Экономический кризис: сущность, причины, пути выхода

Подъём определяется продолжением экономического роста, начатого на предшествующей фазе, достижением относительно полной занятости, расширением производственных мощностей, их модернизацией, созданием  новых предприятий. Процентные ставки продолжают повышаться под воздействием роста инвестиций. Несмотря на повышение  уровня процентных ставок, происходит и рост курса ценных бумаг, так  как на него оказывает положительное  воздействие рост доходности предприятий. К тому же высокая доходность ценных бумаг провоцирует рост вложений в фиктивный капитал.

Особую роль на стадии подъёма  выполняет торговый капитал, который, стремясь закупить больше товаров в  расчёте на дальнейшее повышение  цен, формирует спекулятивный бум  спроса, что подталкивает производство к дальнейшему его расширению. В результате начинает расти разрыв между производством и платежеспособным спросом населения. [16, с. 618-620]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. ЭКОНОМИЧЕСКИЕ КРИЗИСЫ: ПОНЯТИЕ, ВИДЫ И ПРИЧИНЫ.

 

Экономический цикл – регулярно  повторяющиеся колебания уровней  производства, совокупного дохода, занятости, инфляции. Экономический  цикл состоит из следующих фаз: кризис, депрессия, оживление, подъём. Главное  значение имеет фаза кризиса, начинающая и заканчивающая цикл. В ней  выражены основные черты и противоречия циклического процесса воспроизводства. Кризис – это резкое нарушение  существовавшего равновесия в результате нараставших диспропорций; это потрясение, нарушающее нормальный ход экономической  жизни. Первоначально происходит сокращение спроса и возникает избыток предложения. Трудности со сбытом приводят к сокращению производства и росту безработицы. Снижение покупательной способности  населения ещё больше осложняет  сбыт. Объём ВНП и уровень производства уменьшаются. Все экономические  показатели сокращаются. Происходит падение  уровней реальной заработной платы, прибыли, инвестиций, цен. Из-за омертвления  капитала в виде нереализованных  товаров фирмы испытывают недостаток денежных средств для текущих платежей, поэтому быстро растёт плата за кредит, т.е. ставка процента. Курсы ценных бумаг падают, наступает волна банкротства и массового закрытия предприятий. Кризис завершается с наступлением депрессии. [14, с. 395]

В зависимости от характера  экономических спадов, охвата ими  различных сфер или отраслей народного  хозяйства необходимо различать  следующие виды экономических кризисов: циклический, промежуточный, структурный, частичный, отраслевой.

Циклические кризисы –  это периодически повторяющиеся  спады общественного производства, вызывающие парализацию деловой  и трудовой активности (деятельности) во всех сферах народного хозяйства  и дающие начало новому циклу хозяйственной  деятельности. [16, с. 620]

Промежуточные кризисы –  это спорадически возникающие спады  общественного производства, которые  на время прерывают стадии оживления  и подъёма национальной экономики. В отличие от циклических кризисов они не дают начало новому циклу, носят  локальный характер и непродолжительны.

Структурные кризисы связаны  с постепенным и длительным нарастанием  межотраслевых диспропорций в общественном производстве и характеризуется  несоответствием сложившейся структуры  общественного производства изменившимся условиям эффективного использования ресурсов. Они вызывают долговременные потрясения и требуют для своего разрешения относительно длительного периода адаптации к изменившимся условиям процесса общественного воспроизводства.

Ярким примером мирового структурного кризиса может служить энергетический кризис, развивавшийся в середине 70-ч гг., который потребовал более 5 лет для адаптации национальных экономик промышленно развитых стран к новой структуре цен на энергоносители (скачок цен превысил 4-5-кратный рост). В результате и технологически, и финансово, и экономически национальный экономики вынуждены были ориентировать и приспосабливать отрасли производства к энергосберегающим технологиям и изменениям в структуре потребляемых энергоносителей.

