Инфляция: сущность, причины и механизмы

 

Виды инфляции

Для  классификации инфляции необходимо выделить критерии классификации. В данной работе  дается  классификация инфляции по нескольким параметрам: с позиции темпа роста   цен,   с   точки   зрения   сбалансированности   роста  цен,  с  позиций предсказуемости  инфляции  и  исходя  из  степени  вмешательства  государства  в рыночные процессы.

С точки зрения темпов роста цен (т.е. количественно) инфляцию делят на:

• Ползучую (умеренную)
• Галопирующую
• Гиперинфляцию (суперинфляцию).

Ползучая  (умеренная)  инфляция,  для  которой характерны относительно невысокие темпы   роста  цен,  примерно  до  10%  в  год.  Этот  рост  цен,  не  оказывает существенного  негативного  влияния  на экономическую жизнь. Сбережения остаются прибыльными   (процентный   доход   выше   инфляции),  риски  при  осуществлении инвестиций  почти  не возрастают, уровень жизни понижается незначительно. Такого рода  инфляция  присуща  большинству стран с развитой рыночной экономикой, и она не   представляется  чем-то  необычным.  Средний  уровень  инфляции  по  странам Европейского сообщества составил за последние годы около 3-3,5% в год.

Галопирующая  инфляция  (темп  роста  цен  -  до 300-500% в год). Месячные темпы роста  измеряются  в  двухзначных  числах.  Такая  инфляция оказывает негативное влияние  на экономику: сбережения становятся убыточными (процент по вкладам ниже темпов  инфляции),  долгосрочные  инвестиции  становятся  слишком  рискованными, уровень  жизни  населения  значительно  понижается.  Она характерна для стран со слабой  экономикой или стран с переходной экономикой. Такие высокие темпы в 80-х гг.  наблюдались,  к  примеру,  во  многих  странах Латинской Америки, некоторых странах  Южной  Азии, в 90-е годы в бывших социалистических странах. В таблице приведены  индексы  потребительских  цен  и  темпы  роста  номинальных  денежных доходов  в  странах  СНГ  (1992  г. к 1991 г., в количество раз):

Гиперинфляция  (темп  роста  более  50%  в  месяц,  в годовом исчислении – более 10000%.).   Такая  инфляция  действует  разрушительно  на  экономику,  уничтожая сбережения,   инвестиционный   механизм,   производство  в  целом.  Цены  растут астрономически,  расхождение цен и заработной платы становится катастрофическим, разрушается   благосостояние   даже   наиболее   обеспеченных   слоев  общества, бесприбыльными   и   убыточными   становятся   крупнейшие  предприятия  (МВФ  за гиперинфляцию  сейчас  принимает  50%-й  рост цен в месяц). Потребители пытаются избавиться  от «горячих денег», превращая их в материальные ценности. Процветает спекуляция.  Гиперинфляция,  помимо негативных экономических последствий, опасна еще  тем,  что, как правило, остановить ее можно только неэкономическими мерами: жестким  контролем  цен, принудительным изъятием продовольствия у производителей и т. п.

Вести  успешный  бизнес  в  условиях  гиперинфляции практически невозможно. Речь может  идти только о стратегии выживания. Рецепт выживания таков: автономность и самодостаточность,    упрощение   производства,   сокращение   внешних   связей, натурализация   базовых  элементов  внутрифирменного  хозяйствования.  Все  чаще промышленным  предприятиям  приходится  заводить свои теплицы, свинофермы и даже мини-электростанции, усиливать акцент на бартерных и клиринговых операциях.

С  точки  зрения  критерия  соотносительности  роста  цен  по различным товарным группам, различают:

• сбалансированную инфляцию;
• несбалансированную инфляцию.

При  сбалансированной  инфляции  цены  различных  товаров неизменны относительно друг  друга,  а  при  несбалансированной  -  цены  различных  товаров  постоянно изменяются по отношению друг к другу, причем в различных пропорциях.

