Инструменты оценки стоимости бизнеса

Набор элементов Потенциала в меньшей  степени зависит от специфики  бизнеса, нежели структура Бизнес-процессов. Базовый перечень компонентов Потенциала включает: персонал, производственные мощности, прочие постоянные активы, технологию, информационные системы, систему управления бизнес-процессами.

В зависимости от специфики бизнеса  тот или иной компонент может  детализироваться в большей или  меньшей степени, но сам набор компонентов, как правило, остаётся неизменным. Стандартный элемент Потенциала в рамках модели содержит элементы следующих типов: 

Результирующие факторы. Это характеристики Потенциала, оказывающие непосредственное воздействие на внутренние факторы Бизнес-процессов.  
Внутренние факторы стоимости Потенциала. Значение этих элементов аналогично значению внутренних факторов Бизнес-процессов. Они также разделяются на качественные и количественные.

• Развитие. Последняя перспектива Модели Факторов Стоимости представляет конкретные инициативы, направленные на увеличение стоимости бизнеса. В соответствии с требованиями методологии стратегические инициативы могут оказывать воздействие только на факторы Потенциала, но не на Бизнес-процессы. За счёт этого обеспечивается полномасштабное представление того, каким образом конкретная инициатива приводит к созданию дополнительной стоимости.

 

      Полномасштабная Модель Факторов Стоимости включает в себя два базовых компонента: Диаграммы Факторов Стоимости и Расчётную Модель.      

Диаграммы Факторов Стоимости предназначены для визуального представления всех элементов модели, взаимосвязи факторов. Основной задачей диаграмм является полное представление всего набора факторов стоимости. С одной стороны, это необходимо для формирования у конечных пользователей единой картины того, каким образом создаётся стоимость бизнеса и каковы возможности по её оптимизации, с другой – диаграммы служат удобным инструментом систематизации и хранения всей информации, связанной с факторами стоимости. Конечными пользователями диаграмм являются лица, непосредственно принимающие решения, связанные с разработкой и утверждением стратегии, а также любыми действиями, эффект от которых оказывает воздействие на стоимость бизнеса. В первую очередь это топ-менеджмент компании. Для них подобные диаграммы очень быстро становятся незаменимым инструментом в ежедневной работе, так как содержат всю информацию, являющуюся значимой с точки зрения создания стоимости. Кроме того, отдельные части диаграмм могут использоваться руководителями среднего звена и рядовыми сотрудниками в повседневной деятельности. Для них диаграммы являются систематизированным представлением ключевой рабочей информации.

Расчётная Модель. Диаграммы Факторов Стоимости являются мощным инструментом систематизации и представления знаний о создании стоимости бизнеса. Но их эффект остаётся незначительным до тех пор, пока все их элементы, а также связи между ними не будут представлены в единой расчётной модели. Расчётная модель в рамках Модели Факторов Стоимости представляет собой совокупность таблиц и формальных связей между ними. При этом таблицы соответствуют элементам Диаграммы факторов стоимости, а формальные зависимости – связям между этими элементами. 
 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

Оценка рыночной стоимости бизнеса - одна из центральных проблем в мировой экономической теории и практике, являющаяся критерием эффективности деятельности предприятия. Формирование рыночной стоимости бизнеса довольно сложный процесс. Рыночная стоимость бизнеса складывается во многом под действием не только объективных, но и субъективных факторов, в том числе и политических. Она вбирает в себя множество информации из различных сфер экономики и политики, в ней (стоимости) отражается также и отсутствие информации о чем-либо. Каким образом складываются все внешние и внутренние воздействия в одно результирующее определяющее итоговую рыночную стоимость, каждый раз нужно определять индивидуально, в зависимости от поставленной цели и исходной информации, как по самому пбизнесу, так и по состоянию рынка в целом.

Отличительной чертой экономики РФ в настоящее время является ее нестабильность. Риски, с которыми сталкиваются предприниматели в России, намного превышают средние величины, характерные для стран с различными рыночными отношениями. Данная особенность является и основной проблемой выбора и комплексного применения подходов и методов оценки.

Стоимость бизнеса оценивается с помощью различных инструментов, позволяющих разносторонне оценить его реальную стоимость.

Таким образом, в условиях рынка невозможно эффективно руководить любой компанией без реальной оценки бизнеса. Оценка стоимости бизнеса выступает универсальным показателем эффективности любых управленческих стратегий. Многие проблемы в этой области еще не решены. Тем не менее, накопленный отечественный опыт открывает возможность осуществления оценочных действий с учетом в полной мере особенностей состояния российской экономики.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список литературы

1. Богатин Ю.В., Швандар В.А. Оценка эффективности бизнеса и инвестиций Учебное пособие для вузов. - М.:ЮНИТИ, 1999.-253с.
2. Валдайцев С.В. Оценка бизнеса: Учебник. – М.: ТК Ведби, Изд-во Проспект, 2003. – 352 с.
3. Гранова И.В.  Оценка недвижимости. – СПб.: Питер, 2001. – 206с.
4. Грибовский С.В. Оценка доходной недвижимости: Учеб. пособие для вузов. – СПб.: Питер, 2001. – 336с.
5. Оценка бизнеса: Учебник / под ред. Грязновой А.Г., Федотовой М.А.  -  М.: Финансы и статистика, 1999  -  512 с.
6. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / под ред. Е.С. Стояновой.  -  М.: Перспектива, 1998.  -  405 с.
7. Черняк В.З. Оценка бизнеса. - М.: Финансы и статистика, 1996.-176с.
8. Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж. Инвестиции/ пер. с англ.  -  М.: ИНФРА-М, 1997.  -  1024 с.
9. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий.  -  М.: ИНФРА-М, 1999.  -  343 с.