Автор работы: Пользователь скрыл имя, 18 Ноября 2013 в 19:51, контрольная работа
Теории капитала имеют длительную историю. Адам Смит характеризовал капитал лишь как накопленный запас вещей или денег. При этом он производил различие между основным капиталом (он производит прибыль, оставаясь при этом достоянием того, кто им владеет) и оборотным капиталом (он тоже производит прибыль, но перестает быть достоянием его владельца). Д. Рикардо трактовал капитал как средства производства, не делая при этом различий между палкой и камнем в руках первобытного человека и современными машинами и фабриками. В отличие от своих предшественников К. Маркс подошел к капиталу как к категории социального характера.
Категория «капитал» – одна из фундаментальных, основополагающих, ключевое понятие в теории финансов и один из основных объектов управления финансовой деятельностью хозяйствующего субъекта.
Теории капитала имеют длительную историю. Адам Смит характеризовал капитал лишь как накопленный запас вещей или денег. При этом он производил различие между основным капиталом (он производит прибыль, оставаясь при этом достоянием того, кто им владеет) и оборотным капиталом (он тоже производит прибыль, но перестает быть достоянием его владельца). Д. Рикардо трактовал капитал как средства производства, не делая при этом различий между палкой и камнем в руках первобытного человека и современными машинами и фабриками. В отличие от своих предшественников К. Маркс подошел к капиталу как к категории социального характера. Капитал – это стоимость, приносящая прибавочную стоимость, или это самовозрастающая стоимость. При этом К. Маркс доказывал, что капитал – это не деньги. Деньги становятся капиталом лишь тогда, когда на них приобретаются средства производства и рабочая сила, причем создателем прироста стоимости он считал только труд наемных рабочих. «...Поэтому капитал можно понять лишь как движение, а не как вещь, пребывающую в покое». Прибыль, по Марксу, представляет собой превращенную форму прибавочной стоимости, рассматриваемую как порождение всего авансированного капитала.
Можно выделить три основных подхода к формулированию сущностной трактовки капитала:
1. Экономический подход (физическая концепция капитала)
Капитал – это стоимость
(совокупность ресурсов), авансированная
в производство с целью извлечения
прибыли. В данном случае капитал
рассматривается как
Активы = Совокупный капитал
2. Бухгалтерский подход (финансовая концепция капитала)
Капитал трактуется как интерес собственников субъекта в его активах, т.е. термин «капитал» в этом случае выступает синонимом чистых активов, а его величина рассчитывается как разность между суммой активов хозяйствующего субъекта и величиной его обязательств. Обязательство – это существующая на отчетную дату задолженность организации, которая является следствием свершившихся проектов ее хозяйственной деятельности и расчеты по которой должны привести к оттоку активов.
В этом случае фундаментальное уравнение принимает вид:
Активы = Обязательства + Капитал.
Такой же подход существует и в определении, данном в Международных стандартах финансовой отчетности (МСФО). Термин «капитал» означает «чистые активы, или собственные средства компании».
В практической деятельности утвердилось понимание чистых активов как активов предприятия, свободных от всех долговых обязательств. Фактически чистые активы – это собственный капитал предприятия.
Согласно концепции
А в соответствии с концепцией
поддержания физического
3. Учетно-аналитический подход представляет собой комбинацию двух предыдущих подходов.
В этом случае капитал как совокупность ресурсов характеризуется одновременно с двух сторон: а) направлений его вложения и б) источников происхождения. Соответственно выделяют две взаимосвязанные разновидности капитала: активный и пассивный.
Активный капитал – это имущество хозяйствующего субъекта, формально представленное в активе его бухгалтерского баланса в виде двух блоков – основного и оборотного капитала.
Пассивный капитал – это
источники средств, за счет которых
сформированы активы субъекта, причем
источники долгосрочного
В соответствии с учетно-аналитическим подходом величина капитала исчисляется как сумма итогов разделов III «Капитал и резервы» и IV «Долгосрочные обязательства» бухгалтерского баланса, т.е. в этом случае фундаментальное уравнение бухгалтерского учета примет вид:
Активы = Капитал + Краткосрочные обязательства
Рассматривая капитал
с позиций отражения его в
бухгалтерском балансе
Принципы МСФО позволяют компаниям выбрать в качестве базы учетной методологии (базы составления отчетности) одну из двух концепций капитала:
В настоящее время большинство компаний, составляющих свою финансовую отчетность по МСФО, придерживаются финансовой концепции капитала.