Сбалансированная  инфляция  не страшна для бизнеса. Необходимо лишь периодически повышать  цены  товаров:  подорожало  сырье  - соответственно увеличивается цена конечной  продукции. В основном, риск потери доходности присущ предпринимателям, которые   стоят   последними   в   цепочке  повышения  цен,  это,  как  правило, производители    сложной    продукции,   основанной   на   интенсивных   внешних кооперационных связях.

Несбалансированность  инфляции составляет большую проблему для экономики. Но еще сложнее,  когда  нет  прогноза  на  будущее,  нет уверенности хотя бы в том, что товарные  группы-лидеры  роста цен останутся лидерами и в дальнейшем. Невозможно рационально  выбрать сферы приложения капитала, рассчитать и сравнить доходность вариантов инвестирования.

С точки зрения ожидаемости или предсказуемости инфляции выделяют:

• ожидаемую;
• неожидаемую.

Ожидаемая   инфляция   предсказана  и  спрогнозирована  заранее,  с  достаточной степенью  надежности.  Неожидаемая - явление стихийное, спорадическое, прогноз в данном случае невозможен. Фактор  ожидаемости,  предсказуемости  позволяет  по-новому  взглянуть на вопрос влияния  инфляции  на  стратегию  бизнеса.  Если все фирмы и все население знает наверняка,  что  в  следующем  году  цены  возрастут,  то  в условиях идеального свободного   рынка   имеется   целый   год   на  заблаговременную  адаптацию  к спрогнозированному  скачку цен. Предприятия и население, соответственно, повысят цену  на  свой  товар (станки, оборудование, услуги, рабочая сила и т.д.). Таким образом,   основная   часть   населения   существенно   не  пострадает  даже  от гиперинфляции.  Тогда,  как  в случае непредсказуемости, неожидаемости роста цен даже   при   умеренной   инфляции   (по   нашему  определению)  может  произойти существенное снижение доходности соответствующих предприятий.

Если   исходить  из  степени  вмешательства  государства  в  рыночные  процессы, инфляцию также подразделяют на:

• открытую
• подавляемую

Открытая   инфляция  характеризуется  невмешательством  государства  в  процессы формирования  цен  и заработной платы. Под подавляемой инфляцией подразумевается правительственный  контроль  над  ростом  цен  или  заработной платы, либо тем и другим   одновременно.

Инфляция   является   результатом   нарушения   равновесия   между   спросом   и предложением.   Различают   инфляцию   спроса  и  инфляцию  издержек.  Нарушение равновесие  со  стороны  спроса  -  называется инфляцией спроса. Другая ситуация создается,   когда   растут   издержки   производства,   т.е.  поднимается  цена предложения, возникает инфляция предложения.

Очевидно,  что  все,  описанные  выше, виды инфляции тесно связаны между собой и влияют друг на друга.

 

Показатели и измерение инфляции

Для  правильного  планирования  хозяйственной  деятельности  в условиях инфляции люди  должны  учитывать  силу  инфляционных процессов. Существует три способа их измерения.

Первый  -  измерение  с  помощью  индекса  цен.  Используется  индекс  цен  ВНП, индивидуальных   потребительских   цен  и  индивидуальных  оптовых  цен.  Индекс потребительских   цен   (ИПЦ)   измеряет   соотношение   между   покупной  ценой определенного  набора  потребительских  товаров и услуг (“рыночная корзина”) для данного  периода  с совокупной ценой идентичной и сходной группы товаров и услуг в  базовом  периоде.  Для  вычисления индекса берут соотношение между совокупной ценой  определенного  набора  товаров и услуг («рыночной корзиной») выражается в процентах.

Второй  способ  определить силу инфляционных процессов - измерить темпы инфляции за год, но можно рассматривать и более короткие или более длинные периоды (1):

Темп  инфляции  =  ИПЦ  в  отчетном  периоде – ИПЦ в базовом периоде (1) - ИПЦ в базовом периоде * 100%

Например,  в  1996  г. Индекс цен на потребительские товары был равен 112,4, а в 1997  г.  –  121,7.  Следовательно,  уровень  инфляции  для  1997 г. вычисляется следующим образом:

Темп инфляции = [(121,7-112,4)/112,4]*100 = 8,3%

Если  темп  инфляции  получится  отрицательным,  значит,  наблюдалась  дефляция (падение цен).