Частичные кризисы сопряжены  с падением экономической активности в рамках крупных сфер деятельности. В частности, речь идёт о денежном обращении и кредитах, банковской системе, фондовом и валютном рынках. Мировой валютный кризис 70-х гг., как известно, обусловил переход  об Бреттон-Вудской валютной системы к Ямайскому (Кингстонскому) соглашению 1976 г., в соответствии с которым золото перестало выполнять роль мировых денег и превратилось в один из товаров. Хорошо известен и крупнейший кризис банковской системы Германии 1932г.

Отраслевые кризисы характеризуются  спадами производства и свёртыванием хозяйственной деятельности в одной  из отраслей промышленности народного  хозяйства. История таких кризисов наиболее полно прослеживается в  угольной, сталелитной, текстильной, судостроительной промышленности.

Сезонные кризисы обусловлены  воздействием природно-климатических  факторов, которые нарушают принятый ритм хозяйственной деятельности. В  частности, задержка с наступлением весны может вызвать кризис в  коммунальном хозяйстве из-за отсутствия топлива.

Мировые кризисы определяются охватом как отдельных отраслей и сфер хозяйственной деятельности в мировом масштабе, так и всего  мирового хозяйства [16, с. 620-621] Приложение Б

Как же наступает  кризис, сразу или постепенно? Он наступает сразу, хотя, конечно, перепроизводство, его причина, развивается постепенно. Эта разница происходит от СЛОЖНОСТИ системы капитализма. Капиталисты не видят перед собой потребителей и не могут судить о рынке в целом. Фабрикант продаёт товары оптом торговцу, тот – торговцам менее крупным, те – мелким лавочникам, а они – потребителям. Пусть потребители уже не увеличивают своего спроса так, как возрастает предложение; но даже лавочники заметят не сразу, а только через некоторое время, наблюдая, что у них остаётся всё больше непроданных запасов. Пока лавочники не заметили перемены, они по-прежнему покупают у более крупных торговцев, и те должны увидеть новое положение ещё позже, когда наблюдения обнаружат им всё более уменьшающийся платежеспособный спрос со стороны лавочников. Ещё больше времени пройдёт, пока изменение почувствуют оптовые торговцы; ещё дольше оно будет невидимо для фабрикантов. И пока перепроизводство остаётся таким СКРЫТЫМ, падения цен нет. Но раз оно проявилось, то благодаря большим размерам, которых оно успело за это время достигнуть, бедствие разражается с огромной силой и резкостью. Банкротство, закрытие фабрик, сокращение работ идут одно за другим; наступает тяжёлое положение для рабочего класса. Затем идёт застой: новых крушений мало, но и улучшения не заметно. Затем постепенно непроданные запасы растают в частичных продажах, а частью сгниют, и вновь предложение сходится со спросом. Начинается оживление: производство расширяется, закрытые предприятия восстанавливаются при новых владельцах, безработных становится меньше, увеличение работ ещё расширяет спрос, и так дело идёт дальше, к процветанию. А затем та же история: процветание порождает чрезмерное производство, а оно – новый кризис. Притом, так как развитие техники и общие размеры производства успели сделать шаг вперёд, то и новый кризис бывает острее, глубже прежнего. Благодаря тому, что ПРИСВОЕНИЕ продуктов совершается путём их ПОКУПКИ, растущее производство не находит достаточного потребления. В этом заключается постоянно свойственное капитализму противоречие между производство и способом присвоения. [8]

В современных условиях характер протекания кризисов изменился:

1. В условиях влияния монополий, в том числе и монополий профсоюзов, падение производства происходит при сохранении монопольно высоких цен. Это затрудняет процесс избавления экономики от старого производственного аппарата и выходы из кризиса. Монополии подорвали рыночный аппарат выхода из кризиса. Поэтому потребовалось вмешательство государства, которое впервые стало использовать антициклическое регулирование во время Великой депрессии. Активная роль государства в сглаживании циклических колебаний в экономике сказывается на снижение амплитуды этих колебаний.
2. Укоренение научно-технического прогресса ускоряет обновление основного капитала, которое происходит теперь во всех фазах цикла. В результате производство товаров сменятся производством капитала и хронической недогрузкой производства. Это размывает циклический характер производства.
3. В условиях глобализации производства кризисы стали носить миррой характер. Таким был финансовый кризис во второй половине 90-х прошлого века и таким является современный финансовый кризис.

