Инфляция: сущность, причины, механизм регулирования

Классический  пример гиперинфляции – обстановка, сложившаяся в Германии, и ряде других европейских стран после  первой мировой войны. Вести успешный бизнес в условиях гиперинфляции  почти невозможно. Речь может идти только о стратегии выживания. Рецепт само выживания таков: автономность и самодостаточность, упрощение производства, сокращение внешних связей, натурализация базовых элементов внутрифирменного хозяйствования.

Приведенное определение инфляции как процесса обесценивания денег и переполнения каналов обращения бумажными  деньгами не исчерпывает полностью  сути этого неоднозначного явления, оказывающего нередко существенное воздействие на общее состояние  экономики. В некоторых случаях  применяется даже специальный термин – инфляционная экономика, чтобы  подчеркнуть многогранность инфляционного  воздействия на различные стороны  и сферы народного хозяйства  и кумулятивный, самоподдерживающийся характер инфляционных процессов.

Сбалансированная и  несбалансированная инфляция.

По степени  сбалансированности роста цен выделяют два вида инфляции: сбалансированную и несбалансированную.

При сбалансированной инфляции цены различных товарных групп  относительно друг друга остаются неизменными, а при несбалансированной – цены различных товаров постоянно  изменяются по отношению друг к другу, причем в различных пропорциях.

Сбалансированная  инфляция не страшна для бизнеса. Предпринимателям приходится периодически повышать цены товаров. Риск потери доходности присущ только тем предпринимателям, которые стоят последними в цепочке  повышения цен. Это, как правило, производители сложной продукции, основанной на интенсивных внешних  кооперационных связях. Цена на их продукцию  отражает всю сумму повышения  цен внешней кооперации, и именно они рискуют задержать сбыт сверхдорогой продукции конечному потребителю.

В России и в странах СНГ преобладает  несбалансированная инфляция. Рост цен  на сырье опережает рост цен на конечную продукцию. Несбалансированность инфляции – огромная беда для бизнеса. Но еще хуже, когда отсутствует прогноз на будущее, нет уверенности хотя бы в том, что товарные группы – лидеры роста цен останутся лидерами и в ближайшем будущем. Невозможно рационально выбрать сферы приложения капитала, рассчитать и сравнить доходность вариантов инвестирования. Промышленность развиваться в таких условиях не может, индустриальное развитие кажется нереальным. Возможны лишь короткие спекулятивно-посреднические операции.

Ожидаемая и неожидаемая  инфляция.

С точки зрения четвертого критерия различают ожидаемую и неожидаемую  инфляцию. Под ожидаемой инфляцией  понимается инфляция, которая предсказывается  и прогнозируется заранее, неожидаемая  – наоборот.

Воздействие инфляции на уровень реальных доходов  неоднозначно. Инфляция по-разному  влияет на перераспределение доходов  в зависимости от того, является ли она ожидаемой или непредвиденной. В случае ожидаемой инфляции получатель дохода может принять меры, чтобы  предотвратить или уменьшить  негативные последствия инфляции, которые, в противном случае, отразятся  на величине его реального дохода. Корректировка номинальных доходов  может быть осуществлена с учетом уравнения Фишера:

 

,где  и – номинальная и реальная ставки процента (соответственно), а - уровень ожидаемой инфляции. При темпах инфляции, превышающих 10%, уравнение Фишера имеет вид:

 

.

 

Непредвиденная  инфляция приводит к снижению всех видов фиксированных доходов  и «субсидирует «тех экономических агентов, чьи номинальные доходы возрастают быстрее, чем средний уровень цен. В условиях неожиданной инфляции получатели ссуд выигрывают за счет кредиторов, т. к. долги возвращаются обесценившимися деньгами. Правительства, накопившие значительный государственный долг, нередко проводят политику краткосрочного стимулирования инфляции, которая способствует относительному обесцениванию задолженности.

Если  экономические агенты имеют диверсифицированные  источники доходов, то они могут  одновременно «выиграть» и «проиграть» в условиях роста уровня инфляции. В России и других переходных экономиках последствия инфляции оказываются тяжелыми для значительного числа семей потому, что в дореформенных экономиках основным видом семейного дохода была фиксированная заработная плата. По мере реформирования систем оплаты труда и расширения числа источников доходов негативные последствия инфляции могут быть постепенно элиминированы.

