Экономический риск

МІНІСТЕРСТВО  ОСВІТИ  І  НАУКИ   УКРАЇНИ

СХІДНОУКРАЇНСЬКИЙ  НАЦІОНАЛЬНИЙ  УНІВЕРСИТЕТ

Імені  Володимира  Даля

КАФЕДРА   .....................................................................................................................

КОНТРОЛЬНА    РОБОТА

з  дисципліни  ..................................................................................................................

Студент...............................................................................       ........................................

                                             (прізвище, ініціали)                                                                                                (підпис)

Група .............................................................. Варіант ........................

Керівник роботи ...................................................................................

                                                                       (посада, прізвище, ініціали)                                                                                             

__________________________________________________________________________________

Дата подання на кафедру на рецензію .....................................................

Реєстраційний номер ...................................... Реєстратор ........................................

                                                                                                                                                                                                         (підпис)

__________________________________________________________________________________

Захищена з оцінкою .....................................................

Викладач ..................................................................  .............................

                                   (посада, прізвище, ініціали)                                                             (підпис)                                

Дата ..................................................

Содержание:

Теоретические вопросы:................................................................... стр. 3

1.      Сущность и классификация предпринимательского риска.

2.      Зарубежный опыт риск – менеджмента.

Практическое задание:.......................................................................стр.17

Задача № 1

Задача № 2

Список используемой литературы ..................................................стр.22

Теоретические вопросы:

1.      Сущность и классификация предпринимательского риска.

Деятельность предприятия на самых различных ее этапах и в различных сферах всегда сопряжена с неопределенностью. Наличие неопределенности в деятельности хозяйственных субъектов обусловливает возникновение рисков, без учета которых невозможно эффективное развитие предприятий.

Риск – это возможная опасность. В экономической теории под «риском» принято понимать вероятность (угрозу) потери рыночным субъектом части доходов в результате осуществления производственной или (и) финансовой деятельности. Риск представляет собой ситуативную характеристику деятельности любого рыночного субъекта, что является следствием неопределенности в его внутренней и внешней среде, и  при его реализации для данного субъекта наступают неблагоприятные последствия.   

Законодательно установлено, что предпринимательская деятельность является рисковой т.е. действия участников предпринимательства в условиях сложившихся рыночных отношений, конкуренции, функционирования всей системы экономических законов не могут быть с полной определенностью рассчитаны и осуществлены. При этом под риском следует понимать вероятность несения предприятием потерь в результате проведения предпринимательской деятельности. Основным источником предпринимательского риска  является внутренняя и внешняя неопределенности.

В экономической литературе, посвященной проблемам предпринимательства, нет стройной системы классификации предпринимательских рисков. Существует множество подходов к классификации риска. Так Й. Шумпетером выделяет два вида риска:

      риск, связанный с возможным техническим провалом производства, сюда же относится также опасность потери благ, порожденная стихийными бедствиями;

      риск, сопряженный с отсутствием коммерческого успеха.

Ю.Осипов различает три вида предпринимательского риска: инфляционный, финансовый и операционный. Однако перечисленные виды риска недостаточно полно отражают его разнообразие, поэтому необходимо в первую очередь выделить типы рисков, сгруппировав их по определенным признакам.

С риском предприниматель сталкивается на разных этапах своей деятельности, и, естественно, причин возникновения конкретной рисковой ситуации может быть много. Обычно под причиной возникновения подразумевается какое-то условие, вызывающее неопределенность исхода ситуации. Для риска такими источниками являются: непосредственно хозяйственная деятельность, деятельность самого предпринимателя, недостаток информации о состоянии внешней и внутренней среды. Исходя из этого следует различать:

      риск, связанный с хозяйственной деятельностью;

      риск, связанный с личностью предпринимателя;

      риск, связанный с недостатком информации о состоянии внешней среды.

По сфере возникновения предпринимательские риски можно подразделить на внешние и внутренние. Источником возникновения внешних рисков является внешняя среда по отношению к предпринимательской фирме. Предприниматель не может оказать на них влияние, он может только предвидеть и учитывать их в своей деятельности.

Источником внутренних рисков является сама предпринимательская фирма. Эти риски возникают в случае неэффективного менеджмента, маркетинговой политики, а также в результате внутрифирменных злоупотреблений.

В современных условиях хозяйствования выделяют два типа предпринимательского риска по уровню принятия решений: макроэкономический (глобальный) риск и риск на уровне отдельных фирм (локальный), т.е. самостоятельно определяя свои капиталовложения и направления инновационной деятельности, самостоятельно заключая договора с потребителями и поставщиками, предпринимательские фирмы, полностью принимают на себя связанный с этими решения риск.

