Инвестиции в бизнес-плане

Таким образом, для успешной работы с венчурными фондами важно учитывать два ключевых аспекта.

Во-первых, венчурная  компания приходит на рынок не для  того, чтобы украсть идею предпринимателя, — он приходит для того, чтобы  найти перспективного предпринимателя, войти с ним в долю и продать со временем свою часть фирмы по максимальной цене.

Во-вторых, так как венчурная компания финансирует необеспеченный проект (он рискует наравне с предпринимателем), то, помимо всех деталей бизнес-плана, он особо будет оценивать навыки, опыт и квалификацию всех ключевых фигур проекта, принимающих решения.

Как уже отмечалось, венчурные компании вникают даже в самые, казалось бы, незначительные детали бизнес-плана. Их основная задача — проверить жизнеспособность плана и его высокую прибыльность. Они посмотрят на цифры финансового плана и не поверят ни единой до тех пор, пока не убедятся в их достоверности, — слишком высок риск венчурного капитала. Для получения финансирования со стороны венчурного капитала должны воедино сойтись множество факторов, таких как наличие благоприятной рыночной ситуации, способность фирмы обеспечить все элементы комплекса маркетинга, особенно доступ к необходимым каналам сбыта, и, как уже говорилось, превосходные навыки, опыт и квалификация не только самого предпринимателя, но и ключевых людей, принимающих решения.

Среди всех форм финансирования бизнес-плана привлечение венчурного капитала требует максимального количества времени. Однако, несмотря на сложность привлечения средств фирм венчурного капитала, сотрудничество с ними имеет одно существенное преимущество — венчурные компании, помимо проведения экспертизы бизнес-плана, участвуют в его реализации, предоставляя предпринимателю свой колоссальный опыт.

Поставщики

Поставщики также  могут служить источником финансирования бизнес-плана. В отличие от других источников финансирования вовлечение поставщика в реализацию бизнес-плана имеет несколько существенных преимуществ.

Поставщик финансирует  бизнес-план не деньгами, а сырьем либо продукцией, что снижает ответственность, так как ликвидность любого сырья  либо продукции всегда ниже ликвидности денег.

Поставщик, как  правило, предоставляет товарный кредит без процента на срок реализации бизнес-плана. Конечно же, в договоре реализации будут предусмотрены штрафные санкции  в случае несвоевременной оплаты, но в оговоренный период времени  вы сможете пользоваться сырьем либо продукцией без выплаты процентов. Например, вы владеете сетью книжных магазинов и планируете расширять ее за счет регионов. Для насыщения своих региональных магазинов книгами вы, конечно же, можете взять кредит в банке и купить книги у издателей, но это далеко не самый разумный путь. Зачем платить за пользование кредитом и менять высоколиквидные деньги на сомнительные книги в то время, когда можно получить товарный кредит у издателя? Сразу же напрашивается вопрос: почему издатель такой добрый и бесплатно финансирует розничные магазины? Ответ очень прост: у издателя нет выбора, так как ему лучше профинансировать ассортимент в розничном магазине, в котором книги имеют шанс быть проданными, чем держать их на своем складе, где они не имеют никаких шансов быть купленными. То же самое касается практически всех отраслей, каналы дистрибьюции которых имеют больше одного уровня.

Поставщик, как  правило, принимает возвраты. Вернемся к примеру с сетью книжных  магазинов и представим, что сеть получила кредит в банке под покупку книг (ситуация исключительно вымышленная, поскольку ни один вменяемый книготорговец этого не сделает) и не смогла к сроку погашения кредита продать книги. Какие шансы у сети вернуть банку книги вместо денег? Никаких. В то же время эта же сеть без проблем вернет нереализованную продукцию издателю либо переделает договор на более длительный срок.

Несколько хуже обстоит дело с сырьем. В отличие  от готовой продукции в ходе реализации бизнес-плана сырье меняет свою форму  и ликвидность, превращаясь в товар. В то время как бумага является биржевым товаром, имеющим определенную розничную цену и ликвидность, книга — с точки зрения ликвидности — является испорченной бумагой. Конечно же, на бумаге может быть напечатан и бестселлер, что существенно увеличит ликвидность, но и с такой же — для поставщика — вероятностью издатель может превратить высоколиквидную бумагу в макулатуру. Именно по этой причине производители бумаги и их дилеры кредитуют только устоявшиеся издательства, имеющие широкий ассортимент продукции.

