Экономический анализ

     Бухгалтерский баланс состоит из двух частей: актив  и пассив. Баланс содержит подробную  характеристику ресурсов предприятия.

     Активы  предприятия отражают инвестиционные решения, принятые компанией за период ее деятельности. В основе расположения статей баланса лежит критерий ликвидности (способности превращения средств  предприятия в денежную наличность), являющийся одним из наиболее важных показателей финансового состояния  предприятия.

     Принципиальным  для финансового анализа является разделение активов на долгосрочные и краткосрочные.

     Долгосрочные  активы - это средства, которые используются в течение более чем одного отчётного периода, приобретаются с целью использования в хозяйственной деятельности и не предназначены для продажи в течение года. Долгосрочные активы представлены в первом разделе баланса «Внеоборотные активы».

     Краткосрочные активы или оборотные средства (активы) - это средства, использованные, проданные или потребленные в течение одного отчётного периода, который, как правило, составляет один год. Оборотные активы представлены в балансе во втором разделе актива.

     Очень важно из состава оборотных средств  выделить следующие группы ресурсов: денежные средства; краткосрочные финансовые вложения; дебиторская задолженность; материально-производственные запасы.

     Наиболее  ликвидная часть оборотных активов - денежные средства. К ним относятся: денежные средства в кассе и денежные средства в банках, включая денежные средства в валюте. Денежные средства используются для текущих денежных платежей.

     Краткосрочные финансовые вложения отражают инвестиции предприятия в ценные бумаги других предприятий, в облигации, а также предоставленные займы на срок не более года. Покупка этих ценных бумаг производится не с целью завоевания рынков сбыта или распространения влияния на другие компании, а в интересах выгодного помещения временно свободных средств.

     Следующая статья баланса - дебиторская задолженность, т.е. причитающиеся фирме, но еще не полученные ею средства. В составе оборотных средств отражается дебиторская задолженность, срок погашения которой не превышает одного года. Дебиторская задолженность учитывается в балансе по фактической стоимости реализации, т.е. исходя из той суммы денежных средств, которая должна быть получена при погашении этой задолженности.

     Материально-производственные запасы - это материальные активы, которые предназначены для: продажи в течение обычного делового цикла; производственного потребления внутри предприятия; производственного потребления в целях дальнейшего изготовления реализуемой продукции.

     В эту статью включаются сырье и  материалы, незавершенное производство, готовая продукция, а также другие статьи, которые характеризуют краткосрочные  вложения денежных средств предприятия  в хозяйственную деятельность, предшествующую реализации продукции.

     Анализ  статьи «Материально-производственные запасы» имеет большое значение для эффективного управления финансами.

     Далее обобщим информацию об основных средствах  предприятия и прочих внеоборотных активах. В этой группе средств выделяются основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения.

     Основные  средства (активы) - это средства длительного пользования, имеющие материальную форму. В эту категорию средств включаются здания и сооружения, машины и оборудование, транспорт и др. На все статьи реальных основных средств начисляется амортизация. Как правило, все статьи этого раздела баланса включаются в отчётность по их первоначальной стоимости, под которой понимаются все затраты на приобретение этих средств, доставку и монтаж.

     Нематериальные  активы - активы, не имеющие физически осязаемой формы, но приносящие предприятию доход. К неосязаемым активам относятся: патенты, товарные знаки, тор говые марки, авторские права, лицензии, затраты на научно-исследовательские и опытно-конструкторские разработки, затраты на разработку программного обеспечения. На нематериальные активы начисляется износ, как и на другие средства, срок службы которых превышает один год.

     Долгосрочные  финансовые вложения, т.е. вложения в ценные бумаги других компаний, облигаций и кредиты другим предприятиям на срок более одного года. Вместе со статьей краткосрочных финансовых вложений данная статья отражает деятельность предприятия на финансовом рынке.

     В пассиве баланса отражаются решения  предприятия по выбору источника  финансирования.

     Выделяют  следующие группы статей пассива: собственный  капитал; краткосрочные обязательства; долгосрочные обязательства;

     Краткосрочные обязательства - это обязательства, которые покрываются оборотными активами, или погашаются в результате образования новых краткосрочных обязательств. Краткосрочные обязательства погашаются обычно в течение сравнительно непродолжительного периода (обычно не более одного года). В краткосрочные обязательства включаются такие статьи, как: счета и векселя к оплате; долговые свидетельства о получении предприятием краткосрочного займа; задолженность по налогам; задолженность по заработной плате; часть долгосрочных обязательств, подлежащая выплате в текущем периоде.

     Долгосрочные  обязательства - это обязательства, которые должны быть погашены в течение срока, превышающего один год. Основными видами долгосрочных обязательств являются долгосрочные займы и кредиты, облигации, долгосрочные векселя к оплате, обязательства по пенсионным выплатам и выплатам арендных платежей при долгосрочной аренде.

     Следующим показателем является собственный или, если предприятие является акционерной компанией, акционерный капитал.

     В составе собственного капитала необходимо выделить долю его отдельных составляющих, а также отразить динамику его  состава и структуры за последние периоды. Необходимость раздельного рассмотрения статей собственного капитала связана с тем, что каждая из них является характеристикой правовых и иных ограничений способности предприятия распорядиться своими активами.

