Экономический анализ ОАО «Пятигорскторгтехника»

 

2.2 Рассчитайте показатели ликвидности  фирмы за базовый и отчетный  периоды; темпы их изменения.

Ликвидность-это способность предприятия  покрывать свои обязательства текущими активами.

Прогнозируемые  платежные возможности организации  при условии погашения краткосрочной  дебиторской задолженности и  реализации имеющихся запасов отражает коэффициент текущей ликвидности.

Коэффициент общей(текущей) ликвидности:

                                                                      Ограничение

 

Коэффициент промежуточной ликвидности характеризует платежеспособность предприятия с учетом предстоящих поступлений от дебиторов, он показывает, какую часть текущей задолженности организация может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности.

Коэффициент промежуточной ликвидности:

 

                                      

 Ограничение

Мгновенную  платежеспособность предприятия характеризует  коэффициент абсолютной ликвидности, показывающий, какую часть краткосрочной задолженности может покрыть организация за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстро реализуемых в случае надобности.

Коэффициент абсолютной ликвидности:

 

Ограничение

 

 

 

 

 

 

 

 

Таким образом, все показатели ликвидности  больше нормы и мы видим, что она имеет тенденцию к увеличению, значит, платежеспособность предприятия не ухудшилась.

 

2.3 Рассчитать абсолютные и относительные  показатели финансовой устойчивости  предприятия

Финансовая устойчивость предприятия  – способность предприятия финансировать  свои активы за счет постоянных, устойчивых источников.

Финансовая устойчивость характеризуется  совокупностью абсолютных и относительных  показателей. Абсолютными показателями является излишек \ недостаток источников средств для формирования запасов и затрат Запасы и затраты(ЗЗ)=запасы + НДС

Наличие собственных оборотных  средств (СОС) = Собственный капитал(СК) – Внеоборотные активы(ВА)

Наличие собственных долгосрочных заемных источников формирования ЗЗ(СДП)=СК + долгосрочные пассивы(ДСП) - ВА

Величина основных источников формирования ЗЗ(ОИ) = СК + ДСП + краткосрочные заемные  средства(КСП) – ВА

Трем показателям  наличия источников формирования запасов  соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

Излишек или недостаток собственных  оборотных средств(ФСОС) = СОС –  ЗЗ

Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования ЗЗ(ФСДП)=СДП – ЗЗ

Излишек или недостаток основных источников для формирования ЗЗ (ФОИ) = ВИ – ЗЗ

 С помощью данных показателей можно классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. Возможны 4 финансовые ситуации:

1. абсолютная устойчивость финансового состояния

Ф СОС > 0, Ф СДП > 0, Ф ВИ > 0;

2. нормальная  устойчивость финансового состояния

Ф СОС < 0, Ф СДП > 0, Ф ВИ > 0;

3. неустойчивое финансовое состояние Ф СОС<0, Ф СДП<0, Ф ВИ>0;

4. кризисное финансовое состояние Ф СОС < 0, Ф СДП < 0, Ф ВИ < 0;

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 18.1 Абсолютные показатели финансовой устойчивости ОАО «Пятигорскторгтехника»

Относительные показатели финансовой устойчивости предприятия:

1)Коэффициент финансовой устойчивости

2)Коэффициент автономности

3)Коэффициент соотношения заемного  и собственного капитала

 

4)Коэффициент финансовой зависимости

5)Коэффициент маневренности собственного капитал

 

6)Коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными источниками финансирования

7)Коэффициент финансовой зависимости в части формирования запасов

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.4 Скорость и время оборота  дебиторской задолженности.

Обобщающим показателем возврата задолженности является оборачиваемость. 

Где ДЗ\КЗ - дебиторская задолженность\кредиторская задолженность.

Этот коэффициент показывает, сколько  раз задолженность образуется и  поступает предприятию за исследуемый  период.

 

Этот показатель отражает среднее  число дней, необходимое для возврата задолженности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Из диаграмм мы видим, что произошло  увеличение скорости оборота и дебиторской  и кредиторской задолженности, что  привело к уменьшению времени  оборота задолженностей. Рост оборачиваемости дебиторской задолженности показывает относительное уменьшение коммерческого кредитования. Повышение показателя свидетельствует об улучшении управления дебиторской задолженностью. Рост оборачиваемости кредиторской задолженности показывает что, компания быстрее рассчитывается со своими поставщиками.

 

2.5 Рассчитать влияние различных факторов на величину потребности в дебиторской задолженности

 Влияние изменения объема  продаж и скорости оборота  дебиторской задолженности на  величину дебиторской задолженности

 

 

 

 

 

1. Исходная модель:

 

Где V- объем продаж

      v - скорость оборота дебиторской задолженности

      Влияние факторов оценим с помощью метода цепных подстановок.

А. Влияние изменения объема продаж на изменение величины дебиторской  задолженности:

 

Б. Влияние изменения скорости оборота  дебиторской задолженности на изменение  величины дебиторской задолженности:

 

 

Совокупное влияние факторов на величину потребности в дебиторской  задолженности:

 

2) Влияние изменения объема продаж и времени оборота дебиторской задолженности на величину дебиторской задолженности

Исходная модель:

        А. Влияние изменения времени оборота дебиторской задолженности на изменение величины дебиторской задолженности:

 

 

Б. Влияние изменения объема продаж на изменение величины дебиторской  задолженности:

    Совокупное влияние факторов на величину потребности в дебиторской задолженности:

Можно сделать вывод, что на величину потребности в дебиторской задолженности  в большей степени повлияли скорость и время ее оборота, действие которых  привело к повышению величины потребности в дебиторской задолженности. Изменение объема выпуска повлияло менее существенно, в результате его роста появилось повышение  потребности в дебиторской задолженности.

