Экономический кризис: сущность, виды, причины

• денежную теорию, которая выделяет в качестве причины цикла экспансию банковского кредита; теорию нововведений, объясняющую цикл использованием в производстве важных нововведений (И. А. Шумпетер, Х. Хансен);
• психологическую теорию, трактующую фазы циклов как следствие пессимистического и оптимистического настроения у людей (А. С. Пигу);
• теорию недопотребления, согласно которой циклы возникают при слишком большой доле дохода, идущей на сбережения, по сравнению с потреблением (Д. А. Гобсон, Р. Фостер и др.);
• теорию чрезмерного инвестирования, сторонники которой полагают, что источником спада может стать в большей степени излишнее, чем малое вложение средств (Ф. Хайек, Л. Мизес и др.);
• теорию солнечных пятен – погоды, урожая (У. С. Джевонс).  [1;стр33]            

  Заслуживает внимания точка зрения ряда отечественных ученых-экономистов, которые выделяют три этапа в изменении взглядов на экономические циклы:

• Первый этап охватывает период с начала XVIII в. до середины 1930-х гг. XX. Тогда доминировали концепции, утверждающие, что кризисы в экономике или вообще не возникают в условиях рынка (Дж. С. Милль, Ж.Б. Сэй, Д. Рикардо), либо возникают случайно и рыночная экономика способна самостоятельно их преодолевать (Ж.Ш. Сисмонди, Р. Родбертус, К. Каутский).
• Второй этап охватывает период с середины 1930-х до середины 1960-х гг. Выделение этого периода связано с исследованиями Дж. М. Кейнса и с его выводом о том, что капиталистический рынок содержит различные виды монополий и может включать разную степень воздействия государства.       Как средство наиболее безболезненного выхода из кризиса Дж. М. Кейнс предложил обеспечить обязательное государственное регулирование экономики.  
• Третий этап продолжается с середины 1960-х г. до настоящего времени. [1;стр33]       

  Кризис - важнейший элемент механизма саморегулирования рыночной экономики. Экономический кризис проникает всюду, он ощущается практически во всей мировой экономике, он разными путями и в разной степени влияет на экономики отдельных стран. Рассмотрим в следующей главе влияние экономического кризиса на экономики США и России.                                                                                                    

 

 

 

 

 

 

2. Экономический кризис 2007-2009 г., причины и последствия в экономике России и США                                                                          

Финансово-экономический кризис, проявился в сентябре — октябре 2008 года в виде значительного ухудшения основных экономических показателей в большинстве развитых стран, и в последовавшей в конце того же года глобальной рецессией.  [2]                                                                                                                                

  Предшественником финансового кризиса 2008 года послужил ипотечный кризис в США, первые признаки которого проявились в 2006 году в форме снижения числа продаж домов, а к весне 2007 года переросли в кризис высокорисковых ипотечных кредитов. Довольно быстро проблемы с кредитованием ощутили и надёжные заёмщики. Летом 2007 года кризис из ипотечного начал перерастать в финансовый и затрагивать не только США. Начались банкротства крупных банков, спасение банков со стороны национальных правительств. Особо выделяют банкротство  15 сентября 2008 года. Котировки на фондовых рынках резко снизились в течение 2008 года и в начале 2009 года. Для компаний существенно сократились возможности получения капиталов при размещении ценных бумаг. В 2008 году кризис приобрёл мировой характер и начал проявляться :

• В снижении объёмов производства
• В снижении спроса и цен на сырьё
• В росте безработицы.   [2]                                                                                                                                                

Возникновение кризиса связывают со следующими факторами:

• общей  цикличностью экономического развития
• дисбалансами международной торговли и движения капиталов.
• перегревом     кредитного рынка и особенно проявившегося его следствием ипотечного кризиса;
• кредитной экспансией, развернутой в 1980-х — начале 2000-х годов.
• высокими ценами на сырьевые товары (в том числе на нефть);
• перегревом фондового рынка. [2]                                                                                                                                

Среди причин финансового кризиса в США можно выделить два основных.

Во-первых, это специфические проблемы американской экономики. Прежде всего, имеется в виду проведение в США  проциклической политики после рецессии 2001 года, когда в условиях экономического роста страна продолжала наращивать бюджетный дефицит

Таблица 1 Доля США в мировой экономике в 2007 году

в мировом ВВП	21,3% (13 811 млрд.долл.)
банковских активах	13,2 % (11 194 млрд.долл.)
стоимости акций	30,6% (19 922 млрд.долл.)
стоимости долговых ценных бумаг	37,4% (29 879 млрд.долл.)
стоимости всех торгуемых вне биржи деривативов	40,0% (240 000 млрд.долл.)
стоимости торгуемых на бирже  деривативов	50,8% (42 814 млрд.долл.)

