Инвестиционная политика, её инструменты и особенности в Республике Беларусь

2 Опыт привлечения инвестиций зарубежных стран.

В январе 1997 года был принят закон Республики Беларусь об иностранных  инвестициях на территории Республики Беларусь (Закон Республики  Беларусь  № 99-З от 05.12.97 г. вступил в силу 22.01.98 г.) Этот закон определяет правовые принципы, условия  и  механизм  реализации инвестиционной деятельности иностранных инвесторов на территории  Республики Беларусь, закрепляет гарантии осуществления прав и обязанностей  иностранных инвесторов. Закон  направлен на создание благоприятных условий для привлечения иностранных инвестиций в республику в целях  более  эффективного  экономического и социального развития  Республики  Беларусь,  расширения  ее международного  экономического  сотрудничества  и   интеграции   в   мировую экономику. Положения настоящего Закона действуют на территории  Республики  Беларусь применительно ко всем иностранным инвесторам и предприятиям  с  иностранными инвестициями.[1] Необходимым условием развития экономики стран переходного периода является высокая инвестиционная активность. Она достигается посредством привлечения внешних инвестиционных источников и наиболее эффективного использования инвестиционных ресурсов в приоритетных сферах материального и нематериального производств. Значимость привлечения иностранных инвестиций заключается в том, что они формируют производственный потенциал на новой научно-технической основе и предопределяют конкурентные позиции страны на мировых рынках. Если проанализировать этапы и закономерности экономического роста таких промышленно-развитых стран, как, например, США, Япония, Германия, Франция, то можно отметить, что в последние десятилетия практически во всех случаях периодам наибольшей инвестиционной активности в этих странах (с определенным временным лагом) соответствовали периоды наиболее высоких темпов подъема экономики. В частности, это особенно ярко проявилось в 60-е годы, когда высокая инвестиционная активность в этих странах сопровождалась наиболее высокими темпами роста такого интегрального показателя экономического развития, как валовой национальный продукт. Например, в Японии при удвоении объема капитальных вложений за период 1965-1970 гг. валовой национальный продукт возрос по сравнению с предыдущим пятилетием более чем на 70%. В США, Германии и Франции прирост валового национального продукта за этот период составил 25- 30%. Это позволило вышеуказанным странам создать значимый производственный потенциал, явившийся материально-технической базой для обеспечения устойчивого экономического и социального развития в последующий период, а также сформировать экономические основы постиндустриального общества.

Республика  Беларусь испытывает острую потребность  в инвестициях: степень износа основных производственных фондов в промышленности составляет более 70%. При этом норма накопления держится на уровне менее 20%, тогда как для вывод инвестиционного процесса из кризиса она должна быть порядка 25-30%. Начиная с 1999г. в Беларуси начался рост инвестиций в основной капитал, которые в 2007г. увеличились на 28% по сравнению с 1999г. Однако объем инвестиций в основной капитал в 2007г. составил лишь 91,5% от уровня 1995г. и соответствовал уровню 1998г. значительная часть инвестиций в основной капитал (свыше 84%) финансировалась из внебюджетных источников: собственные средства организаций, включая кредиты, и населения.[2] 
  Таким образом, ни собственные средства хозяйствующих субъектов, ни ресурсы бюджета не в состоянии обеспечить необходимый приток капиталов в реальный сектор экономики.  
  Согласно расчетам Министерства экономики Республики Беларусь, потребность в инвестициях на 2002-2010гг. составит 39 млрд. долларов. Общий объем инвестиций в основной капитал в 2010г. должен возрасти по сравнению с 2000г. в 2,2-2,5 раза (в 2005г., по сравнению с 2000г., он возрастет в 1,6-1,7 раза). Доля инвестиций ВВП составит в 2010г. 26-28% (в 2000г. -19,8%)[3]. Это даст возможность обеспечить расширение воспроизводственных пропорций, повышение и конкурентоспособность выпускаемой продукции на внешнем и внутреннем рынках и как результат - более полно удовлетворить потребности народного хозяйства и населения страны в средствах производства и потребительских товарах.  
Если сравнивать относительную предпочтительность привлечения иностранного капитала, то следует подчеркнуть, что именно прямые инвестиции для экономик Беларуси особенно важны, поскольку имеют следующие преимущества.  
- активизируется деятельность частного сектора; 
- расширяется выход на внешние рынки; 
- облегчается доступ к новым технологиям и методам управления; 
- больше вероятность реинвестирования прибыли внутри страны, чем вывоза в страну базирования; 
- приток предпринимательского капитала не увеличивает размер внешней задолженности; 
-создаются новые рабочие места; 
-расширяется налогооблагаемая база; 
- импорт товаров и услуг замещается товарами и услугами отечественных компаний. 
  Таким образом, поступление прямых иностранных инвестиций – важнейший фактор активизации экономического реформирования в Республике Беларусь и формирование высокоэффективной рыночной экономики современного типа.  
  В целях экономического развития страны необходимы восстановление инвестиционного потенциала республики, приток высоких технологий, формирование мощного экспортного сектора экономики, получение новых рынков сбыта и сырья, выход промышленности на передовой технологический уровень и т.д.