В результате указанных изменений  в протекании циклов рыночная система  стала более стабильной и надёжной. [13, с. 5-6]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. ОЦЕНКА СОВРЕМЕННОГО МИРОВОГО ФИНАНСОВОГО КРИЗИСА

 

 

1. МИРОВОЙ ФИНАНСОВЫЙ КРИЗИС: ВОЗНИКНОВЕНИЕ И ПРИЧИНЫ

 

Если кто-то в мире воображает, будто существует возможность отцепиться от американской экономики, он глубоко  заблуждается: если Америка чихает, весь мир заболевает насморком... (Нуриэль Рубини, профессор)

В США царит счастье  и благоденствие. СССР канул в  лету. Теперь в мире остался лишь один лидер. Оспаривать превосходство  Штатов глупо и бессмысленно. Компьютерные технологии и Интернет принесли с  собой процветание. «Американская  мечта» пришла в каждый дом. Доходы людей растут, а с ними и расходы. Квартира в городе – немодно, нужен  коттедж. И третий автомобиль, и частная  школа для детей. Не хватает денег  – возьми кредит. Быстро и просто. Многие покупают акции, благо и доход  от них отличный. С 1992 года котировки  ценных бумаг выросли вдвое. После  отмены в 1999 году закона, запрещавшего банкам участвовать в биржевых торгах, финансисты бросились «играть». Неважно, что разрыв между доходностью финансовых инструментов и прибылью всё возрастал.

Первые признаки грядущих проблем стали появляться ещё  в декабре 2005 года. Цены на рынке  жилья начали постепенно снижаться. Первые убытки, первые банкротства, первые заявления о грозящей опасности  краха, тонущие в общем потоке информации. Государство опять спасает  тонущих: инвестиционный банк выкуплен, а Конгресс выделяет 150 млрд. долларов на оздоровление экономики. Так начинался  мировой финансовый кризис. [11, с. 7]

Мировой финансовый кризис – наиболее обсуждаемая тема в  последнее время в средствах  массовой информации. Сами понятия  теперь всё чаще употребляются наряду с рецессией и стагнацией, к  которым может привести глобальную экономику длящаяся кризисная ситуация. Сегодня все не только говорят  о мировом финансовом кризисе, но и ощущают его влияние на себе.

Предшественником финансового  кризиса 2008 года был ипотечный кризис в США, первые признаки которого появились  в 2005 году в форме снижения числа  продаж домов и в начале 2007 года переросли в кризис высокорисковых ипотечных кредитов. Предтечей общего финансового кризиса стал ипотечный кризис. Американский финансист Джордж Сорос в Die Welt от 14 октября 2008 года определил роль «ипотечного мыльного пузыря» как «лишь спускового механизма, который привёл к тому, что лопнул более крупный пузырь». Излишне мягка монетарная политика привела к тому, что ипотечный кризис перерос в другую фазу – в кризис ликвидности. Существенным фактором возникновения кредитного кризиса стала широкое использование деривативов (высокорискованные производственные финансовые бумаги), ведущих к миру фиктивного капитала, а следствием является бесконтрольная эмиссия, что вызывает резкий рост инфляции. Стали проявляться опасные тенденции: происходит переоценка рискованных активов. Одновременно реальный сектор начал слабеть, увеличилось давление на банки и не только слабые. [4, с.130]

