Инфраструктура рынка

Инфраструктура есть категория, обозначающая сферу услуг, организационно и материально обеспечивающая основные рыночные процессы взаимного поиска друг друга продавцами и покупателями, товародвижение, обмен товаров на деньги, а также финансово-экономическая деятельность этих посреднических структур.

Рыночная инфраструктура представляет услуги, связанные с  четырьмя основными функциями:

– снижение степени риска  благодаря различным видам страхования, аудиторской деятельности, консалтинговым, сертификационным услугам;

– ускорение оборачиваемости  оборотных средств за счет факторинга, брокерских и маклерских услуг, качественной и быстрой контрактной подборки работников и подрядчиков, применения усовершенствованных специальных  средств связи. Одним из важных факторов, оказывающих решающее воздействие на скорость оборота средств, является быстрая и бесперебойная работа банковской системы по приему, переводу и выдаче платежей различных экономических субъектов;

– развитие предприятий  за счет расширения деятельности аренды и лизинга, эмиссии ценных бумаг, профессиональной подготовки и переподготовки работников в сфере менеджмента, инжиниринга; дальнейшего роста мелких и средних предприятий.

– содействие маркетингу по доведению товаров и услуг  до потребителей с применением рекламы  и других средств продвижения, использование прикладных исследовательских работ по изучению спроса потребителей, емкости конкретных рынков.

Рыночная инфраструктура является неотъемлемой частью развитой рыночной экономики, во многом определяющей ее воспроизводственные и конкурентные возможности. Кроме того, это сфера трудоемкого приложения сложного и высококвалифицированного труда, которая имеет большое значение для создания рабочих мест и обеспечения рациональной занятости населения.

Экономическое назначение рыночной инфраструктуры состоит в том, чтобы  снабдить рыночно функционирующую  часть национального хозяйства  рыночными сигналами, необходимыми для успешной работы относительно изолированных  субъектов рынка. Исполняя эту функцию, рыночная инфраструктура частично выполняет координирующую роль, которая ранее была свойственна народнохозяйственному планированию.

Политическое назначение рыночной инфраструктуры заключается  в создании стабильно функционирующего хозяйственного комплекса, чутко реагирующего на косвенные управляющие воздействия со стороны государственных учреждений. Кроме того, государственные предприятия и организации, активно участвующие в деятельности рыночной инфраструктуры, определяют характер производственных отношений и непосредственно проводят в жизнь меры национальной экономической политики.

Социальное назначение рыночной инфраструктуры выражается в расширении возможностей занятости населения и свободного выбора каждым членом общества подходящего ему места в системе общественного разделения труда. Специфика работы посреднических предприятий, выполняющих разного рода услуги, состоит в том, что для занятия ими требуются не только глубокие знания и профессионализм, но и творческий подход.

Многие предприятия совмещают  деятельность, относимую к услугам  рыночной инфраструктуры, с производством товаров и оказанием массовых услуг. Поэтому к объектам рыночной инфраструктуры могут быть отнесены все те предприятия, которые выполняют какую - либо функцию рыночной инфраструктуры. В условиях рынка потребность в различных услугах, обеспечивающих совершение каждой сделки, очень велика. Рыночная инфраструктура – это система, создающая условия для свободного обмена ресурсов – финансовых, трудовых, товарных, сырьевых, информационных, технологических, интеллектуальных.

Для своевременного и полноценного развития сферы инфраструктурного  комплекса должна быть выработана программа действий по следующим направлениям:

– создание благоприятных  условий для конкуренции предприятий;

– стимулирование предприятий  для решения основных задач экономического роста и безусловное выполнение возложенных на них функций;

– привлечение иностранных  инвестиций для приоритетного развития объектов рыночной инфраструктуры;

– решение проблем получения  образования с учетом требований рынка, обеспечивающего право и  возможности работать по специальностям, в которых нуждаются объекты  рыночной инфраструктуры.