  Мировой опыт показывает, что подобная проблема успешно решалась многими государствами, в том числе странами с переходной экономикой. Как было уже замечено, динамичное развитие в последнее время стран Центральной и Восточной Европы является следствием проводимой экономической политики, направленной на поощрение притока прямых иностранных инвестиций и формирование на их основе конкурентоспособного отечественного производства и экспорта . 
Следует также отметить, что как правило, у всех переходных экономик в период реформ складываются дефициты торгового баланса и баланса товаров и услуг вследствие превышения импорта над экспортом, что является определенной проблемой переходного периода.  
Способы финансирования внешнеторгового дефицита являются одними из немаловажных аспектов экономической политики переходного периода, во время которого страны, как правило, испытывают недостаток внутренних источников финансирования капитальных вложений и нуждаются в их расширении за счет иностранных инвестиций.

Привлечение и эффективное  использование иностранных инвестиций является одним из направлений взаимовыгодного  экономического сотрудничества Республики Беларусь с зарубежными странами. Иностранные инвестиции оказывают  существенное воздействие на ход экономических преобразований в республике. В связи с этим важно объективно оценивать возможные негативные и позитивные последствия их привлечения, выработать инвестиционную политику, отвечающую интересам Республики Беларусь, ее народа, обеспечивающую преодоление кризисных явлений и достижение перспективных целей.        

 За 2008 год в реальный  сектор экономики (кроме банков) иностранные инвесторы вложили  6,5 млрд. долларов США инвестиций, или на 20,4% больше, чем за 2007 год.       

 Наибольшие суммы иностранных инвестиций поступили в такие отрасли экономики, как промышленность (42,9% от всех поступивших инвестиций), общая коммерческая деятельность по обеспечению функционирования рынка (29,8%), торговля и общественное питание (8,5%).[2]       

 Данные о поступлении иностранных инвестиций по основным отраслям экономики приведены в таблице (тыс. долларов США):

        Основными  инвесторами организаций республики  были субъекты хозяйствования России (33,2% от всех поступивших инвестиций), Швейцарии (18,8%), Соединенного Королевства (10,9%), Кипра (8,5%).[3].       

 За 2008 год  наибольшие суммы иностранные  инвесторы вложили в субъекты  хозяйствования г.Минска (42,7% от всех  поступивших инвестиций), Минской (21%), Гомельской (15,2%) и Витебской (14,5%) областей.[4]

Структура иностранных  инвестиций по областям Республики Беларусь за 2008 год приведена в диаграмме:  

 
На долю прямых иностранных инвестиций приходилось 34,9% от всех полученных иностранных  инвестиций. По сравнению с 2007 годом. поступление прямых иностранных  инвестиций увеличилось в 1,7 раза. Вместе с тем основными формами привлечения прямых инвестиций были кредиты и займы, полученные от прямых инвесторов (67% от общего объема прямых инвестиций) [3].       

 Организациями республики  за 2008 год получено прочих иностранных  инвестиций на сумму 4,2 млрд. долларов  США, или на 3,4% больше, чем за 2007 год. На их долю приходилось 65% от всех полученных иностранных инвестиций. Основной формой привлечения прочих иностранных инвестиций являются кредиты и займы.