     Уставный  капитал - стоимостное отражение совокупного вклада учредителей (собственников) в имущество предприятия при его создании. В соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации уставным капиталом обладают акционерные общества и другие коммерческие организации (общества с ограниченной ответственностью, общества с дополнительной ответственностью). Только в акционерных обществах (АО) уставный капитал разделен на доли, выраженные в акциях, удостоверяющих имущественные права акционеров.

     Юридическое значение уставного капитала акционерного общества состоит, прежде всего, в том, что его размер определяет те пределы  минимальной имущественной ответственности, которую имеет и несет акционерное  общество по своим обязательствам.

     Добавочный  капитал - составляющая собственного капитала в его настоящей трактовке - объединяет группу достаточно разнородных элементов: суммы от дооценки внеоборотных активов предприятия; безвозмездно полученные ценности; эмиссионный доход акционерного общества и др.

     Резервы формируются в соответствии с  законодательством, учредительными документами  и принятой на предприятии учётной  политикой. Основным источником формирования резервов (фондов) является чистая прибыль.

     Резервный капитал формируется в соответствии с установленным законом порядком и имеет строго целевое назначение. В условиях рыночной экономики резервный капитал выступает в качестве страхового фонда, создаваемого для целей возмещения убытков и обеспечения защиты интересов третьих лиц в случае недостаточности прибыли у предприятия.

     Информация  о величине резервного капитала в  балансе предприятия имеет или  должна иметь чрезвычайно важное значение для внешних пользователей  бухгалтерской отчётности, которые  рассматривают резервный капитал  предприятия как запас его  финансовой прочности.

     Нераспределенная  прибыль представляет собой прибыль, остающуюся после выплаты налогов и других платежей и формирования резервов (фондов). По экономическому содержанию нераспределенная прибыль настолько близка к резервам, что ее рассматривают в качестве свободного резерва. Средства резервов (фондов) и нераспределенной прибыли помещены в конкретное имущество или находятся в обороте. Их величина характеризует результат деятельности предприятия и свидетельствует о том, насколько увеличились активы предприятия за счет собственных источников. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Анализ финансовой устойчивости предприятия на примере ООО                                 «Сименс»

2.1. Организационно-экономическая  характеристика ООО     «Сименс»

     Общество  с ограниченной ответственностью «Сименс» было создано в 1997 году путем преобразования Акционерного общества закрытого типа  «А/О Сименс». Учредителем Общества является «Сименс Акциенгезельшафт».

     Предметом деятельности ООО «Сименс» является торговля, изготовление, монтаж, пусконаладочные  работы и техническое обслуживание продукции компании «Сименс Акциенгезельшафт», предприятий с ее участием, а также продукции других компаний; осуществление экспортных и импортных операций, а также оказание связанных с ними всех видов услуг; оказание инжиринговых,  консультационных, юридических, рекламных и посреднических услуг, а также услуг по обработке информации и иных аналогичных услуг; оказание налоговых, финансовых и бухгалтерских услуг и услуг в сфере управления персоналом компаниям группы лиц «Сименс»; выполнение функций генерального подрядчика при осуществлении промышленных проектов; выполнение проектных работ для промышленных проектов; осуществление строительных, монтажных, а также пусконаладочных работ на объектах различных отраслей хозяйства; осуществление контроля качества при выполнении промышленных проектов; осуществление и участие в лизинговых операциях; оказание услуг связи, в том числе населению; оказание услуг в сфере недвижимости.

     Уставный  капитал ООО «Сименс» составляет 51.059.900 (Пятьдесят один миллион пятьдесят девять тысяч девятьсот) рублей.

     Высшим  органом ООО «Сименс» является Общее  собрание участников.

     Правление является коллегиальным исполнительным органом ООО «Сименс». Правление  состоит из Генерального директора  – Председателя Правления, и Коммерческого  директора – Члена Правления.

     Основной  целью компании ООО «Сименс» является хозяйственная деятельность, направленная на получение прибыли для удовлетворения социальных и экономических интересов членов трудового коллектива и интересов собственника имущества Предприятия.

     «Сименс»  является  не только производителем и поставщиком современного оборудования для российских предприятий, но и партнером, который предлагает эффективные системные решения для модернизации инфраструктуры и осуществляет комплексную поддержку заказчика при решении разнообразных производственных и технических задач. 
«Сименс» в России работает по всем традиционным направлениям своей деятельности, предлагая продукты, услуги и комплексные решения для промышленности, энергетики, здравоохранения и защиты окружающей среды (рисунок 1) .

Рис. 1 Направления  деятельности ООО «Сименс»

     ООО «Сименс» состоит из нескольких рабочих  групп: административного отдела, коммерческого  отдела, бухгалтерии, отдела недвижимости, транспортного цеха, отдела общественного  питания (производственная столовая) и  центрального архива предприятия. Численность  персонала, работающего в ООО  «Сименс» в данный момент составляет 68 человек (табл. 1).

                                                                                                                                Таблица 1

      Численность персонала в компании ООО «Сименс» за 2009-2010 гг.