Экспресс-анализ финансовой отчетности организации

 

 

 

1.2. Методологические аспекты экспресс-анализа финансового состояния

На  сегодняшний  день,  помимо  различных  авторских схем  проведения  экспресс-оценки  финансово-экономического состояния организации, существует ряд комплексных  методик  анализа,  которые  предполагают  использование  определенной  системы показателей с  целью  получения  заданной  агрегированной  характеристики  организации. Рассмотрим некоторые из них.

Согласно методике, предложенной Ковалевым В. В.[6] последовательность процедур такова:

• просмотр отчета по формальным признакам;
• ознакомление с заключением аудитора;
• ознакомление с учетной политикой предприятия;
• выявление «больных» статей в отчетности и их оценка в динамике;
• ознакомление с ключевыми индикаторами;
• чтение пояснительной записки (аналитических разделов отчета);
• общая оценка имущественного и финансового состояния по данным баланса;
• формулирование выводов по результатам анализа.

Цель первого этапа  состоит в том, чтобы убедиться  в том, что отчетность готова к  чтению: проверяется правильность и ясность заполнения, валюта баланса и все промежуточные итоги, наличие всех необходимых реквизитов.

Аудиторское заключение облегчает принятие решения о  целесообразности бизнес-контактов  с данным предприятием, но оно ни в коем случае не должно рассматриваться как безусловная гарантия его надежности и состоятельности. Аудиторы выражают свое профессиональное мнение о достоверности отчетных данных, но не являются гарантами результатов и последствий деятельности своего клиента.

Ознакомление с учетной политикой дает информацию о способах ведения бухгалтерского учета — первичного наблюдения, стоимостного измерения, текущей группировки и итогового обобщения фактов хозяйственной деятельности[7].

При чтении отчетности необходимо обращать внимание, прежде всего, на так называемые «больные» статьи. Условно их можно подразделить на две группы:

• свидетельствующие о крайне неудовлетворительной работе коммерческой организации в отчетном периоде и сложившемся в результате этого плохом финансовом положении;
• свидетельствующие об определенных недостатках в работе коммерческой организации.

К первой группе относятся: «Непокрытые убытки прошлых лет», «Непокрытый убыток отчетного года», «Кредиты и займы, не погашенные в  срок», «Кредиторская задолженность  просроченная», «Векселя выданные просроченные». Эти статьи свидетельствуют о крайне неудовлетворительной работе коммерческой организации в отчетном периоде и сложившемся в результате этого плохом финансовом положении.

Ко второй группе относятся  статьи, непосредственно представленные в балансе, либо элементы статей, которые могут быть выделены при помощи аналитических расшифровок в ходе внутреннего анализа. Об определенных недостатках в работе коммерческой организации можно судить также по некоторым неблагоприятным соотношениям между отдельными статьями.

К ключевым индикаторам  Ковалев В. В. относит объем реализации, прибыль, прибыль на акцию, уровень дивидендов и др. Некоторые показатели не принято приводить в этом разделе, однако их несложно и целесообразно рассчитать самостоятельно, поскольку они имеют безусловную аналитическую значимость. Отдельные обобщающие показатели общеизвестны: рентабельность собственного капитала, уровень финансового левериджа, величина собственных оборотных средств, показатели ликвидности, продолжительность операционного цикла, рентабельность продаж и др.

Пояснительная записка содержит аналитические показатели и коэффициенты, и полезна тем, что их не надо самостоятельно рассчитывать.

Общая оценка имущественного и финансового состояния по данным баланса включает анализ:

• изменения валюты баланса,
• доли внеоборотных активов,
• структуру основных средств,
• долю заемных средств в валюте баланса,
• соотношение заемных и собственных средств (уровень финансового левериджа) и др.

Основным этапом экспресс-анализа финансовой отчетности является общая оценка имущественного и финансового состояния по данным баланса. Такой анализ проводится с той или иной степенью детализации в интересах различных пользователей, что наглядно представлено в таблице 1.1.

Значения всех показателей рассчитываются по состоянию на начало или на конец отчетного периода (года).

Для получения в достаточной  степени объективных результатов  целесообразно анализировать финансовые показатели не менее чем за три  отчетных периода (года).