         Одной из форм внешнего финансирования являются портфельные инвестиции. Однако за 2008 год в реальный сектор экономики поступило 1,7 млн. долларов США портфельных инвестиций, или на 24,1% меньше, чем за 2007 год. На их долю приходилось лишь 0,03% от общего объема поступивших иностранных инвестиций в республику.[5]

  Подводя итог, отметим, что, несмотря на то, что Республика Беларусь является одной из наиболее развитой в индустриальном плане страной из всех стран СНГ, ее инвестиционная привлекательность в течение долгого времени считалась отрицательной. Притоку инвестиций в Беларусь препятствовала сохраняющаяся неопределенность в отношении защиты прав частных собственников, часто меняющиеся условия налогообложения и государственного регулирования внешней торговли, нестабильность цен и ряд других негативных аспектов. Однако, можно отметить, что положение меняется в лучшую сторону. Государство поддерживает как отечественных, так и иностранных инвесторов путем предоставления определенных льгот и гарантий. В целом, можно надеяться на увеличение объема поступления инвестиций в экономику Беларуси, о чем свидетельствуют представленные в главе данные. Наиболее привлекательным для инвесторов остается г.Минск и Минская область, среди отраслей – торговля, связь и транспорт.

3 Инвестиционная политика в Республике Беларусь в современных условиях.

Важнейшим направлением государственной экономической  политики нашей страны в современных условиях является создание благоприятного инвестиционного климата для привлечения и эффективного использования иностранных инвестиций.

Беларусь предлагает потенциальным инвесторам такие свои основные преимущества, как выгодное географическое расположение в центре Европы, благоприятные природно–климатические условия, политическую и социальную стабильность, макроэкономическую стабилизацию, квалифицированные и относительно дешевые трудовые ресурсы, высокий научно–технический и промышленный потенциал, емкий внутренний рынок, законодательное и организационное обеспечение инвестиционного процесса.

Республика  находится на пересечении железнодорожных и автомобильных магистралей, систем нефте–, газо–и продуктопроводов, систем связи между Западной Европой и регионами России, азиатскими странами. В силу этого Беларусь может стать своего рода плацдармом для зарубежных инвесторов в плане освоения новых перспективных рынков стран СНГ.

  Экономическая ситуация в стране характеризуется стабильным уровнем инфляции, предсказуемостью обменных курсов, наличием налоговых и таможенных льгот для иностранных инвесторов, ростом экспортного потенциала, развитой банковской системой, растущим рынком финансовых и страховых услуг.

В стране существует развитая научно–техническая база для  проведения исследований и разработок в различных областях теоретических  и прикладных знаний. В республике функционирует около 300 научных организаций. Научными исследованиями и разработками занимается свыше 30 тыс.человек, в их числе более 805 докторов наук и 3400 кандидатов наук. Международное признание получили разработки белорусских ученых в области лазерной и ядерной физики, ядерной энергетики, порошковой металлургии, оптики, программного обеспечения, биотехнологии и др.

В Беларуси имеются  производства по выпуску конкурентоспособной  продукции на внутреннем и внешнем  рынках. Республика специализируется на производстве продукции машиностроения, химической и нефтехимической, легкой, пищевой промышленности, а также животноводства, льноводства, картофелеводства. Беларусь экспортирует более 90% произведенных автомобилей и тракторов, около 90% –телевизоров, холодильников и морозильников, а так же калийных удобрений, более 80 %–металлорежущих станков.

 Беларусь входит в единое таможенное пространство с Россией. Для потенциального инвестора это означает, что, вкладывая свои капиталы в экономику Беларуси, он получает широкий доступ не только к белорусской территории, но и огромной емкости российского рынка. Расширению инвестиционных возможностей Беларуси способствуют так же положительная динамика переговорного процесса по присоединению страны к Всемирной торговой организации, улучшение отношений с международными финансовыми организациями (Международным валютным фондом, Международной финансовой корпорацией и Международным банком реконструкции и развития в рамках Всемирного банка, Европейским банком реконструкции и развития).