Во-вторых, это системные и фундаментальные  проблемы современного экономического развития. За последние пять лет  беспрецедентные темпы экономического роста позволили на четверть увеличить  мировой ВВП. В ходе такого подъёма  накапливаются системные противоречия, невидимые из-за роста благосостояния. Действительно, сегодня очевиден тот  факт, что сто лет назад капитал  двигался из центра на периферию, а  теперь развивающиеся рынки стали  центрами сбережения, а США и другие развитые страны преимущественно потребителями. [2]                                                                                                                                

Последствия экономического кризиса  в США

Правительство США потратило огромные средства на то, чтобы оказать банкам экстренную финансовую помощь. Попытки  американского правительства обеспечить стабильность мировой финансовой системы  привели к новым значительным финансовым расходам. В то же время следует воспринимать их не как прямые расходы, а как инвестиции, займы и гарантии по займам. Во многих случаях правительство выкупало финансовые активы, такие как коммерческие бумаги, ипотечные ценные бумаги, или другие бумаги с обеспечением залогами, для того, чтобы повысить ликвидность рынков, на которых резко упала деловая активность. [6]

Теперь США придётся платить  за это повышением налогов, необходимым  для выплаты процентов по возникшим  из-за этого задолженностям. В США  с дефицитом, как торгового баланса, так и бюджета, это повышение  будет необходимым для выплат процентов по кредитам иностранных  инвесторов. Возможные политические последствия подобного вынужденного сокращения потребления ставят правительства  перед соблазном нарушить свои обязательства, незаметно позволив валюте страны обесцениться. [6]

Мировая рецессия сопровождалась дефляцией ( либо нулевой инфляцией) . Несмотря на то, что рецессия признана официально завершенной, безработица остается ключевой проблемой для мировой экономики. [6]  

Экономические новости, которые приходят из США наводят на мысль, что кризис переходит во вторую волну. Похоже, что да, но с некоторыми корректировками. Давайте обратим внимание на истоки и развитие кризиса. Во время первой волны он развивался снизу вверх. Т.е. в качестве одной из основных причин можно выделить перегрев кредитного рынка, следствием чего стал ипотечный  кризис и, в дальнейшем, финансовый кризис в США. Сейчас эта спираль  развивается в обратном направлении. Мировой финансовый кризис 2011г. начался из-за того, что правительство не смогло стимулировать рост своей экономики и разобраться с госфинансами, следствием чего стала потеря доверия со стороны бизнеса, сокращение расходов и инвестиций, что привело к высокой безработице и низкому росту. Спрогнозировать, как будет развиваться вторая волна мирового финансового кризиса невозможно. Единственное, что сейчас можно сказать с уверенностью, так это то, что нам не грозит кризис доллара 2011. На сегодняшний день это один из самых ликвидных активов (на долларе основана львиная доля хозяйственного оборота, в нем номинированы нефть, металлы, зерно). А в условиях, когда финансовая стабильность под вопросом, ликвидность - более чем востребованный фактор. Поэтому до тех пор, пока правительства не найдут способов решения возникших проблем, опасаться, что доллар исчезнет как инвестиционный актив не приходится. Хотя не исключено, что в перспективе все же произойдет отход от доллара, как от основной резервной валюты. Самое опасное это то, что правительство США все равно пока не сможет остановить "печатный станок" поскольку вынуждено расплачиваться по своим колоссальным долгам. А это значит, что масса бумажных долларов (ничем не обеспеченных) будет расти и далее, усугубляя ситуацию. Вот тут то и может начаться самый настоящий кризис доллара и экономический кризис в США (в том числе, с перебоями в поставках продовольствия). Но это перспектива даже не 2013 года.[6]

Причины экономического кризиса в  России:

Неблагоприятная ситуация в экономике  США не могла не отразиться на всем остальном деловом мире, и Россия не стала исключением. Наиболее сильно по экономике страны ударила невозможность  дальнейшего получения дешевых  иностранных кредитов на межбанковском  рынке, а также снижение объемов  экспорта продукции. Кроме этого  причиной возникшего в нашей стране финансового кризиса считается  также падение цен на нефть  – молниеносное и значительное –  со 150$ до 40$ за 1 баррель. Энергоносители (газ и нефть) имеют первостепенное значение для богатой ими России, поэтому снижение цен на сырье  резко снизило и доходы от его  экспорта. [8]

 

 

 

 

 

Таблица 2  Средние экспортные цены и стоимость экспорта сырой нефти из России

	2001	2005	2007	2008	2009
Средняя экспортная цена российской нефти сорта  Urals, $/барр.	20,8	45,2	64,3	91,7	42,4
Стоимость экспорта нефти, млрд.долл.	24,0	82,4	121,5	….	….