 

 

2 Биржа как элемент  инфраструктуры рынка

Слово биржа происходит от греческого byrsa, означающего сумка, кошелек. Согласно наиболее распространенной версии, в городе Брюгге в XV в. проживала семья Van der Burse, на фамильном гербе которой были изображены три кожаных кошелька, Торговые собрания, проходившие на площади возле их дома, получили название Bursa. С тех пор слово вошло во многие языки мира. Во Франции биржа называется Bourse, в Италии — Borsa, в Испании, Мексике, Чили, Аргентине и многих других испано-язычных странах — Bolsa. Лишь в англоязычных странах основной термин — Exchange.

Биржа выполняет следующие  функции:

1. Организация биржевых собраний для проведения гласных публичных торгов, а именно:

- организация биржевых торгов;

- разработка правил биржевой торговли;

- материально-техническое обеспечение торгов;

- квалифицированный аппарат биржи.

Для организации торговли биржа, прежде всего, должна располагать хорошо оборудованным "рыночным местом" (биржевым залом), которое могло бы вмещать достаточно большое количество продавцов и покупателей, ведущих открытый биржевой торг. Использование современных электронных средств связи не требует физического присутствия торгующих в одном месте, а позволяет вести торговлю через электронные компьютерные терминалы. Но и в этом случае биржа призвана обеспечить высокоэффективную систему электронной торговли.

Организация торговли требует  от биржи разработки и строгого соблюдения правил торговли, т.е. норм и правил поведения участников торга в зале [3, с.8].

Материально-техническое  обеспечение торгов включает оборудование биржевого зала, рабочих мест участников торгов, компьютерное обеспечение всех процессов на бирже и т.д.

Для ведения биржевых торгов биржа должна располагать высококвалифицированным штатом сотрудников.

2.  Разработка биржевых  контрактов, которая включает:

- стандартизацию требований к качественным характеристикам биржевых товаров;

- стандартизацию размеров партий товаров;

- выработку единых требований к расчетам по биржевым сделкам.

 

 

 

 

 

Биржа устанавливает жесткие  требования к тем товарам, которые  допускаются к биржевым торгам. На основе этих требований разрабатываются биржевые стандарты, которые учитываются производителями и потребителями на товарных биржах, а также эмитентами и инвесторами на фондовых биржах.

Ускорению оформления заключенных  сделок способствуют типовые биржевые контракты, которые разрабатываются биржами.

3.   Разрешение спорое по биржевым сделкам. В процессе биржевых торгов в силу самых различных причин (ошибка, попытка обмана, нечеткая работа обслуживающего персонала и т.д.) возможны случаи возникновения спорных ситуаций между участниками биржевой торговли, которые по своему характеру могут быть разрешены непосредственно только на бирже и ее соответствующим нейтральным органом. Обычно это - третейский суд или арбитраж.

4. Выявление и регулирование биржевых цен. Биржа участвует в формировании и регулировании цен на все виды биржевых товаров. Концентрация спроса и предложения на бирже, заключение большого количества сделок исключают влияние нерыночных факторов на цену, делают ее максимально приближенной к реальному спросу и предложению. Биржевая цена устанавливается в процессе ее котировки, которая рассматривается как наиболее важная функция биржи. При этом, под котировкой понимают фиксирование цен на бирже в течение каждого дня ее работы; регистрацию курса валюты или ценных бумаг; цену биржевых товаров.

Котирование цен - это регистрация биржевых цен по биржевым правилам с их последующей публикацией. Публикация цен на биржевые товары служит ориентиром для продавцов и покупателей, помогает им выработать свою стратегию поведения на очередных биржевых торгах.

5. Биржевое страхование (хеджирование) участников биржевой торговли от неблагоприятных для них колебаний цен. Для этого на бирже используются специальные виды сделок и механизмы их заключения. Выполняя задачу страхования участников биржевого торга, биржа не столько организует торговлю, сколько ее обслуживает. Биржа создает условия для того, чтобы покупатели и продавцы реального (наличного) товара по своему желанию могли бы одновременно принимать участие в соответствующих биржевых торгах в качестве клиентов или участников. Это повышает доверие к бирже, привлекает к ней рыночных спекулянтов, увеличивая число торгующих как непосредственно, так и через посредников.

6.Гарантирование выполнения сделок. Достигается посредством биржевых систем клиринга и расчетов. Для этого биржа использует систему безналичных расчетов путем зачета взаимных требований и обязательств участников торгов, а также организует их исполнение.

7. Информационная деятельность биржи. Важнейшей функцией биржи являются сбор и регистрация биржевых цен с последующим их обобщением и публикацией, предоставление клиентам, различным другим заинтересованным организациям, на международный рынок информации о наличии товаров по образцам и пробам обычно на основе сложившихся биржевых стандартов, ее публикация в газетах, журналах, информационных агентствах.

Для лучшего понимания  особенностей работы бирж их необходимо классифицировать, т.е. объединить в определенные группы, соответственно выбранному признаку классификации. Под признаком классификации следует понимать характерные, отличительные особенности, позволяющие объединять функционирующие биржи в определенные группы. К признакам классификации бирж относятся:

- вид биржевого товара;

- принцип организации (роль государства в организации биржи);

- правовое положение (статус биржи);

- форма участия посетителей в биржевых торгах;

- номенклатура товаров, являющихся объектом биржевого торга;

- место и роль в мировой торговле;

- сфера деятельности;

- преобладающий вид биржевых сделок;

- характер деятельности.

1. В мировой практике в зависимости от вида биржевого товара принято выделять товарные и товарно-сырьевые, фондовые, валютные биржи и биржи труда. Согласно Закону РБ "О товарных биржах", "товарная биржа - это добровольное объединение юридических и (или) физических лиц для гласных публичных торгов товарами в определенном месте, в определенное время по заранее установленным правилам".

Создание акционерных  обществ, рост выпуска предприятиями  акций, использование государством ценных бумаг для долгосрочного инвестирования и финансирования государственных программ и долга приводят к появлению интенсивно расширяющегося рынка ценных бумаг и вызывают необходимость регулирования их движения со стороны государства. По мере формирования рынка ценных бумаг возникает необходимость в учреждении специальных органов, основной функцией которых являются контроль и регулирование оборота ценных бумаг, движение имущества и др. Так были созданы фондовые биржи, существование которых обусловлено мировой практикой функционирования финансовых рынков [7, с.10].

Фондовые биржи призваны заменить громоздкую, затратную и  неэффективную иерархическую, вертикальную систему отраслевого перераспределения финансовых ресурсов. Поэтому фондовая биржа представляет собой постоянно действующий регулируемый рынок ценных бумаг. Она создает возможности для мобилизации финансовых ресурсов и их использования при долгосрочном инвестировании государственных программ и долга.

Следует отметить, что за рубежом современные фондовые биржи  превратились не только в органы, регулирующие национальные финансовые рынки стран, где они размещаются, но и в организации, определяющие формы, направления и характер развития международных хозяйственных связей.

Для организации и обслуживания рынка иностранной валюты создаются специальные валютные биржи. Валютные биржи в силу своей специфики, и роли на современном этапе наиболее жестко контролируются со стороны государства (в лице Национального банка РБ) в отличие от других видов бирж. Мировой опыт свидетельствует, что в дальнейшем торговля валютой вряд ли будет обособлена от торговли ценными бумагами.

2.  По принципу организации  (роли государства в создании  бирж) за рубежом различают два вида бирж:

• публично-правовые (государственные биржи);
• частно-правовые (частные биржи).

Биржи, носящие публично-правовой характер, в Беларуси контролируются государством и создаются на основе Закона РБ "О ценных бумагах и фондовых биржах". Членом такой биржи может стать любой предприниматель данного района, занесенный в торговый реестр и имеющий определенный размер оборота. Лица, не являющиеся членами биржи, также допускаются к совершению операций согласно приобретаемым ими разовым билетам. Такие биржи распространены в Европе (Франция, Бельгия, Голландия).

Биржи, имеющие частно-правовой характер, работают в Англии, США. На эти биржи открыт доступ только для узкого круга лиц, входящих в биржевую корпорацию. Число членов таких бирж ограничено. Биржи это го вида являются паевыми обществами. Их уставный капитал делится на определенное количество паев (сертификатов). Каждый член биржи должен быть владельцем хотя бы одного пая (сертификата), который дает ему право заключать сделки в помещении биржи.