 

 

Часть 3. Организационные меры по улучшению  деятельности ОАО «Пятигорскторгтехника»

На предприятии  ОАО «Пятигорскторгтехника» наблюдается снижение скорости и увеличение времени оборота оборотных средств. Понижение скорости оборота активов произошло из-за непропорционального увеличения объема продаж текущим активам (объем продаж увеличился всего на 16%, когда текущие активы увеличились на 17%).

Оборотные активы являются важной частью производственного процесса. Во многом скорость оборота активов влияет на деятельность всего предприятия.

Повышение скорости оборота активов может быть обеспечено посредством увеличения объема реализации при сохранении активов на постоянном уровне или же при уменьшении активов. Например, компания может:

1.снизить материалоемкость продукции;

2.ускорить темпы оплаты дебиторской задолженности;

3.сокращение длительности производственного цикла изготовления продукции;

4.внедрение оптимальных методов  расходования материалов вышеперечисленных действий для погашения долга, выкупа своих акций или вложения в другие более доходные виды деятельности.

 

   1. Эффективным средством увеличения скорости оборота оборотных средств это снижение материалоемкости продукции. За анализируемый период на предприятии произошло снижение материалоемкости на 20 %, но и дальнейшее уменьшение расходов материала на единицу продукции окажет хорошее влияние на увеличение скорости оборотов и следовательно на уменьшение времени оборота. Так, расход материалов может зависеть от уровня механизации производственных процессов. Он будет уменьшаться с внедрением прогрессивных технологий, например, используя рациональные меры по уменьшению брака в производстве, рациональное использование остатков материала, замена дорогих материалов более дешевыми, найти более «выгодных» поставщиков и др.

  Применение стратегии:

Скорость оборота оборотных  средств:

 

Где v - скорость оборота оборотных средств,

     V – объем продаж,

     TA – текущие активы.

ТА = Запасы + НДС на приобретенные  ценности + Дебиторская задолженность + краткосрочные финансовые вложения + денежные средства + прочие оборотные  активы =>

ТА↓ = Запасы↓ + НДС на приобретенные  ценности + Дебиторская задолженность + краткосрочные финансовые вложения + денежные средства + прочие оборотные  активы =>

 

 

Пример:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Из рисунка 20.1 и 20.2 мы видим, что снижение текущих  активов, а конкретнее, за счет снижения статьи материальных затрат, произошло  увеличение скорости оборота оборотных  активов, а следовательно и уменьшение времени оборота.

2.В данном случае эффективным средством будем ускорение темпов оплаты дебиторской задолженности, так как это проблема является распространенной для многих предприятий.

Так, своевременный контроль и анализ дебиторских задолженностей позволят вовремя выявить просроченную задолженность и оперативно принять меры по ее взысканию. Воздействие на дебитора может быть жестким или мягким: можно сразу подать в суд, а можно предложить более доступные методы погашения обязательств, например отсрочку платежа. Можно воздействовать на дебитора различными способами, например, звонки дебитору, напоминающие письма, подписание договора о возврате задолженности и т.п.

Если долг не погашен в срок, есть всего два способа его  вернуть: договориться с должником  о добровольном возврате или взыскать его в принудительном порядке.

Для стимулирования досрочной или  своевременной выплаты задолженности  можно применить систему скидок, поощрений, бонусов.

Применение стратегии:

Скорость оборота оборотных  средств:

 

Где v - скорость оборота оборотных средств,

     V – объем продаж,

     TA – текущие активы.

1. ТА = Запасы + НДС на приобретенные ценности + Дебиторская задолженность + краткосрочные финансовые вложения + денежные средства + прочие оборотные активы =>

ТА↓ = Запасы + НДС на приобретенные  ценности + Дебиторская задолженность↓ + краткосрочные финансовые вложения + денежные средства + прочие оборотные  активы =>

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Так образом  была проанализирована деятельность предприятия  ОАО «Пятигорскторгтехника». В ходе анализа были представлены ряд показателей, характеризующие деятельность предприятия, а также его финансовую устойчивость на рынке.

В первой главе  данной работе были рассчитаны финансовые результаты деятельности предприятия, из которых можно сделать вывод, что:

• большую часть активов составляет оборотный капитал
• фондоотдача предприятия увеличилась, что является положительным моментом
• динамика объема производства примерно равно темпам увеличения материальных запасов
• большую долю в структуре себестоимости занимают материальные затраты
• темпы роста активов немного больше роста продаж, что негативно отразилось на
• в структуре активов большую долю составляют запасы и дебиторская задолженность

Во второй главе проведен анализ финансовой устойчивости предприятия, в результате которого можно сделать выводы, что:

• коэффициент быстрой ликвидности показал, что фирма не способна за короткий срок погасить кредиторские задолженности, требующие немедленного погашения.
• в то же время оценка финансового показателя говорит об абсолютной устойчивости финансового состояния предприятия.

Также в работе представлены меры, направленный на улучшения состояния предприятия, а именно метод увеличения скорости оборота оборотных активов, которая в свою очередь оказывает влияние на выручку и объем текущих активов. Так при обеспечении высокой скорости оборота и увеличении при этом объема выручки, будет наблюдаться значительный рост большинства показателей финансового состояния предприятия.