 

Так же банковская система так и не набрала силу, что вызвало кризис ликвидности и банковский кризис в России. После чего предприятия перестали получать доступ к дешевым кредитам. Сбербанк  является фактически монополистом на рынке банковских услуг, большая часть , населения страны не стремиться хранить деньги в банках, тем более в банках, которые являются коммерческими. Система, стоящая на 2-3 банках (Сбербанк, ВЭБ, Газпромбанк) очень зависима от этих монопольных банков, причем эти банки контролируются государством в большой степени. [8]

  Масло в огонь добавило действия властей в отношении к бизнесу (Мечел, ТНК-BP), вмешательство России в грузино-осетинский конфликт. Резкий отток иностранного капитала в августе-сентябре 2008 года. Усугубили финансовый кризис в России долги корпораций, которые сравнимы с ЗВР. [3]

Последствия кризиса в России:

• Девальвация рубля. Помимо упадка фондового рынка - снижение курса рубля по отношению к главным мировым валютам –доллару и евро. То есть девальвация рубля , хотя она и не такая резкая как в 1998 году. В целом, общее снижение доходов населения на фоне роста цен на товары и услуги. 
• Промышленность и занятость населения. Влияние финансового кризиса в России на себе ощутили практически все предприятия, особенно работающие на экспорт. Даже самые крупные компании сворачивают многие инвестиционные программы, всеми возможными путями сокращают расходную часть своего бюджета, что, в свою очередь, влечет за собой массовое увольнение и сокращение рабочих мест. 
• Банковская система и сбережения граждан. Что касается банковской системы, то здесь можно отметить ужесточение требований банков к потенциальным заемщикам, повышение ставок по вновь выдаваемым кредитам, свертывание многих ипотечных и потребительских программ (например, беззалоговых и беспроцентных кредитов). Несмотря на то, что государство  всеми силами поддерживало сферу банковских услуг, понимая ее большую значимость для страны, но все же некоторым мелким региональным банкам не удалось избежать краха..
• Земля и недвижимость  Цены на землю и недвижимость потерпели изменение в сторону уменьшения. Но финансовый кризис в России сыграл здесь скорее положительную роль, избавив рынок недвижимости от искусственного завышения стоимости объектов и ее беспрерывного  роста. [9] 
  

  В целом, кроме негативных последствий любой кризис имеет и определенные положительные моменты. На промышленном рынке происходил так называемый «естественный отбор». На плаву остались только наиболее жизнеспособные предприятия, проводящие эффективную политику управления ресурсами. Неконкурентоспособные же компании ушли с рынка. Но в борьбе предприятий за выживание, в условиях жесткой конкуренции произошло  снижение цен на некоторые товары и услуги, что, безусловно, тоже является положительным моментом. Пример тому – бензин, земля, недвижимость. Кризис привел рынки к естественному ценообразованию. Помимо этого произошло общее оздоровление экономики и выход на первый план отечественных производителей. [4]

Рассматривая причины и последствия  кризиса 2007-2009г. в России и США, можно  сказать, что в экономиках обеих  стран кризис привел:

• к снижению стоимости недвижимости;
• к безработице;
• к снижению объемов производства;
• к ослаблению банковской системы;
• к внешнему долгу;

  Экономический кризис по-разному повлиял на покупательную способность валют США и России. В США наблюдается дефляция (повышение покупательной способности местной валюты), а в России – девальвация (снижение курса рубля по отношению к мировым валютам).

Экономический кризис наносит большой  ущерб экономике страны,  поэтому государство принимает ряд мер, чтобы скорее вывести страну из  него. Какие меры приняли правительства США и России для выходы из кризиса,  рассмотрим в следующей главе.

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Антикризисная политика в России и США.

В настоящее время правительство  Российской Федерации сформировало и приводит в жизнь широкий  набор антикризисных мер, которые  уникальны по направлениям воздействия  государства на экономику и по объемам используемых ресурсов. На сегодняшний день проводиться политика интенсивного наращивания человеческого  потенциала, структурного обновления и диверсификации хозяйства, макроэкономического  оздоровления, повышения уровня социальной защищенности. В связи с этим можно  заметить, как антикризисная политика сочетается с мерами по комплексной  модернизации российского общества. [5]

В основном антикризисные  меры направлены на решение следующих  задач: 
1 .Расширение доступа предприятий к финансовым ресурсам:

• прямое кредитование государственными банками, различными финансовыми институтами;
• предоставление субсидий по процентным ставкам для стимулирования частного кредитования;