С точки зрения длительности во времени предпринимательские риски можно разделить на кратковременные и постоянные. К группе кратковременных относятся те риски, которые угрожают предпринимателю в течение конечного известного отрезка времени, например, транспортный риск, когда убытки могут возникнуть во время перевозки груза, или риск неплатежа по конкретной сделке.

К постоянным рискам относятся те, которые непрерывно угрожают предпринимательской деятельности в данном географическом районе или в определенной отрасли экономики.

Поскольку основная задача предпринимателя – рисковать расчетливо, не переходя грань, за которой возможно банкротство фирмы, следует выделять допустимый, критический катастрофический риски. Допустимый риск – это угроза полной потери прибыли от реализации того или иного проекта или предпринимательской деятельности в целом. Критический риск – это риск связан с опасностью потерь в размере произведенных затрат на осуществление данного вида предпринимательской деятельности или отдельной сделки. Катастрофический риск – это риск, который характеризуется опасностью, угрозой потерь в размере, равном или превышающем все имущественное состояние предпринимателя. Катастрофический риск, как правило, приводит к банкротству предпринимательской фирмы, так как в данном случае возможна потеря не только всех вложенных предпринимателем в определенный вид деятельности  или конкретную сделку средств, но и его имущества.

По степени правомерности предпринимательского риска могут быть выделены: оправданный (правомерный) и неоправданный (неправомерный) риски. Возможно, это наиболее важный для предпринимательского риска элемент классификации, имеющий наибольшее практическое значение. Для разграничения оправданного и неоправданного предпринимательского риска необходимо учесть в первую очередь то обстоятельство, что граница между ними в разных видах предпринимательской деятельности, в разных секторах экономики различна.

Все предпринимательские риски можно разделить на две большие группы в соответствии с возможностью страхования: страхуемые и нестрахуемые. Предприниматель может частично переложить риск на другие объекты экономики, в частности обезопасить себя, осуществив определенные затраты в виде страховых взносов. Таким образом, некоторые виды риска, такие как: риск гибели имущества, риск возникновения пожара, аварий и др., предприниматель может застраховать.

Однако существует еще одна группа рисков, которые не берутся страховать страховые компании, но при этом принятие на себя нестрахуемого риска является потенциальным источником прибыли предпринимателя. Но если потери в результате страхового риска покрываются за счет выплат страховых компаний, то потери в результате нестрахуемого риска возмещаются из собственных средств предпринимательской фирмы.

Существует еще две большие группы рисков: статический (простые) и динамический (спекулятивные). Особенность статических рисков заключается в том, что они практически всегда несут в себе потери для предпринимательской деятельности. При этом потери для предпринимательской фирмы, как правило, означают и потери для общества в целом.

В отличие от статического риска динамический риск несет в себе либо потери, либо прибыль для предпринимательской фирмы. Поэтому их можно назвать «спекулятивными». Кроме того, динамические риски, ведущие к убыткам для отдельной фирмы, могут одновременно принести выигрыш для общества в целом.

Далее проанализируем  следующие риски:

      политический риск;

      производственный риск;

      коммерческий риск;

      финансовый риск;

      технический риск;

      отраслевой риск;

      инновационный риск.

              Политический риск — это возможность возникновения убытков или сокращения размеров прибыли, являющихся следствием государственной политики. Таким образом, политический риск связан с возможными изменениями в курсе правительства, переменами в приоритетных направлениях его деятельности. Учет данного вида риска особенно важен в странах с неустоявшимся законодательством, отсутствием традиций и культуры предпринимательства.

Политический риск с неизбежностью присущ предпринимательской деятельности, от него нельзя уйти, можно лишь верно оценить и учесть.

Политические риски можно подразделить на четыре группы:

      риск национализации и экспроприации без адекватной компенсации;

      риск трансферта, связанный с возможными ограничениями на конвертирование местной валюты;

      риск разрыва контракта из-за действий властей страны, в которой находится компания-контрагент;

      риск военных действий и гражданских беспорядков.

Риск национализации на практике толкуется предпринимателями очень широко — от экспроприации до принудительного выкупа властями имущества компании или просто ограничения доступа инвесторов к управлению активами. При определении риска национализации сложность состоит в том, что в любой стране власти никогда не рекламируют возможность экспроприации или национализации. Как следствие, ни в одном документе юридически точно не определяется, чем, например, отличается национализация от конфискации.

Риск трансферта связан с переводами местной валюты в иностранную. Примером может служить ситуация, когда предприятие работает рентабельно, получая прибыль в национальной валюте, но не в состоянии перевести ее в валюту инвестора, чтобы рассчитаться за кредит. Причин может быть множество — например, принудительно длинная очередь на конвертацию.

Риск разрыва контракта предусматривает ситуации, когда не помогают ни предусмотренные в договоре штрафные санкции, ни арбитраж: контракт разрывается по не зависящим от партнера причинам, например, в связи с изменением национального законодательства.