Вариант 2
А	8	5	30	55
Б	12	7	20	35
В	20	14	50	0
Г	16	8	0	10

 

 

Постоянные затраты за год тыс. руб		Выручка от реализации тыс. руб.		Выручка за 1 изделие
Вариант 1	Вариант 2	Вариант 1	Вариант 2	Вариант 1	Вариант 2
70	70	260	280	78,00	154,00	А
				52,00	98,00	Б
				130,00	0,00	В
				0,00	28,00	Г

 

 

Расчетная информация
Изделия	А	Б	В	Г
Вариант 1
Удельный вес маржинального дохода в цене изделия	0,38	0,42	0,30	0,50
Средний удельный вес маржинального  дохода в выручке	11,25	8,33	15,00	0,00
Маржинальный доход	825,00	380,83	1897,50	-52,50
Прибыль от продаж	807,50	363,33	1880,00	-70,00
Вариант 2
Удельный вес маржинального  дохода в цене изделия	0,38	0,42	0,30	0,50
Средний удельный вес  маржинального дохода в выручке	20,63	14,58	0,00	5,00
Маржинальный доход	3123,75	1376,67	-52,50	87,50
Прибыль от продаж	3106,25	1359,17	-70,00	70,00

 

1. Удельный вес маржинального дохода в цене изделия: отношение разности цены изделия и переменных расходов к цене изделия.
2. Средний удельный вес маржинального дохода в выручке: произведение удельного веса маржинального дохода в цене изделия и удельного веса изделия в общем объеме выручки. 
3. Маржинальный доход: отношение суммы прибыли от продаж и постоянных затрат к количеству изделий
4. Прибыль от продаж:

, где

dМД - Средний удельный вес маржинального дохода в выручке;

ВР - Выручка за 1 изделие;

Z – постоянные затраты.

 

Найдем сумму маржинального дохода и прибыли от продаж по каждому варианту:

 

Прибыль от продаж В1	=	2980,83
Маржинальный доход В1	=	3050,83
Прибыль от продаж В2	=	4465,42
Маржинальный доход В2	=	4535,42

 

      Исходя из расчетов, можем сделать вывод о том, что структура производства и реализации продукции второго варианта приносит больше прибыли организации.

 

Задание 6

 

      По данным бухгалтерского баланса (Приложение 1), отчета о финансовых результатах (Приложение 2) и справочных данных (Приложение 4) проанализировать показатели интенсификации использования основных ресурсов организации. Расчеты обобщить в табл. 6.

Таблица 6

Характеристика  соотношения экстенсивности и интенсивности использования основных ресурсов в процессе производства						Коэффициенты влияния на прирост выручки от продаж
№ п/п	Показатель	2012	2013	Темп прироста, %	Прирост ресурса на 1% прироста выручки, %	Экст-сти исп-я ресурса (Кэкст.i х 100)	Интен-сти исп-я ресурса (100-Кинт.i х 100)
1	2	3	4	5	6	7	8
1	Оплата труда с отчислениями на социальные нужды, тыс. руб.	9611	16173	68,2759	4,89	489,10	-389,10
2	Материальные затраты, тыс. руб.	32116	33128	3,1511	0,23	22,57	77,43
3	Основные средства, тыс. руб.	33196	35531	7,0340	0,50	50,39	49,61
4	Оборотные средства, тыс. руб.	-1441	-979	-32,0611	-2,30	-229,67	329,67
5	Комплексная оценка всесторонней интенсификации	х	х	х	0,83	83	17
6	Выручка	50976	58092	13,9595	х	х	х

 

Расчеты:

1. Гр. 5 = гр. 4 / гр. 3 × 100 – 100.
2. Гр. 6 стр. 1 или 2 или 3 = гр. 5 стр. 1 или 2 или 3 / гр. 5 стр. 4.

           Гр. 6 стр. 6 = Σ гр. 6 по стр. 1, 2 и 3/n.

3. Гр. 7 стр. 1 или 2 или 3 = гр. 6 × 100.

           Гр. 7 стр. 6 = Σ гр. 7 по стр. 1, 2 и 3/n.

4. Гр. 8 стр. 1 или 2 или 3 = 100 – гр. 7 стр. 1, 2 или 3

           Гр. 8 стр. 6 = Σ гр. 8 по стр. 1, 2 и 3/n.

 

Из данных Таблицы 6 можно сделать вывод, что организация характеризуется преимущественно экстенсивным развитием; доля экстенсивности составила 83%, т.е. в каждом проценте прироста выручки доля экстенсивности составляет 0,8309, и следовательно, доля интенсивности – 17%.

     Прирост выручки от продаж на 83% достигнут за счет вовлечения в производство дополнительных ресурсов, главным образом на оплату труда.

Относительный перерасход по оплате труда может быть достигнут  как за счет увеличения заработной платы сотрудников, так и за счет роста численности работников предприятия. В тоже время, относительная экономия по остальным показателям говорит об их эффективном использовании по сравнению с предыдущим периодом.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Задание 7

 

      По данным бухгалтерского баланса (Приложение 1), отчета о финансовых результатах (Приложение 2) и справочных данных (Приложение 4) рассчитать показатели оценки качества деятельности организации (таб.7.1). Провести сравнительную комплексную оценку результатов деятельности организаций методом расстояний с учетом балла значимости по данным для конкурирующих обществ с ограниченной ответственностью «Агат», № 1, № 2. Результаты расчетов за отчетный период представьте в табл. 7.3

Таблица 7.1

Исходная  информация Х

 

Показатель	«Агат»	№1	№2	Значимость показателя, балл (Кзн)
1. Коэффициент текущей ликвидности	0,964	1,52	0,89	4
2. Коэффициент оборачиваемости  активов	2,325	0,89	0,62	5
3. Рентабельность продаж, %	3,97	7,83	10,51	6
4. Рентабельность собственного  капитала, %	3,46	5,01	4,72	7
5. Коэффициент финансовой независимости  (автономии)	0,698	0,78	0,59	2
6. Коэффициент маневренности	-0,016	0,018	0,023	3
7. Коэффициент финансирования	2,31	1,82	2,41	4
8. Коэффициент обеспеченности оборотных  активов собственными средствами, %	-0,038	0,032	0,015	3