Клиенты

Клиенты, так  же как и поставщики, могут служить  источниками финансирования бизнес-плана. Но в отличие от поставщиков клиенты  находятся на противоположной стороне "рыночного фронта". Если ваш товар не обладает уникальными свойствами и высочайшей ликвидностью (а даже если и обладает, то это еще необходимо доказать) и вы не являетесь единственным поставщиком (производителем) данного товара, то ваши клиенты имеют над вами большую рыночную власть, чем вы над ними. Поэтому в отличие от поставщиков, готовых давать клиентам беспроцентные товарные кредиты, клиенты не спешат расставаться со своими деньгами и покупать продукцию в предоплату. Однако даже в этих условиях вы можете использовать своих клиентов как источники финансирования. Из огромного количества аргументов в пользу финансирования бизнес-плана наиболее весомыми оказываются два.

Эксклюзивное право на распространение товара . Даже если фирма является начинающей, но предлагает товар с известными функциями и очевидной ликвидностью, например, новый колбасный цех предлагает ассортимент колбас и ветчин, то некоторые дистрибьюторы могут всерьез заинтересоваться предложением о финансировании бизнес-плана в обмен на эксклюзивное право распространения готовой продукции. В то время как крупные игроки рынка обычно не предоставляют дистрибьюторам эксклюзивных прав на распространение своей продукции, даже они могут пойти на подобные условия в случае реализации отдельных проектов. В первую очередь это касается вывода новых товаров либо торговых марок. В этом случае даже крупный игрок становится, по сути, новичком для рынка, так как ликвидность его нового товара совершенно не очевидна, несмотря на огромные суммы, потраченные на маркетинговые исследования. Конечно же, эксклюзивные договора снижают рыночное влияние поставщика (производителя), но в то же время делят риск с дистрибьютором. Эксклюзивные договора являются эффективным способом финансирования бизнес-плана на этапе становления фирмы.

Скидки. Как уже говорилось ранее, наиболее ликвидной формой товара являются деньги. Если товар не известен, а его функции не очевидны, то очень трудно привлечь финансирование, даже предоставив самые неимоверные скидки. Любой вменяемый клиент рассматривает новый товар с неопределенными функциями как выброшенные деньги, так как в случае невозможности его реализации он может быть лишь утилизирован. Из невероятного количества новых товаров, предлагаемых рынку ежегодно, приживаются лишь единицы. Однако, если ваш бизнес-план предполагает выпуск очевидных товаров, таких как хлеб, колбаса, молоко и т.д., то у вас есть хорошие шансы получить финансирование от своих будущих клиентов, предоставив им более высокие скидки, чем принято в отрасли.

Справедливости  ради нужно отметить, что в поисках  финансирования со стороны клиентов в большинстве случаев начинающий предприниматель столкнется как  
с требованиями эксклюзивных прав на распространение товара, так и с требованиями предоставить максимально большие скидки, которые будут значительно больше  
тех, которые приняты в отрасли. Не находясь в конкретной ситуации, никто не может дать однозначный ответ, насколько подобная кооперация выгодна как для новой компании, так и для сложившейся фирмы, выводящей новый товар, но ясно одно — при неочевидности ликвидности товара клиенты имеют большую рыночную власть.

Гранты

Как уже говорилось, грантом называется целевая финансовая поддержка определенного товара, услуги либо какой-нибудь деятельности. В отличие от других видов финансирования гранты имеют как преимущества, так и недостатки.

Основным преимуществом  является тот факт, что деньги, выделенные в виде гранта, не требуется возвращать, так как грантодатель пришел на рынок не зарабатывать деньги, а поддерживать определенный вид деятельности. Основным недостатком гранта является его узкая специализация и высокая конкуренция среди желающих получить выделяемые деньги. Однако если ваш бизнес-план отвечает идеологии грантодателя, то вы без труда получите грант. Отправляя заявку на получение гранта, нужно помнить о нескольких важных вещах.

В отличие от многих других источников финансирования фонды, выделяющие гранты, являются некоммерческими  структурами и поэтому заинтересованы не в возврате вложенных средств  с максимальной прибыльностью, а  в максимальной эффективности реализации их идей. Например, некий американский фонд готов выделить грант на издание бизнес-книги. Очевидно, что каждый грант имеет свой лимит, но в отличие от тендеров грант будет выдан не тому, кто предоставит самые выгодные условия, а тому, кто предоставит книгу с наилучшим содержанием, соответствующим мировоззрению грантодателя, запросив сумму в пределах выделяемого гранта.

Гранты не являются помощью начинающим предпринимателям, поэтому ни в коем случае нельзя использовать аргументы о недостатке собственных средств для реализации бизнес-плана. Помните, что грантодатель пришел не для того, чтобы помогать вам реализовать ваш бизнес-план, он пришел помогать тому, кто содействует реализации его глобальной миссии. 

