Инвестиционное проектирование объектов туристской инфраструктуры

Во-первых, любая инвестиция требует концентрации крупного объема денежных средств.

Во-вторых, инвестиции, как  правило, не дают сиюминутной отдачи в вследствие этого возникает эффект иммобилизации собственного капитала, когда средства омертвлены в активах, которые, возможно, начнут приносить прибыль лишь через некоторое время. Поэтому любая инвестиция предполагает наличие у компании определенного финансового жирка», позволяющего ей безболезненно пережить этап становления нового бизнеса.

В-третьих, в подавляющем  большинстве случаев инвестиции делаются с привлечением заемного капитала, а потому предполагаются обоснование  структуры источников, оценка стоимости их обслуживания и формулирование аргументов, позволяющих привлечь потенциальных инвесторов.

 

2. Содержание инвестиционного  проекта

Инвестиционные проекты  могут носить глобальный мировой, межгосударственный, государственный, региональный и муниципальный  характер.

Существует четыре признака, характеризующих конкретный инвестиционный проект:

- направленность на достижение  цели;

- координированное выполнение  взаимосвязанных действий;

- ограниченная протяжённость  во времени;

- оригинальность (уникальность).

Жизненный цикл инвестиционного  проекта включает следующие стадии:

- формулировку проекта;

- анализ проекта;

- разработку проекта;

- реализацию проекта;

- оценку полученных результатов.

Формулировка проекта  это, то с чего начинается любой инвестиционный проект.

В начале жизненного пути проекта  рассматриваются:

- инвестиционный замысел  (идея);

- осуществляемый подход (инновационный, патентный и др.);

- соответствие предлагаемого  технико-технологического решения  сертификационным требованиям;

- предварительное согласование  инвестиционного замысла с федеральными, региональными, местными интересами  и отраслевыми приоритетами;

- отбор реципиента, способного  реализовать проект;

- подготовка информационного  меморандума реципиента.

Проектный анализ - методология  комплексной оценки достоинств и  недостатков проектов, альтернативных путей использования ресурсов с  учётом их макро- и микроэкономических последствий.

Проектный анализ осуществляется по следующим важнейшим направлениям:

Технический анализ - исследование предполагаемого местоположения и масштаба объекта, типов используемых технологических процессов, материалов, оборудования и оснастки; графика работ, наличие капитала и рабочей силы, необходимой инфраструктуры, методов реализации, эксплуатации и обслуживания инвестиционного проекта.

Экономический анализ - определение ценности инвестиционного проекта с точки зрения получаемого эффекта и произведённых затрат, т.е. его эффективности применительно к национальным, региональным и местным интересам.

Организационный анализ - выявление компетентности и способности административного персонала успешно решать все задачи по реализации инвестиционного проекта.

Социальный анализ - установление воздействия инвестиционного проекта на изменение общественных отношений и развитие социальной сферы, психологическую обстановку и поведение людей.

Финансовый анализ - обоснование достаточности инвестиционных ресурсов для реализации инвестиционного проекта в установленные сроки, подготовка ориентировочного баланса доходов и расходов, получаемых в итоге прибылей и убытков.

Экологический анализ - рассмотрение существующих природных условий и потенциального влияния инвестиционного проекта на окружающую среду, прогнозирование возможных экологических последствий.

Такой многосторонний и детальный  анализ создаёт предпосылки для  объективной оценки рассматриваемого инвестиционного проекта в целом.

Разработка проекта - осуществление  научно-исследовательских разработок и конструкторско-технологических  работ, подготовка необходимой документации и тендерных торгов, проведение переговоров  с потенциальными инвесторами, определение  изготовителей и поставщиков  продукции.

Современные инвестиционные проекты становятся более сложными и ёмкими по затратам, отличаются своей  направленностью на создание и освоение самых совершенных технологий, производство конкурентоспособных на мировом  уровне товаров и услуг.

При разработке инвестиционных проектов надо руководствоваться рядом  правил, позволяющих учитывать действующие  факторы и создавать реальную обоснованность проекта, к ним относятся:

- обязательное моделирование  потоков продукции, ресурсов и  денежных средств;

- учёт результатов анализа  рынка, финансового состояния  подрядчика (субподрядчика), степени  доверия к руководителям проекта;

- приведение предстоящих  расходов и доходов к условиям  их соразмерности по экономической  ценности в начальном периоде;

- оценка инфляции, возможных  задержек платежей и других  факторов изменения стоимости  вкладываемых средств;

- выявление неопределённости  и рисков, связанных с осуществлением  проекта. инвестиция проектный анализ

Реализация проекта - выполнение проектно-изыскательских, строительно-монтажных  и наладочных работ, обучение персонала, заключение контрактов на поставку сырья  и материалов, комплектующих изделий  и энергоносителей, производство опытного образца, выпуск опытной партии и  серии, испытание изделий, эксплуатация и мониторинг инвестируемого объекта.

Бизнес-план - документ установленной  формы, который служит технико-экономическим  обоснованием для претворения в  жизнь того или иного инвестиционного  проекта.