Полученные значения показателей сопоставляются с нормативными значениями. Если в результате расчетов показатель 2.1. имеет отрицательное значение, а значения показателей 2.3., 2.4., 2.5. не соответствуют нормативным значениям, то предприятие можно отнести к разряду финансово неустойчивых и неплатежеспособных субъектов хозяйствования.

Положительная динамика показателей 1.1., 1.2., 2.1. и одновременно снижение в динамике показателя 1.3. свидетельствует о некотором  улучшении имущественного и финансового  положения предприятия.

Очень благоприятно увеличение в динамике показателя 2.5., что является одной из характеристик укрепления финансовой устойчивости данного предприятия. В целом, наличие собственных  оборотных средств предприятия  и их прирост свидетельствуют  об улучшении его финансового состояния.

 

Таблица 1.1

Исходные данные для  анализа финансово-хозяйственного потенциала

предп риятия в рамках экспресс-анализа

№ п/п	Направление анализ	Показатель	Источник информации, алгоритм расчета
1	Оценка имущественного положения	1.1. Хозяйственные средства, находящиеся  в распоряжении предприятия, тыс.  руб.	Валюта баланса
		1.2. Стоимость основных средств,  тыс. руб.	Пояснительная записка
		1.3. Коэффициент износа основных  средств	Пояснительная записка
2	Оценка финансового положения	2.1. Собственные оборотные средства  предприятия, тыс. руб.	Оборотные активы – Краткосрочные  обязательства (Бухгалтерский баланс)
		2.2. Привлеченные в оборот средства, тыс. руб.	Займы и кредиты+кредиторская задолженность(Бухгалтерский  баланс)
		2.3. Общий коэффициент покрытия (норматив >=1,5)	Оборотные активы/ Краткосрочные обязательства (Бухгалтерский баланс)
		2.4. Коэффициент соотношения привлеченных  и собственных средств (норматив <=1,0)	Привлеченные в оборот средства / собственные средства
		2.5. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (норматив >=0,2)	собственные оборотные средства / оборотные активы

 

В ходе анализа оцениваются  также результаты деятельности предприятия. Исходные данные для анализа результатов  финансово-хозяйственной деятельности представлены в таблице 1.2. Значения всех показателей также рассчитываются по состоянию на начало или на конец отчетного периода (года). Для получения в достаточной степени объективных результатов целесообразно анализировать финансовые показатели не менее чем за три отчетных периода (года).

 

 

 

Таблица 1.2

Исходные данные для  анализа результатов финансово-хозяйственной

деятельности предприятия  в рамках экспресс-анализа

№ п/п	Направление анализ	Показатель	Источник информации, алгоритм расчета
1	Анализ прибыльности	1.1 Прибыль до налогообложения,  тыс. Руб.	Отчет о прибылях и убытках
		1.2. Рентабельность продукции, %	Отчет о прибылях и убытках  Прибыль от продаж/Выручка от реализации
2	Анализ динамичности	2.1. Темп роста выручки от  продажи, %	Выручка от продаж в динамике
		2.2. Темп роста балансовой прибыли, %	Балансовая прибыль в динамике
3	Анализ эффективности использования  экономического потенциала	3.1. Рентабельность активов, %	Чистая прибыль / средняя валюта бухг. баланса

 

Экспресс-анализ завершается формулированием выводов по результатам анализа. Рекомендуется систематизировать положительные и отрицательные моменты, выявленные в ходе анализа, и после этого делать заключительные выводы о целесообразности или необходимости более углубленного и детального анализа финансовых результатов и финансового положения.

Такая же методика экспресс анализа представлена у Ефимовой О.В., Мельника М.В.[8].

Интересный метод предлагает кандидат экономических наук Абрютина М.С. - это экспресс-анализ деятельности предприятия при помощи шкалы финансово экономической устойчивости (на основе отклонений от точки равновесия)[9].

