Интеллектуальная собственность как объект оценки

При приобретении и использовании  нематериального актива необходимо учитывать затраты на приобретение имущественных прав, на освоение в производстве товаров с использованием нематериального актива, на маркетинг.

При создании нематериального  актива на самом предприятии необходимо учитывать затраты на поисковые работы и разработку темы, на создание экспериментальных образцов, на услуги сторонних организаций, на уплату патентных пошлин, на создание конструкторско-технической документации, технологической, проектной документации, на составление и утверждение отчета.

Сумма всех затрат, связанных  с созданием и охраной нематериального  актива (З_с) вычисляется по сведущей формуле:

З_с = S[(З_pi + З_noi +З_m ) *(1 +P/100)*К_¶], где   (10)

З_p – стоимость разработки нематериального актива, ден. ед.,

З_no – затраты на правовую охрану объекта, ден. ед.,

З_m – затраты на маркетинг, ден. ед.,

P – рентабельность, %,

К_¶ - коэффициент приведения, с помощью которого разновременные затраты приводятся к единому моменту времени,

i – порядковый номер рассматриваемого года действия.

В свою очередь затраты на разработку рассчитываются по формуле:

З_р = З_нир + З_ктд, где          (11)

З_нир – затраты на проведение НИР, ден. ед.,

З_ктд – затраты на разработку конструкторско-технической, технологической и/или проектной документации, связанные с созданием объекта, ден.ед.

З_нир  = З_п + З_ти + З_э + З_и + З_о + З_др+ З_со, где              (12)

З_п  - затраты на поисковые работы, ден.ед.,

З_ти – затраты на проведение теоретических исследований, ден. ед.,

З_э – затраты на проведение экспериментов, ден. ед.,

З_и  - затраты на составление, рассмотрение и утверждение отчета, ден. ед.,

З_о  - затраты на проведение испытаний, ден. ед.,

З_др  - другие затраты, ден. ед.,

З_со – затраты на оплату услуг сторонних организаций, ден. ед.

З_ктд = З_эп + З_тп + З_рп + З_р + З_и + З_ан + З_д , где                  (13)

З_эп  - затраты на выполнение эскизного проекта, ден.ед.,

З_тп  - затраты на выполнение технического проекта, ден. ед.,

З_рп  - затраты на выполнение рабочего проекта, ден. ед.,

З_р – затраты на выполнение расчетов, ден. ед.,

З_и - затраты на проведение испытаний, ден. ед.,

З_ан - затраты на проведение авторского надзора, ден. ед.,

З_д - затраты на дизайн, ден. ед.

На втором этапе определяется величина коэффициента, учитывающего степень морального старения нематериального  актива.

К_мс - = 1- Т_д/Т_н,  где               (14)

Т_д – номинальный срок действия охранного документа,

Т_н – срок действия охранного документа по состоянию на расчетный год.

На третьем этапе  рассчитывается остаточная стоимость  нематериального актива с учетом коэффициента технико-экономической значимости, коэффициента морального старения.

С_о = З_с * К_мс * К_т                    (15)

К_т – коэффициент технико-экономической значимости (определяется только для изобретений и полезных моделей).

Значение коэффициента технико-экономической значимости рекомендуется брать из «Методических рекомендаций по оценке стоимости и учету ОИС в составе нематериальных активов».

Метод выигрыша в себестоимости. Стоимость объекта нематериального актива составляет экономию на затратах в результате его использования. При расчете стоимости данным методом необходимо учитывать фактор текущей стоимости аннуитета.

Рыночный подход основан на принципе эффективно функционирующего рынка, на котором инвесторы покупают и продают активы аналогичного типа.

Рыночная стоимость — это наиболее вероятная цена, которой должен достичь нематериальный актив на конкурентном и открытом рынке с соблюдением всех условий справедливой торговли, сознательных действий продавца и покупателя, без воздействия незаконных стимулов. При этом должны соблюдаться следующие условия:

• мотивации покупателя и продавца имеют типичный характер;
• обе стороны хорошо проинформированы, проконсультированы и действуют, по их мнению, с учетом своих интересов;
• нематериальный актив был выставлен на продажу достаточное количество времени;
• оплата произведена в денежной форме;
• цена является нормальной, не затронутой специфическими условиями финансирования и продажи.

Это определение рыночной стоимости полностью соответствует стандартному определению, сформулированному в принятом Госдумой РФ законе "Об оценочной деятельности в Российской Федерации".

Данные по аналогичным  сделкам сравниваются с оцениваемыми объектами нематериальных активов. Преимущества и недостатки оцениваемых  активов по сравнению с выбранными аналогами учитываются посредством введения соответствующих поправок.

Необходимо учесть, что  в силу специфики оцениваемого объекта  существуют значительные ограничения  на применение рыночного подхода  при оценке нематериальных активов.

Комбинированный метод сочетает в себе как методы доходного, так и затратного подходов и используются преимущественно для оценки объектов интеллектуальной собственности, вносимых в уставный капитал предприятия.

Базовая формула:

С_оис = [(З_р +З_по+ З_м) * (1 + Ретабельность/100) * К_мс * К_тэз * А_r *роялти] * R_риски , где          (16)

С_оис – стоимость объекта интеллектуальной собственности, ден. ед.;

З_р  - приведенные затраты на разработку, ден. ед;

З_по - приведенные затраты на правовую охрану, ден. ед;

З_м - приведенные затраты на маркетинг, ден. ед;

К_мс - коэффициент морального старения;

К_тэз  - коэффициент технико – экономической значимости;

А_r  - приведенная величина в выручке от реализации продукции, произведенной с помощью объекта интеллектуальной собственности в рамках прогнозного периода;

R_риски – коэффициент распределения вероятности от уровня внедрения лицензионной технологии.