Подводя итог обсуждению вопросов о привлечении стороннего финансирования под реализацию бизнес-плана, следует сказать, что начинающий предприниматель должен искать деньги в первую очередь у своих родственников, друзей, знакомых и т.д., предлагая им войти в долю. Только после того, как предприниматель проверит все беспроцентные источники, он может вспомнить о том, что коммерческие банки являются хорошим источником финансирования бизнес-планов, имеющих кредитное обеспечение (недвижимость, ликвидные активы, такие как акции, облигации и т.п.). Преимущество банковских кредитов заключается в простоте получения и коротком сроке, требуемом на выдачу кредита, — при хорошем обеспечении банку обычно требуется от нескольких часов до нескольких недель на выдачу кредита в зависимости от суммы и срока погашения. Основной недостаток кредитов коммерческих банков заключается в возможной потере залоговых средств в случае провала проекта, поэтому, перед тем, как взять у банка кредит под залог ликвидных активов, трижды подумайте, оцените как свои возможности, так и потенциал рынка.

Инвестиционные банки  и фонды могут заинтересоваться вашим бизнес-планом, если в результате его реализации стоимость акций  вашей компании вырастет. Они могут  сотрудничать с вами одним из двух способов: 1) выкупить акции вашей  фирмы до реализации бизнес-плана с целью дальнейшей продажи по более высокой цене; 2) продавать акции вашей компании, получая комиссионные с продаж.

Венчурные фонды будут  готовы вступить с вами в долю, если увидят перспективу роста вашей бизнес-идеи. Если ваш бизнес-план локален (кафе, сауна, бильярдная и т.п.), то он вряд ли заинтересует венчурных капиталистов. Однако если вы разработали бизнес-план создания сети магазинов по всей России, то интерес со стороны фирм венчурного капитала будет очевиден. Всегда следует помнить о том, что венчурный капиталист имеет одну-единственную цель — вырастить фирму для последующей продажи своей доли по максимальной цене. Если же вы обращаетесь с просьбой о финансировании к венчурной компании, помните две ключевые вещи: 1) венчурная компания пришла на рынок не для того, чтобы украсть идею предпринимателя, а для того того, чтобы найти перспективную компанию, войти в долю и продать со временем свою часть фирмы по максимальной цене; 2) так как венчурная компания финансирует необеспеченный проект (он рискует наравне с предпринимателем), то, помимо всех аспектов бизнес плана, он особо будет оценивать опыт и квалификацию ключевых фигур проекта (компании), принимающих решения.

Поставщики могут являться хорошим источником финансирования бизнес-плана, так как могут обеспечить беспроцентный кредит в виде продукции, поставленной с отсрочкой платежа, а также могут принять возвраты, если продукция будет не реализована.

Клиенты также могут вкладывать свои средства в финансирование бизнес-плана, покупая продукцию в предоплату. Однако следует помнить, что в обмен на предоплаченные денежные средства они захотят либо эксклюзивный договор на распространение вашей продукции, либо очень большие скидки, а зачастую и то и другое одновременно. Клиенты могут являться идеальным источником финансирования для начинающего предпринимателя либо для вывода нового товара. Нет даже сомнения в том, что скидка, которую потребует клиент за покупку нового товара в предоплату, будет для вас менее выгодной, чем в кредит банке. Однако величиной этой скидки вы платите за снижение собственного риска, который делите со своим клиентом.

Гранты — это целевая  финансовая поддержка определенного  товара, услуги либо какой-нибудь деятельности. Делая заявку на получение гранта, всегда помните о том, что вы не должны возвращать деньги, выданные в виде гранта. Всегда помните о том, что не бывает людей и организаций, бездумно сорящих деньгами. Если от вас не требуют возвратить деньги, то значит, потребуется что-то другое, а именно: содействие в достижении глобальной миссии грантодателя. Понять глобальную миссию грантодателя и позиционировать свой бизнес-план как такой, который максимально эффективно обеспечивает реализацию этой миссии, — означает получить грант. 

И в заключение, всегда помните о том, что предпринимательство — это не цель, а способность, дар, которым обладает далеко не каждый. Предпринимательство — рискованное занятие, так как имеет дело с деньгами, а значит, с повышенным риском.

Надеемся, что каждый из вас, кто собрался разработать и реализовать свой бизнес-план не как курсовую работу, а как реальный проект, под который будет привлечено стороннее финансирование, хорошо оценил свои возможности и глубоко верит в успех своего дела.