Предлагаемый метод  экспресс-анализа состояния предприятий  по данным бухгалтерского учета является оригинальным способом получения финансово-экономических результатов на языке системы национальных счетов. Исходным положением этого метода является утверждение, что для каждого хозяйствующего субъекта может быть определена индивидуальная точка финансово-экономического равновесия. Она выражается не в том, что у данного субъекта вообще нет долгов (обязательств) и весь капитал, находящийся в обороте, является собственным, а в том, что собственного капитала достаточно для финансирования нефинансовых (производительных, реальных) активов. Тогда финансовых активов будет непременно достаточно, чтобы покрыть все обязательства, поскольку сумма всех экономических активов и всего капитала одинаковы. Равновесие означает, что даже в случае наступления форс-мажорных обстоятельств данное предприятие сможет в короткие сроки вернуть все долги, не прибегая к срочной реализации запасов или оборудования, что нарушило бы ход производства и могло принести убытки.

Преимущество предлагаемой методики анализа перед коэффициентным методом состоит в том, что  точка равновесия и шкала отклонений от нее определяются для каждого предприятия автономно, но по единообразной методике для всех отраслей (видов деятельности) и форм предпринимательской деятельности. При этом итоги данного анализа сравнимы между собой, а это позволяет ранжировать предприятия, группировать их по признаку степени финансово-экономической устойчивости. Кроме того, каждое отдельное предприятие может объективно оценивать динамику своего развития, делать обоснованные прогнозы на будущее, отбирать инвестиционные проекты с позиций финансово-экономических преимуществ.

Все вышеперечисленные  методики имеют свои достоинства  и недостатки. Исходя из поставленных целей, в данной работе экспресс-анализ финансовой отчетности будет основываться на методике Ковалева В.В. с применением отдельных моментов других методик.

 

Глава 2. Экспресс-анализ финансовой деятельности   ООО  «АДИ Аргумент»

 

2.1. Общая характеристика предприятия

Полное фирменное наименование юридического лица: Общество с ограниченной ответственностью «АДИ "Аргумент"».

Сокращенное фирменное  наименование юридического лица: ООО  «АДИ "Аргумент"».

Адрес (местонахождение) юридического лица: 183001, г Мурманск, ул Подгорная, д 92, офис 211

Сведения об образовании  юридического лица:

• зарегистрировано инспекцией Федеральной налоговой службы № 46 по г. Мурманску 17 февраля 2006 года;
• основной государственный регистрационный номер: 1065190095354;
• свидетельство о государственной регистрации юридического лица: серия 66 № 008848459.
• идентификационный номер налогоплательщика (ИНН): 5190153227.
• код причины постановки на учет (КПП): 519001001.

Правовое положение  ООО «АДИ "Аргумент"», порядок  реорганизации и ликвидации определяются Гражданским кодексом Российской Федерации, федеральным законом от 08.02.1998 № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью», прочими федеральными законами, иными правовыми актами Российской Федерации.

Бухгалтерская отчетность ООО «АДИ "Аргумент"» сформирована исходя из действующих в Российской Федерации правил бухгалтерского учета и отчетности.

Уставный капитал ООО  «АДИ "Аргумент"» (далее – Общество) составляет 3 000 000 рублей.

Основной вид деятельности, который является преобладающим, и  имеет приоритетное значение для  ООО «АДИ "Аргумент"», – деятельность по ремонту и техобслуживанию автотранспортных средств (ОКВЭД 50.20).

По подсобно-вспомогательной  деятельности Общество осуществляет:

• оптовую торговлю рыбой, морепродуктами и рыбными консервами (51.38.1),
• розничную торговлю рыбой и морепродуктами (52.23.1).

Списочная численность  работников ООО «АДИ "Аргумент"» на 31 декабря 2012 г. составила 50 человек (на 31.12.2006 – 5 человек).

Органом управления ООО «АДИ "Аргумент"» является генеральный директор.

 

 

2.2. Экспресс-анализ финансовой деятельности «АДИ "Аргумент"»

Бухгалтерская отчетность ООО «АДИ "Аргумент"» представлена в Приложении 1.

Согласно аналитической  таблице 1 «Структура имущества и источники его формирования» в Приложении 2, соотношение основных качественных групп активов организации на 31.12.2012 г. характеризуется большой долей (97,4%) текущих активов и незначительным процентом внеоборотных средств. Активы организации за весь анализируемый период увеличились на 14 576 тыс. руб. (39,1%). Учитывая рост активов, необходимо отметить, что собственный капитал повысился еще в большей степени – на 75,6%.