Повышение цен и появление излишнего  количества денег – это лишь внешние  проявления инфляции, ее глубинной  причиной является нарушение пропорций  национального хозяйства.

2. Инфляция спроса и инфляция предложения

Инфляция спроса возможна, если растет совокупный спрос при постоянном совокупном предложении или же рост совокупного спроса превышает расширение предложения. Суть инфляции спроса иногда объясняют одной фразой: «Слишком большое количество денег охотится за слишком малым количеством  товаров».

Но соотношения  между совокупным спросом, с одной  стороны, и объемом производства, занятостью и уровнем цен, с другой стороны, гораздо сложнее.

Рис. 17.1. На первом отрезке кривой общие расходы (C + I+ G + NX) до такой степени низки, что объем валового национального  продукта отстает от своего максимального  уровня. Уровень безработицы высок, большая доля производственных мощностей  бездействует.

Рис. 17.2. Предположим, что совокупный спрос  начал расти, это приведет к росту  производства, снижению безработицы, уровень  цен будет очень медленно повышаться (это объясняется тем, что существует огромное количество незадействованных  трудовых и материальных ресурсов: ведь вчерашние безработные не будут  сразу требовать повышения заработной платы).

По мере роста спроса экономика вступает во второй отрезок кривой: растет производство, растут цены. По мере расширения производства запасы исчерпываются, все труднее  и труднее находить необходимые  экономические ресурсы. Ведь привлечение  квалифицированной рабочей силы требует более высокой оплаты, что приведет к росту издержек и, соответственно, цен.

Третий  отрезок характеризуется полной занятостью, достигнут максимальный валовой продукт, т.е. экономика не может отвечать на рост спроса увеличением объема. Единственное, что может вызвать увеличивающийся совокупный спрос, - это рост цен.

Условия инфляции спроса:

- рост  государственных расходов  (рост военных и социальных заказов).

Допустим, что экономика близка к полной занятости и загруженности производственных мощностей. Рост расходов населения, предприятий, государства на потребление смещает  кривую совокупного спроса вверх, растут цены.

Инфляция  предложения означает рост цен, спровоцированный увеличением издержек производства в условиях недоиспользования производственных ресурсов. Ее иногда так и называют - «инфляцией издержек производства». В последнее время тип инфляции, при котором цены растут при снижении совокупного спроса, часто встречается  в мировой практике.

Рис. 17.3. Теория инфляции, обусловленной ростом издержек, объясняет рост цен такими факторами, которые приводят к увеличению издержек на единицу продукции. Повышение  издержек на единицу продукции сокращает  прибыль и объем продукции, которые  предприятия готовы предложить при  существующем уровне цен. В результате уменьшается предложение товаров  и услуг и увеличиваются цены. Следовательно, по этой схеме не спрос, а издержки взвинчивают цены.

Основными источниками инфляции предложения  являются рост заработной платы и  цен за счет удорожания сырья и  энергоносителей. Проиллюстрируем  механизм инфляции предложения (рис. 17.3).

Как видно  из графика, повышение цены предложения (рост издержек) приводит к смещению кривой предложения вертикально  вверх. В итоге, через определенное время баланс спроса и предложения  вновь налаживается, но уже в точке, соответствующей более высокой  цене.

Стагфляция - это ситуация, когда возрастание  общего уровня цен происходит с одновременным  сокращением производства, т.е. цена и объем выпуска изменяются в  разных направлениях.

Экономисты  по-разному объясняют причины  стагфляции. Одна точка зрения: существование  структурных несовершенств. В экономике с хорошо отлаженным рыночным механизмом рост цен на одни товары ведет к снижению цен на другие товары, т.е. должно соблюдаться рыночное равновесие, а при отсутствии должного уровня конкуренции наблюдается «жесткость» цен в направлении их понижения.

Другая  точка зрения: стагфляцию вызывают монополии и их власть над рынком. Ведь кривая спроса фирмы-монополиста  совпадает с кривой спроса на товар, следовательно, количество продукции, которое может быть продано, растет по мере того, как снижается цена, и часто монополисту выгоднее производить меньше и продавать  дороже.