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Практический расчет  рыночной стоимости объекта интеллектуальной  собственности на примере изобретения.

2.1. Документы необходимые для проведения оценки патентов.

В данной курсовой работе оценим нематериальный актив на примере  изобретения «Композиция для  получения защитного фосфатного покрытия и корректирующий состав для  нее».

Документы необходимые  для оценки изобретения.

1. Наименование объекта интеллектуальной собственности (ОИС).
2. Описание ОИС.
3. Правоустанавливающие документы на ОИС: патенты, свидетельства, лицензионные договора, авторские договора и др.

После ознакомления с  основными документами, в зависимости  от специфики объекта, цели и назначения экспертизы, могут понадобиться:

1. Характеристики ОИС или товаров, производимых с использованием ОИС, при необходимости в сравнении с аналогичными или конкурирующими.
2. Источники получения доходов от использования ОИС.
3. Описание рынка ОИС.
4. Затраты, производимые на приобретение прав и использование ОИС.
5. Себестоимость и цена единицы товара с использованием ОИС.
6. Технические (потребительские), эксплуатационные, экологические и экономические показатели получения доходов от использования ОИС:

• Увеличение объемов реализации конкретных видов или всей продукции предприятия с использованием ОИС;

• Повышение цены в зависимости от качества продукции;
• Экономия в производстве при использовании ОИС в конкретных видах продукции или во всей выпускаемой продукции;
• Выручка от реализации самих ОИС на материальных носителях;
• Выручка от продажи имущественных прав или продажи лицензий на использование ОИС;
• Экономия на капиталовложениях в разработку ОИС.

1. Произведенные затраты:

• на приобретение имущественных прав на ОИС;
• на освоение в производстве и организацию выпуска и реализации ОИС или товаров с использованием ОИС;
• на правовую и другие виды охраны ОИС;
• на маркетинг ОИС или товаров с использованием ОИС;
• на страхование рисков осуществления проектов с использованием ОИС и (или) их доходности.

Данный перечень документов носит предварительный характер и может быть сокращен или расширен после детального ознакомления оценщика с заданием на экспертизу.

Проведем экспертизу правоохранных документов.

Изобретения охраняются патентным правом и правом промышленной собственности.

Правоохранным документом является патент.

Оцениваемое изобретение  имеет патент № 2096522, зарегистрированный в Государственном реестре изобретений 20 ноября 1997 г.

Первым патентообладателем являлось научно-техническое предприятие Общество с ограниченной ответственностью «Подготовка поверхностей».

Авторами: Бабакина Н.А., Акимова Е.Ф., Макова Л.Н., Козлова  Л.А., Хорошева Л.С., Смирнов А.С.

Патент переуступлен коллективу авторов по договору № 11649/2000 зарегистрированным 30.11.2000 г. отделом лицензий и договорных отношений Российского агентства по патентам и товарным знакам.

Дата поступления заявки в Роспатент 16 июля 1996 г.

На экспертизу также  представлено описание изобретения  к патенту Российской Федерации. Согласно ему изобретение относится  к составам для получения фосфатного покрытия и позволяет обеспечить стабильность свойств покрытия со структурой фосфофилита, высокую коррозионную стойкость при минимальном расходе химикатов. Сущность изобретения: предложена композиция для получения защитного фосфатного покрытия. Изобретение улучшает основные технико-экономические характеристики продукции.

Срок действия патента 20 лет. Дата поступления заявки в  Роспатент 16 июля 1996 г. Следовательно, срок действия патента не истек.

Произведена проверка уплаты пошлин на поддержание патента в  силе. Установлено, что все необходимые  выплаты производятся в полном объеме и в срок.

2.2. Расчет рыночной  стоимости изобретения.

Оценим изобретение  следующими способами:

1. Методом освобождения от роялти.
2. Методикой оценки стоимости объекта интеллектуальной собственности через коэффициент долевого участия.
3. Методом стоимости создания.

Методом освобождения от роялти.

1. Составим прогноз объема продаж, по которым ожидаются выплаты роялти.

Вознаграждение по договору с ООО «Химпром» на право использование  изобретения ожидаются в течение 10 лет. Прогноз составлен с учетом жизненного цикла продукции, выпускаемой с использованием оцениваемого изобретения и представлен в таблице.

2 . Определяем ставку  роялти. Таблица «Стандартные размеры  роялти от валового объема  реализации лицензионной продукции»  опубликована в издание «Оценка бизнеса» под редакцией д.э.н., профессора А.Г.Грязновой, д.э.н., профессора М.А.Федотовой, Москва «Финансы и статистика», 2002 г.

Оцениваемое изобретение  – это композиция для получения  защитного фосфатного покрытия и  корректирующий состав для нее. Данный состав относится к классу лакокрасочных покрытий. Следовательно можно взять ставку роялти для красок. она составляет от 2 до 3 процентов. Первые пять лет возьмем максимальную ставку, последующие года ставка роялти уменьшается до минимальной.

Экономический срок патента, в течение, которого ожидаются платежи роялти составляет 10 лет.

Расходы, связанные с  обеспечением патента состоят из пошлин выплачиваемых  ежегодно для  поддержания патентов в силе.

Данные пошлины взяты  на сайте Моспатент и составляют:

         года                                                                              руб.

                    3-4                                                                              300

                    5-6                                                                              450

                    7-8                                                                              600

                    9-10                                                                            900

                   11-12                                                                         1350

                   13-14                                                                         1800

                   15-18                                                                         2250

                   19-20                                                                         3000

 

Для расчета дисконтированных потоков прибыли от выплат по роялти выведем ставку дисконта, ставку дисконта рассчитываем по модели кумулятивного построения.