 Благодаря доступности,  ипотеку брали все, кому ни  лень, независимо от финансового  благосостояния – вернуть кредит  они планировали за счёт удорожания  недвижимости. А выдавались такие  кредиты банкам не из-за низкой  компетентности сотрудников, а  из-за бонусной системы оплаты  их труда: больше кредитов –  больше бонус. И неважно, что  будет потом. Тем более, что в условиях роста цен проблем с возвратом кредитов практически не возникало. А вот когда недвижимость перестала расти в цене, у многих заёмщиков случился локальный финансовый кризис – стало нечем платить по кредитам. Волна неплатежей привела к тому, что банки стали активно сбывать залоговую недвижимость, что ещё больше повлияло на падение цен – в США начался финансово-экономический кризис.

Всё это привело к тому, что банки, слишком увлекавшиеся до финансового кризиса 2008 года ипотечным  кредитованием, начали банкротиться один за другим. В результате – десятки  и сотни тысяч людей остались без работы. Кроме того, из-за уменьшения ликвидности стали дорожать кредиты, как потребительские, так и для  компаний. В результате многие компании, не имея возможности взять кредит для развития, закрылись, что привело  к новой волне безработных. Раскручивание  данной спирали и привело к  тому, что финансовый кризис перерос  в экономический кризис, а вернее – в финансово-экономический  кризис.

Но это только одна сторона  медали. Второй причиной, спровоцировавшей глобальный экономический кризис, стало  «перепроизводство» долларов в США. Проще говоря – американский доллар в последнее время был практически  ничем не обеспечен. То есть США производило  товаров и услуг на сумму, гораздо  меньшую, чем потребляло. ВВП США  занимает в общемировом ВВП долю, равную примерно 20 %. А потребляет США 40% производимых во всём мире товаров  и услуг. Другими словами, до мирового кризиса США производили товаров  и услуг на доллар, а потребляли – на 2. То есть как минимум каждый второй доллар – простая, ничем не подкреплённая бумажка. И при этом Штаты тратили колоссальные суммы на различные социальные и медицинский программы, то есть на программы, направленные на повышение уровня жизни рядовых американцев. [8]

Государственные деятели  и учёные акцентируют внимание на разных причинах возникновения. Это  определяется их ориентацией на либеральные, социалистические или этатистские экономические идеи, а также личные приоритеты.

Джордж Буш – сторонник  либерализма в экономике –  подчеркнул, что нынешний ФК «…включает в себя провалы со стороны тех, кто выдавал и кто получал кредиты, со стороны финансовых фирм, правительств и независимых регулирующих органов». Однако систему свободного предпринимательства нельзя приравнивать «…к жадности, эксплуатации и провалу. Кризис не является провалом системы свободного рынка».

Владимир Путин считает, что США использовали печатный станок для финансирования собственных  непомерных затрат, чем и спровоцировали мировой финансовый кризис. В.Путин дал абсолютно новую характеристику требований к современной мировой финансовой системе и предложил её современную модель. Прежде всего в серьёзной реструктуризации и модернизации нуждаются международные финансовые организации. Они были спроектированы под совершенно другие реалии и никак не найдут своё место в условиях стабильного экономического роста в большинстве развивающихся стран и растущих рынков. Очевидно, что мировая финансовая система, по сути, завязанная на 1-2 резервные валюты и ограниченное число финансовых центров, уже не отражает текущие стратегические потребности глобальной экономики. Колебания курсов резервных валют негативно отражаются на финансовых запасах целых стран, на развитии отдельных отраслей экономики в мире в целом, «…финансовые центры и центры принятия решений глобальных корпораций должны распределиться по мировым экономическим центрам и находиться в т.ч. и в России… Поэтому сегодня необходимо появление нескольких резервных мировых валют и нескольких финансовых центров». Модель В.Путина означает не только отказ от односторонней ориентации на встраивание в зону доллара,  но и ограничение возможностей США влиять на мировую экономику.