Оценка прибыли и отражение изменений капитала в отчетности компаний в соответствии с концепцией поддержания капитала является одним из базовых отличий методологии учета, определяемой идеями МСФО, от методологических основ существующей российской бухгалтерской практики.
Существующие отличия состоят в том, что прибыль рассматривается не как разница между номинальными суммами обязательств, возникающих в ходе реализации сделок отчитывающейся компании, а как величина, демонстрирующая оценку роста реального (с точки зрения экономической теории) благосостояния фирмы, позволяющего говорить о получении собственниками доходов от инвестиций в ее деятельность.
Такой подход является более последовательным в оценке успешности деятельности компании от времени ее создания до текущего момента с учетом динамики экономической ситуации, в которой функционирует фирма. При этом констатация достоверности представления в отчетности динамики оценки капитала во многом является следствием реализации профессионального суждения бухгалтера, степень соответствия которого фактическому положению дел должна быть оценена в заключении аудиторов фирмы.
Очень важным в данном случае является понимание разницы в определениях рассматриваемых нами понятий в оригинальном тексте МСФО и существующих их переводах на русский язык.
Объем собственных источников средств, называемый в российских переводах термином «капитал», в оригинальном тексте определяется термином «доля собственников» (equity) в капитале компании. Исходя из этого трактовка понятия капитал (capital) соответствует его классической трактовке в экономической теории - совокупность благ, имущества, которое несет в себе экономические выгоды, то есть в конечном итоге позволяет организации получать доход.
Таким образом, капитал организации (предприятия) – это стоимость (финансовые ресурсы), авансированная (-ые) в производство (в дело) с целью извлечения прибыли и обеспечения на этой основе расширенного воспроизводства.
Финансовые ресурсы
Финансовые ресурсы
Таким образом, капитал – это часть финансовых ресурсов. Направленные на потребление ресурсы капиталом не являются.
Капитал – это часть
финансовых ресурсов, направляемая на
производственно-хозяйственные
Капитал и финансовые ресурсы имеют одну природу. Однако капитал – это стоимость финансовых ресурсов, пущенных предприятием в оборот и приносящих доходы от этого оборота. В этом смысле капитал становится превращенной формой финансовых ресурсов, так как он не может долгое время оставаться в виде денежных средств.
Капитал предприятия характеризует общую стоимость средств в денежной, материальной и нематериальной формах, инвестированных в формирование его активов. Экономическая сущность капитала предприятия определяется следующими его особенностями:
1. Капитал предприятия
является основным фактором
2. Капитал характеризует
также финансовые ресурсы
3. Капитал является источником
благосостояния его
4. Капитал предприятия
является мерой его рыночной
стоимости. В этом качестве
выступает, прежде всего,
5. Динамика капитала предприятия
является показателем
Значительная роль капитала
в экономическом развитии предприятия
и удовлетворении интересов государства,
собственников и персонала
Классификация капитала
Капитал предприятия классифицируется по следующим основным признакам:
|
Классификационные группы |
I. По источникам привлечения | |
1. По титулу собственности формируемого капитала |
- Собственный капитал |
2. По группам источников
привлечения капитала по |
- Капитал, привлекаемый
из внутренних источников |
3. По национальной |
- Национальный (отечественный)
капитал |
4. По формам собственности капитала |
- Частный |
II. По формам привлечения | |
1. По организационно-правовым формам привлечения |
- Акционерный |
2. По натурально-вещественной форме привлечения |
- Капитал в денежной
форме |
3. По временному периоду привлечения |
- Долгосрочный (перманентный) |
III. По характеру использования | |
1. По степени вовлеченности в экономический процесс |
- Капитал, используемый
в экономическом процессе |
2. По сферам использования в экономике |
- Капитал, используемый
в реальном секторе экономики |
3. По направлениям использования в хозяйственной деятельности |
- Капитал, используемый
как инвестиционный ресурс |
4. По особенностям использования в инвестиционном процессе |
- Первоначально инвестируемый |
5. По особенностям использования в производственном процессе |
- Основной |
6. По степени задействованности в производственном процессе |
- Работающий |
7. По уровню риска использования |
- Безрисковый |
8. По соответствию правовым нормам использования |
- Легальный |