Существует  также мнение, что причиной стагфляции могут быть инфляционные ожидания, когда владельцы факторов производства начинают завышать стоимость своих  услуг, ожидая падения своих доходов  от инфляции.

Инфляционные  тенденции органично присущи  функционированию рыночного механизма, сложившегося в индустриально развитых странах к середине XX в. Тому способствовали два основных фактора: принципиальная перестройка финансовой и кредитно-денежной системы и формирование олигополистической структуры экономики.

Погоню  предпринимателя за прибылью с помощью  взвинчивания цен ограничивала свободная  конкуренция. Относительную стабильность денежного обращения и ценообразования  в этот период обеспечивал также  золотомонетный стандарт. Наличие свободного размена банкнот на золото исключало  обесценение денег. Кроме того, банки  могли выпускать в обращение  только такое количество банкнот, которое  находилось в строгом соответствии с имеющимися у них золотыми запасами.

Переход к современной стадии развития экономики  резко изменил направление в  движении цен. В денежном обращении золото было полностью вытеснено неразменными бумажными деньгами, а кредитно-денежный механизм создал благоприятные условия для разбухания денежной массы, что провоцировалось устойчивым ростом государственных расходов и хронической дефицитностью государственных бюджетов.

Для большинства  отраслей экономики стала типичной олигополистическая структура, в условиях которой крупные предприниматели  имеют возможность взаимодействовать  в своей рыночной и особенно ценовой  политике. Это находит свое проявление в ориентации при формировании цен  на цены, устанавливаемые наиболее крупным производителем в отрасли  однородной продукции.

Начинает  развиваться новая, типичная для XX в. тенденция к росту товарных цен. Однако повышение цен в первой трети века регулярно прерывалось  резкими спадами цен во время  циклических кризисов перепроизводства.

В годы Второй мировой войны наблюдается рост цен практически во всех странах  рыночной экономики. Экономической  основой этих инфляционных процессов  явилось разрушение производительных сил в ходе Второй мировой войны. Изменения в производстве не могли  не задеть сферу финансов и денежного  обращения: наблюдается рост бюджетного дефицита, рост государственного долга, огромная эмиссия бумажных денег.

После войны  общая тенденция роста цен  сохранилась. Цены росли постоянно  во всех без исключения странах даже в периоды экономических кризисов. Однако интенсивность роста цен не всегда была одинаковой: от относительно умеренного в 50-60-х годах до галопирующей инфляции в 70-х - начале 80-х годов.

В 70-е  годы важнейшим фактором роста инфляции явилась устойчивая тенденция снижения темпов роста производства, что было спровоцировано в основном структурными кризисами. На рост инфляции в те годы оказывали влияние и внешние  факторы - девальвация доллара и  рост цен на сырье на мировом рынке.

Можно отметить ряд особенностей современной инфляции.

Во-первых, если раньше инфляция охватывала экономику  одной или нескольких стран, то теперь рост цен носит не локальный, а  всеобщий, мировой характер.

Во-вторых, инфляция в разных странах развивается  разными темпами, неравномерно, скачкообразно. Скорость инфляционного процесса определяется внутренними факторами, действие которых  может усиливаться или ослабевать, в зависимости от той или иной фазы цикла, а также степени государственного вмешательства по регулированию  экономики.

В-третьих, современная инфляция носит не эпизодический, а непрерывный, хронический характер. В прошлом периоды инфляции в  отдельных странах чередовались с периодами относительной стабилизации денежного обращения. В настоящее  же время цены растут на всех фазах  промышленного цикла, не снижаясь сколько-нибудь значительно даже в периоды экономических  кризисов.

В-четвертых, изменился характер инфляции: до середины 80-х годов преобладает уже не «ползучая», а галопирующая инфляция. Особенно широкий размах она получила в странах Латинской Америки. Своего максимума инфляция в этом регионе достигла в 1989 и 1990 гг., когда  ее уровень составил 1200%, а в отдельных  странах - даже 5000-8000% (Никарагуа, Перу, Аргентина, Бразилия).

Вместе  с тем следует отметить снижение темпов инфляции с середины 80-х годов  в развитых капиталистических странах. Причины этого следующие: