Эффективность использования активов

Глава 3. Пути повышения  эффективности использования основных средств ООО «Стройпластик»

 

3.1. Резервы  повышения эффективности использования  основных средств ООО «СтройПластик»

 

 

Проведенный во второй главе  выпускной квалификационной работы анализ эффективности использования основных средств свидетельствует о том, что на протяжении всего исследуемого периода фондорентабельность ООО «СтройПластик» значительно сократилась. В то же время анализ показал сокращение чистой прибыли предприятия.

Таким образом, с целью увеличения прибыли предприятия, а также фондорентабельности основных средств ООО «СтройПластик» предлагается внедрение линии по производству продукции ПВХ.

 

Рисунок 4. Линия по производству комплектующих изделий из ПВХ

 

Данная линия по производству изделий ПВХ позволить увеличить выпуск комплектующих для окон и дверей из ПВХ.

Для разработки финансовой части бизнес-плана будем использовать программу Альт-Инвест 5.01 (прил. 6). Исходные данные расчета следующие:

1. Макроэкономическое  окружение. При расчетах темп инфляции не будем учитывать. Ставка рефинансирования на протяжении всего прогнозируемого периода примем за 8%.

2. Основной вид реализуемой  продукции – изделия из ПВХ  для пластиковых окон и дверей. В 2012 г. объем реализации составит 30% в связи с организационными мероприятиями по закупке оборудования, его доставке и установке, набору и обучения персонала и т.д.

3. ООО «СтройПластик»  выпускает большое наименование  изделий из ПВХ. Таким образом,  при расчетах будем исходить  из того, что в год на линии производится 3145 млн. штук изделий из ПВХ.

4. Средняя цена 1 единицы  реализованной продукции составляет 43,02 рубля. 

5. Для работы на  линии необходимо нанять 18 работников  линии и 18 сборщиков изделий  ПВХ, заработная плата которых  составляет 20 тыс. руб. в месяц. Для обслуживания линии нужно 7 работников с заработной платой в 15 тыс. руб. Также для руководства производственным процессом необходим начальник линии (заработная плата 30 тыс. руб. в месяц).

6. Реализация инвестиционного  проекта будет осуществлена при помощи кредита размером 11 млн. руб. под 17% годовых, получение и возврат которого будет осуществляться по гибкому графику. Цена, количество и поставщик необходимого оборудования представлены в таблице 16.

 

Таблица 16

Оборудование новой линии

Наименование оборудования	Марка	Количество	Стоимость, руб.	Компания
Станок фрезерный для ПВХ  профиля	ПРА-498А	1	536000	Станокинструмент

 

Продолжение таблицы 16

Автомат токарно- патронный одношпиндельный прутковый	АТПП-160	1	4928000	Станокинструмент
Станок сварочный для ПВХ  профиля	М-216М	1	575000	ТЕХНОСОЮЗ
Станок зачистки сварочного шва  по плоскости	ВСА-032	1	258000	Станокинструмент
Бесцентрово шлифовальный станок	KS 100	1	315000	ЗАО "ИРЛЕН-ИНЖИРИНГ"
Настольно-токарные станки	BL125	10	25400	STANKI
Пила 432А Автомат	НИП4216	1	340000	Станокинструмент
Сварка 532	СНОЛ 250/12-И1	1	349485	ЕВРОМАШ
Автоматический цифровой рольганг	3Б814	1	245000	ТЕХНОМАШ
Углозачистной станок с ЧПУ	3Д180	1	450000	СтанкПрессСервис
Копировально-фрезерный станок	3К228	1	2368850	Станокинструмент
Углозачистной станок на 3 фрезы	SIWЗЕ/1 САС	1	320000	б/у
Стоимость линии				10939335 рублей

 

Таким образом, стоимость  новой линии для производства изделий из ПВХ составит 10 939 355 рублей.

Расходы проекта по категориям представлены в таблице 17.

 

Таблица 17

Расходы проекта по категориям, тыс. руб.

Наименование расходов	2012	2013	2014	2015	2016
Прямые производственные расходы
Расходы на материалы и комплектующие	33088,55	110295,15	110295,15	110295,15	110295,15
Зарплата основного производственного персонала	2400	8640	8640	8640	8640
Отчисления во внебюджетные фонды  с зарплаты основного производственного  персонала	816	2937,6	2937,6	2937,6	2937,6
Общие производственные расходы

 

Продолжение таблицы 17

Зарплата вспомогательного произв. персонала	1260	1260	1260	1260	1260
Отчисления во внебюджетные фонды  с зарплаты вспомогательного произв. персонала	428,4	428,4	428,4	428,4	428,4
Амортизация	1854,12	1854,12	1854,12	1854,12	1854,12
Административные расходы
Зарплата административного персонала	360	360	360	360	360
Отчисления во внебюджетные фонды  с зарплаты административного персонала	122,4	122,4	122,4	122,4	122,4
ИТОГО РАСХОДОВ	40329,47	125897,67	125897,67	125897,67	125897,67

 

Исходя из данных таблицы можно сформировать выводы о том, что на протяжении всего прогнозируемого периода основная доля расходов (90,02% в 2012 г. и 96,8% в 2013-2016 гг.) приходится на прямые производственные расходы. При этом расходы на материалы и комплектующие приходится в прогнозируемый период от 82,04% (в 2012г.) до 87,6% (в 2013-2016гг.). При этом следует отметить, что на заработную плату работников линии вместе с отчислениями во внебюджетные фонды предполагается затрачивать 13,35% в 2012 г. и 10,92% в период 2013-2016 гг. от всех расходов проекта.

Отчет о прибылях и убытках проекта представлен в таблице 18.

 

Таблица 18

Отчет о прибылях и  убытках проекта, тыс. руб.

Наименование статьи	2012	2013	2014	2015	2016
Выручка (нетто)	34397,77	114659,24	114659,24	114659,24	114659,24
Себестоимость проданных товаров	35282,06	109072,99	109072,99	109072,99	109072,99
Материалы и комплектующие	28041,14	93470,47	93470,47	93470,47	93470,47
Оплата труда	4020,00	10260,00	10260,00	10260,00	10260,00
Налоги, относимые на текущие затраты	1366,80	3488,40	3488,40	3488,40	3488,40
Амортизация	1854,12	1854,12	1854,12	1854,12	1854,12
Валовая прибыль	-884,29	5586,25	5586,25	5586,25	5586,25

 

Продолжение таблицы 18

Прибыль (убыток) от продаж	-884,29	5586,25	5586,25	5586,25	5586,25
Налоги, относимые на финансовые результаты	81,58	142,77	101,98	61,19	20,40
Проценты к уплате	1870,00	1625,03	576,65	0,00	0,00
Прибыль до налогообложения	-2835,87	3818,44	4907,62	5525,06	5565,85
Налог на прибыль	0,00	895,52	1096,85	1105,01	1113,17
Чистая прибыль	-2835,87	2922,92	3810,76	4420,05	4452,68

 

На основе данных таблицы можно сформировать выводы о том, что в период 2012-2013 гг. выручка инвестиционного проекта возрастет с 34397,77 тыс. руб. до 114659,24 тыс. руб. и останется на данном уровне до конца прогнозируемого периода. Себестоимость производства новой линии изделий ПВХ в 2012 г. будет превышать выручку проекта и составит 35282,06 тыс. руб. В 2013 г. наблюдается рост прогнозируемого показателя до 109072,99 тыс. руб. Динамика чистой прибыли проекта представлена на рисунке 5.

 

Рисунок 5. Динамика чистой прибыли инвестиционного проекта

 

На основе данных рисунка можно сформировать выводы о том, что в 2012 году будет получен чистый убыток от реализации проекта в размере 2,835 млн. руб. Данное обстоятельство обусловлено тем, что производство изделий ПВХ будет запущено не в полную мощность. В остальной период прогнозирования чистая прибыль будет планомерно возрастать с 2,922 млн. руб. в 2013 г. до 4,453 млн. руб.

Динамика размера текущих  активов инвестиционного проекта представлена на рисунке 6.

 

Рисунок 6. Динамика текущих активов инвестиционного проекта.

 

Исходя из данных рисунка суммарные оборотные активы инвестиционного проекта в прогнозируемый период возрастут с -636,6 тыс. руб. до 8965 тыс. руб.

Дисконтированный поток  нарастающим итогом инвестиционного  проекта представлен на рисунке 7.

 

Рисунок 7. Дисконтированный поток нарастающим итогом

 

Значение основных показателей  инвестиционного проекта представлено в таблице 19.

 

Таблица 19

Значение основных показателей  инвестиционного проекта

Показателей	Значение
Чистая приведенная стоимость (NPV), тыс. руб.	4753,18
Дисконтированный срок окупаемости (PBP), лет	3,27
Внутренняя норма рентабельности (IRR), %	35,8
Модифицированная IRR (MIRR), %	29,0

 

Исходя из данных таблицы следует, что дисконтированный срок окупаемости проекта составляет 3,27 лет; чистая приведенная стоимость (NPV) составляет 4753,2 тыс. руб.; внутренняя норма рентабельности проекта (IRR) – 35,8%.

Проведем анализ чувствительности проекта, результаты которого представлены в таблице 1 приложения 6, из которого следует, что:

- при снижении цены  на реализуемую продукцию инвестиционного  проекта проект не окупится, о  чем свидетельствует отрицательное значение чистой приведенной стоимости (-774,6 тыс. руб.);