Состав бизнес-плана инвестиционного  проекта согласно методике ООН в  части промышленного развития (ЮНИДО, Организация Объединённых Наций  по промышленному развитию,(англ. UNIDO - United Nations Industrial Development Organization) -- является специализированным учреждением Организации Объединённых Наций, усилия которого сосредоточены на борьбе с нищетой путем повышения производительности. ЮНИДО оказывает помощьразвивающимся странам и странам с переходной экономикой в их борьбе с маргинализацией в современных условиях глобализации. Организация мобилизует знания, опыт, информацию и технологии и тем самым содействует производительной занятости, развитию конкурентоспособной экономики и обеспечению экологической устойчивости) выглядит таким образом:

- общие условия осуществления  проекта и его исходные данные: авторы проекта, исходные данные, необходимые инвестиции;

- рынок и производственная  мощность предприятия: спрос и  рынок, прогноз продаж и сбыта,  производственная программа, производственная  мощность;

- материальные факторы  производства: сырьё и основные  материалы, вспомогательные материалы  и фурнитура, полуфабрикаты и  комплектующие, топливо и энергия,  система снабжения;

- местоположение: место нахождения  или размещения, стоимость земельного  участка;

- проектно-конструкторские  изыскания: границы или рамки  проекта, технология и оборудование, расположение строительных объектов, стройматериалы, обоснование строительных  затрат;

- трудовые ресурсы: потребность  в работниках по категориям, расходы  на содержание персонала, сроки  осуществления проекта, примерный  график реализации проекта, смета  затрат;

- оценка проекта: общие  инвестиционные издержки, финансирование  проекта, эксплуатационные расходы,  финансовый баланс, социально-экономические  результаты;

- форма страхования: государственная,  частная, совместная.

Более конкретно в пределах отрасли или региона структура  бизнес-плана инвестиционного проекта  фирмы (компании) может быть детализирована примерно так:

- титульный лист: название  и адрес фирмы (компании), имена  и адрес учредителей, краткое  содержание проекта, ссылка на  конфиденциальность;

- вводная часть: главная  цель, актуальность, основные положения;

- ситуация на рынке:  анализ рынка отрасли (региона), потенциальные конкуренты, возможные  потребители;

- сущность проекта: продукт  (услуга), размещение и оборудование  офиса, персонал, управление проектом, сведения о партнёрах;

- план маркетинга: прогноз  новой продукции, доля на рынке,  каналы сбыта, реклама, цены, отношения  с общественностью;

- производственный план: программа выпуска, субподрядчики,  производственны, помещения, технологическое  оборудование, оснастка и инструменты,  поставщики сырья;

- организационный план: форма  собственности, сведения об учредителях  (пайщиках), ответственность учредителей  (пайщиков), состав руководителей,  организационная структура, распределение  обязанностей, делегирование полномочий;

- оценка рисков: SWOT-анализ, вероятность потерь, альтернативные стратегии;

- финансовый план: источники  доходов, доходы, денежные поступления,  расходы, платежи, использование  средств, баланс доходов и расходов, точка самоокупаемости, накопления, резервный и страховой фонды;

- приложения: письма, сообщения,  копии лицензий, копии контрактов, прочие документы по проекту.

Важность разработки любого бизнес-плана инвестиционного проекта  заключается в следующем:

- он позволяет установить  жизнеспособность будущего предприятия;

- с его помощью определяются  возможные перспективы развития;

- на его основе строится  текущая хозяйственная политика  фирмы (компании);

- при его обоснованной  разработке чаще привлекаются  внешние инвесторы.

3. Классификация инвестиционных  проектов

С позиции управленческого  персонала компании инвестиционные проекты могут быть классифицированы по различным основаниям.

Предназначение  инвестиции -- это ключевой признак при классификации проектов, в соответствии с которым можно выделить семь основных причин инвестирования, а, следовательно, и групп проектов:

- инвестиции в повышение  эффективности производства;

- инвестиции в расширение  действующего производства;

- инвестиции в создание  производственных мощностей при  освоении новых сфер бизнеса;

- инвестиции, связанные с  выходом на новые рынки сбыта;

- инвестиции в исследования  и разработку новых технологий;

- инвестиции преимущественно  социального предназначения;

- инвестиции, осуществляемые  в соответствии с требованиями  закона.

Инвестиции в повышение  эффективности производства. Логика данных проектов совершенно очевидна. Деятельность любой фирмы связана с, прежде всего, извлечением прибыли, представляющей собой превышение доходов над затратами. Первый фактор - доходы -- с позиции фирмы управляем лишь частично, поскольку существенную роль играет конкурентная среда. Второй фактор -- затраты -- уже более управляем, по крайней мере, путем выбора ресурсосберегающих технологий, более экономичного оборудования, лучшей организации труда, повышения квалификации работников и т. п. можно добиться относительного сокращения затрат, а следовательно, повышения эффективности производства. Примером подобного инвестиционного проекта может служить, например, проект, связанный с внедрением новой схемы ресурсопотоков, позволяющий повысить оборачиваемость средств, в производственных запасах.

Инвестиции в расширение действующего производства. В данном случае речь идет о банальном наращивании  производственных мощностей ввиду  возрастающей емкости рынков сбыта. Докупается аналогичное по техническим  характеристикам оборудование, доукомплектовывается штат работников, расширяются закупки  сырья и материалов у традиционных поставщиков.

Инвестиции в создание производственных мощностей при  освоении новых сфер бизнеса. Одним  из ключевых требований рациональной организации бизнеса является его  диверсификация, смысл которой заключается  в развитии в рамках фирмы производств, различающихся видом продукции. Две основные причины: во-первых, сглаживается колебание прибыли по годам (спад в одном секторе экономики  может сопровождаться ростом в другом) и, во-вторых, осваиваются новые перспективные  секторы, потенциально обещающие прибыль  в будущем. Примерами подобных проектов являются строительство автомобилестроительной компанией, линий по ремонту бывших употреблении шин и по производству новых покрышек. Логика здесь очевидна - в зависимости от платежеспособного спроса населения либо первый, либо второй проект будет давать относительно больший доход, однако в любом случае потенциальные клиенты не будут потеряны независимо от экономической ситуации.