Инфляция в россии

 

4. Социально-экономические  последствия инфляции.

Особенно значительное влияние  инфляция оказывает на распределение  дохода и накопления на экономический  рост и на платежный баланс страны.

Влияние инфляции на распределение  дохода. Вместе с рос­том цен повышаются абсолютные размеры получаемого дохода. Например, в 1990 г. номинальная средняя заработная плата в на­шей стране составляла 160—180 рублей, а в конце 1997 г.—около миллиона рублей. Произошел рост номинального дохода, реальный же доход сократился. Номинальный доход—это то количество де­нег, которые получает человек в виде заработной платы, пенсий и т. д. Реальный доход—это то количество товаров и услуг, кото­рые можно приобрести на номинальный доход.

Так как различные социальные группы достигают критической точки  инфляции не одновременно, то первыми  несут потери от снижения реальных доходов лица, имеющие фиксированные  дохо­ды—пенсии, стипендии, пособия  и т. п. Эти виды дохода начина­ют  обесцениваться уже на ранних стадиях  инфляционного процесса.

На следующей стадии обесценение  затрагивает заработные пла­ты, которые растут медленнее, чем цены. В результате сокращает­ся мотивация к труду. Рабочая сила, пытаясь сохранить прежний уровень жизни, перемещается в более доходные сектора экономи­ки, а происходящее в результате сокращение реального производст­ва стимулирует дальнейший рост цен.

На этой же стадии инфляции практически одновременно с на­емными работниками критической точки достигают мелкие и сред­ние фирмы, уступающие крупным фирмам в качестве оборудова­ния, в применяемых технологиях, организации труда и т. д. Для того чтобы снизить потери от инфляции, эти фирмы вынуждены наращивать запасы сырья и материалов «впрок», а растущие цены постепенно «съедают» оборотные средства предприятий. Происхо­дит материализация денежных средств, то есть капитал перетекает из денежной формы в товарную.

На следующей стадии развития инфляции критической точки достигает  и государство. Если перед этим растущие в абсолютном размере налоговые  поступления обеспечивали расходную  часть бюджета, то теперь, чтобы финансировать  увеличивающиеся расхо­ды, государство вынуждено прибегнуть к эмиссии денег. Дополнительная денежная эмиссия позволяет государству осуществлять обходимые платежи, но возрастающая денежная масса увеличив темпы инфляции. Государство вынуждено осуществлять дальней­шую эмиссию, раскручивая инфляционную спираль.

Влияние инфляции на накопление. Инфляция сокращает на­копления. Обесценение идет одновременно по двум направлениям: уменьшение реального денежного капитала и снижение его доход­ности. Обесценение вкладов на ранних стадиях инфляции незначи­тельно, однако чем выше инфляция, тем меньше товаров и услуг можно приобрести на деньги, находящиеся на вкладе.

Доходность сбережений сохраняется  до тех пор, пока ставка процента по вкладам выше темпа роста цен. Сбережения приносят доход, который  постепенно становится все меньше. Если ставка процента становится отрицательной, то есть меньше темпа роста цен, сбережения утрачивают смысл. Чем выше уровень  инфляции, тем сильнее «бегство от денег», которое, в свою очередь, усилива­ет рост цен.

При развитии инфляции вкладчики  вынуждены искать средства защиты своих  сбережений в виде покупки высокодоходных ценных бумаг, иностранной валюты или  материальных ценностей—потреби­тельских товаров длительного пользования, драгоценностей, антиква­риата, предметов искусства, недвижимости и так далее. Очевидно, что далеко не все могут приобретать драгоценности и антиквариат. Большая часть населения вынуждена уменьшить сбережения, обеспе­чив ими финансирование текущего потребления. Оставшиеся средст­ва направляются на покупку валюты. В результате инфляции накоп­ления перераспределяются в пользу социальных групп, которые имеют высокий доход, растущий вместе с ростом цен. Сами накоп­ления принимают товарно-материальную форму.

Вместе с изменением структуры  накоплений происходит и из­менение структуры кредита. Инфляция делает предоставление средств в кредит невыгодным для кредитора и выгодным для должника. Рост цен сокращает долю долгосрочных, а затем и среднесрочных кредитов. Сокращение сбережений сопровождается сокращением инвестиций. Осуществлять долгосрочные вложения становится рискованным. Меняется структура инвестиций: посте­пенно они перемещаются из сферы производства в сферу торговли, а также на финансовые рынки. Снижение уровня инвестиций в свою очередь приводит к старению оборудования и росту издержек, «подогревая» таким образом инфляцию.

Влияние инфляции на экономический  рост. Как уже говорилось, высокая  инфляция разрушительно действует  на экономику. А как влияет на экономический  рост небольшой рост цен? По этому  поводу существует несколько точек  зрения.

Кейнсианская теория и ее последователи считают, что слабая инфляция стимулирует экономическое развитие. Предположим, что равновесный объем производства при уровне цен Р1 находится в точке Q1 (см. рис. 1). Экономика использует имеющиеся трудо­вые и материальные ресурсы не полностью. Если уровень цен по­высится до Р2, то это вызовет рост доходов и совокупный спрос АD1 переместится в положение АD2. Рост цен обусловит перерас­пределение денежного дохода в пользу социальных групп, обла­дающих большей предельной склонностью к сбережению, что бу­дет стимулировать увеличение инвестиций. Медленное постоянное повышение цен обеспечивает фирмам получение дополнительной прибыли, и они будут заинтересованы в осуществлении инвести­ций и расширении производства.

Этот процесс будет  продолжаться до тех пор, пока в экономи­ке будут существовать неиспользованные ресурсы, а рост цен бу­дет относительно небольшим.

 

Рис. 1. Нарушение равновесия из-за смещения кривой совокупного  предложения

В отличие от последователей Кейнса, представители различных направлений неоклассической теории считают, что даже слабая ин­фляция негативно влияет на экономическое развитие. Во-первых, рост цен приведет к тому, что сначала вкладчики замедлят темпы роста вкладов, а затем станут уменьшать их, перемещая средства в сферу потребления. Во-вторых, рост цен тормозит инвестицион­ный процесс. Перспектива сбыта продукции в условиях роста цен становится неопределенной, и расширение производства в такой ситуации становится рискованным и даже бессмысленным.

Следует отметить, что истинность той или другой точки зре­ния эмпирически не подтверждена. Можно признать, что при уровне инфляции до 5% в год происходит экономический рост. Инфляция выше этого уровня влияет на экономику негативно.

Влияние инфляции на платежный  баланс. Еще  одним нега­тивным  последствием инфляции является ухудшение       платежного баланса страны или чистого  экспорта Хn, который     представляет собой разницу между импортом и экспортом.

Предположим, что существует ряд стран, торгующих друг с другом и у которых объем экспорта равняется объему импорта (Хn = 0) . Если в какой-то из этих стран начнется постепенный по­стоянный рост цен, то экспорт из этой страны станет сокращать­ся, а импорт—расти. Платежный баланс становится отрицатель­ным. Если такая ситуация будет развиваться дальше, то эта страна для покрытия дефицита должна либо использовать свои золотова­лютные резервы, либо девальвировать национальную валюту. Ис­пользование золотовалютных резервов не может продолжаться дос­таточно долго из-за их ограниченной величины. Девальвация на­циональной валюты на первом этапе позволит сохранить экспортно-импортные пропорции платежного баланса и даже несколько усилит конкурентоспособность отечественных товаров за рубежом. Однако снижение курса национальной валюты приведет через не­которое время к диспропорциям в экономике, так как преимущест­во получат отрасли, ориентированные на производство экспортной продукции, а отрасли, потребляющие импортные товары, окажутся в упадке. Кроме того, девальвация национальной валюты создаст проблему погашения иностранных кредитов, так как для возврата единицы иностранной валюты будет требоваться большее количест­во единиц национальной валюты.

 

III. Инфляционные процессы  в экономике России.

1. Инфляция в России  и методы её регулирование.

Экономика современной России пережила гиперинфляцию в самом  начале экономической трансформации  от централизованной экономики к рыночной.

Как утверждает директор Института  экономического анализа Илларионов А.Н.: «Природа российской инфляции, равно  как и содержанием экономической  политики, способной обеспечить её подавление, уже много лет является острейшей научной и политической дискуссией. Всё многообразие точек  зрения можно свести к двум: по одной  – инфляция имеет немонетарную (неденежную) или не только монетарную природу, по другой – это чисто монетарное явление»[2].

Первоначальная ориентация преимущественно на монетаристкие методы экономической трансформации, резкая либерализация цен в России, отсутствие антиинфляционной программы привели к галопирующей инфляции, по уровню которой Россия в начале 90-х годов занимало одно из ведущих мест в мире.

Пик инфляции в России пришелся на 1992 г., когда цены за год выросли  в сред­нем на 2508%. В 1993 г. цены на потребительские  товары увеличились в годо­вом исчислении на 884%, и по этому показателю в мире Россия уступала лишь Бразилии (2830%).

Гиперинфляция потре­бовала денежные знаки бо­лее высокого достоинства для обеспечения роста цен денежной массой. В 1993 г. в оборот были введены но­вые купюры достоинством 5, 10 и 50 тыс. рублей. В 1994 и 1995 годах продол­жался стремительный рост потребительских цен, кото­рый в годовом исчислении составил соответственно 215,0% и 131,3%.

Благодаря введению валютного, коридора и других мер прави­тельства по укреплению национальной валюты в 1996 г. уровень инфляции удалось снизить до 21,9% и в 1997 г. — до 15%.

До финансового кризиса  правительство планировало снизить  уровень инфляции до 9,1% к 1998 г., до 7,2% к 1999 г. и до 6,6% к 2000 г.

Мрачный прогноз гиперинфляции  в России в условиях августовского  кризиса 1998 г. не сбылся. После взлета по­требительских цен на 84,5% в 1998 г. темп инфляции снизился более чем вдвое. Однако инфляция не побеждена.

После финансового кризиса  в бюджете Российской Федерации  на 1999 г. годовая инфляция прогнозировалась на уровне 30%. В свою очередь специалисты  Международного валютного фонда  прогнозировали пост потребительских  цен в России в 1999 г. не менее, чем на 56%.

 

Потребительские цены в 1999 г. возросли на 36,5%. При оценке уровня инфляции необходимо учитывать рост цен производимой промышленной продукции (67,3%), по инвестициям  в основной капитал (46,0%), а также  на реализованную сельскохозяйственную про­дукцию (91,4%). Сохраняется значительный инфляци­онный потенциал, который при малейшем толчке может вновь проявиться в росте потребительских цен. Это обусловлено тем, что Россия впервые в мировой практике искусственно сдержала темп инфляции, при­менив дефляционную политику в условиях продолжав­шегося в течение 10 лет экономического спада причем путем невыплаты заработной платы, пенсий и посо­бий. За рубежом дефляция применяется в условиях "пе­регрева" экономики и ее крайней мерой является бло­кирование роста заработной платы, но выплата ее не задерживается. В России, несмотря на частичное пога­шение задолженности по заработной плате и пенси­ям, эта проблема сохраняет свою остроту.

Таб. 2[3]

Динамика среднегодового уровня инфляции в России

Годы

Инфляция (%)

1990

5,3

1991

92,6

1992

2508,8

1993

844,2

1994

215,0

1995

131,3

1996

21.9

1997

11.0

1998

84,4

1999

36,5

2000

20,0*

2001

12,0*

2002

8,50*

* Прогноз.

Источники: World Development Report 1997, From Plan to Market. Published for the  World bank by  Oxford  University Press.  Госкомстат России за соответствующие годы.

Одной из причин ориентации антиинфляционной политики на сжатие денежного спроса стало возведе­ние в ранг официальной догмы монетаристской кон­цепции инфляции, которая концентрирует внимание на изменениях денежной массы в обращении как оп­ределяющей функции цен, доходов и занятости. В ито­ге антиинфляционная политика России определялась в основном характеристиками денежной массы без учета немонетарных факторов инфляции.

Как свидетельствует мировой  опыт, лекарство от инфляции не может  ограничиваться мерами воздей­ствия лишь на ее монетарные факторы путем ограни­чения денежной эмиссии и предложения денег. Монетаристские рекомендации борьбы с инфляцией не учи­тывают ее многофакторность и подрывают основы национальной экономики России в условиях трудного перехода к рыночной модели хозяйствования. Для сдерживания инфляции требуется комплексная антиинфляционная политика.

Целью антиинфляционной политики в России дол­жно стать не подавление инфляции любой ценой, а управление инфляционным процессом рыночными и государственными методами в интересах подъема на­ционального производства и обеспечения экономичес­кой безопасности страны и народа. Небольшая инфля­ция увеличивает платежеспособный спрос и тем са­мым стимулирует экономический рост. Страны с ци­вилизованной экономикой научились регулировать инфляционный рост цен. Характерно, что к числу же­стких критериев вступления стран Евросоюза в зону евро относится, в частности, согласованный низкий уровень инфляции и предоставление центральному банку статуса независимости от правительства, по­скольку он несет ответственность прежде всего за со­стояние национальной валюты.

Независимо от того, в  какой сфере зарождается инфляция, возникает цепная реакция и обратная связь, так как производство, распределение, обмен, потреб­ление взаимосвязаны. Будучи следствием экономичес­кого спада и расбалансированности экономики, инф­ляция, в свою очередь, усугубляет диспропорции вос­производства и дезорганизует хозяйственные связи. Неравномерный рост цен по товарным группам по­рождает неравенство норм прибылей, ставок заработ­ной платы, стимулирует отток средств и кадров из од­ного сектора экономики в другой (в России из про­мышленности и сельского хозяйства и торговлю и фи­нансово-банковский сектор). Инфляция обесценивает денежные накопления предприятий, населения и ос­лабляет заинтересованность в результате хозяйствен­ной деятельности. Стимулирует развитие "теневой" экономики и антисоциальных явлении.