Так  называемое  “правило  величины  70”  дает  нам  третий способ количественно измерить  инфляцию.  Точнее  говоря,  оно позволяет быстро подсчитать количество лет,  необходимых  для удвоения цен. Надо только разделить число 70 на ежегодный уровень инфляции (2): приблизительное  количество  лет,  необходимых  для удвоения = 70 - (2) – темпов инфляции темп ежегодного увеличения уровня цен (%)

Например,  при  ежегодном  уровне  инфляции  в  5% уровень цен удвоится через 14 (70/5)  лет.  При  7%-ной инфляции уровень цен удвоится через 10 (70/7) лет. При инфляции в 16% уровень цен удвоится приблизительно через 4 (70/4) года.

Следует  отметить,  что  “правило  величины 70” обычно применяется тогда, когда, например,  надо  установить, сколько потребуется времени, чтобы реальный ВНП или Ваши личные сбережения удвоились.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Альтернативные механизмы инфляции: инфляционные ожидания, инфляция спроса и инфляция издержек

Рассматривая механизмы формирования инфляционных процессов в экономике, необходимо подчеркнуть, что эти механизмы определяют самовоспроизводство инфляции. При этом выделяют альтернативные механизмы инфляции в зависимости от того, являются ли приоритетными в формировании макроэкономического неравновесия факторы спроса или факторы предложения.

Инфляция спроса

Инфляция спроса (инфляция покупателей) – это избыток в обращении платежных средств (избыток совокупного спроса), наталкивающийся на ограниченное по тем или иным причинам предложение товаров и услуг. Инфляция  спроса порождается выпуском в обращение дополнительной массы платежных средств,  что создает превышение спроса над предложением и приводит к росту цен. В  этой  связи необходимо сокращать государственные расходы, стремясь в идеале к бездефицитному бюджету ради уменьшения эмиссии денег.

Инфляция спроса упрощенно может быть представлена так: совокупный  спрос,  превышающий  текущие  производственные возможности, вызывает повышение  уровня  цен.  Инфляция, вызванная этим источником, начинается с роста цен  на  конечные  продукты,  который  постепенно  распространяется  на  факторы производства.  Причем  рост  цен  на  последнее  не  поспевает  за ростом цен на конечный продукт. Соответственно,  какими  бы  причинами ни был вызван первоначальный рост цен, он немедленно  упирается  в  границы,  определяемые  фактическим  объемом  денежной массы.  То  есть,  само  по  себе  увеличение  спроса  порождает  скорее  угрозу инфляции,  нежели  саму  инфляцию.  Для  институтов, регулирующих объем денежной массы,   т.е.   в   большинстве  случаев  -  для  государства  (Правительства  и Центрального  банка)  это  становится  проблемой.  Если  государство увеличивает производство,  с целью предотвратить грозящий его спад, то отсюда, собственно, и начинается  инфляция. В краткосрочном периоде такая политика вызывает рост цен и увеличение  реального  выпуска,  в  долгосрочном - только рост цен (инфляционная спираль).  Если  же  государство  сдерживает  рост  денежной  массы,  то  уже  в краткосрочном    периоде    происходит   дезинфляция   -   сжимается   спрос   и восстанавливается равновесие.

Инфляция спроса вызывается следующими денежными факторами:

• милитаризация экономики и рост военных расходов;
• дефицит государственного бюджета и рост внутреннего долга;
• кредитная экспансия банков;
• импортируемая  инфляция  (это  эмиссия  национальной  валюты  сверхпотребностей
• товарооборота  при  покупке  иностранной  валюты  странами  с активным платежным
• балансом);
• чрезмерные  инвестиции  в  тяжелую  промышленность  (при  этом с рынка постоянно извлекаются   элементы  производительного  капитала,  взамен  которых  в  оборот поступает дополнительный денежный эквивалент).

 

Инфляция издержек

В  мировой  практике  под  инфляцией  издержек  подразумевается  такой  механизм формирования  цен,  при  котором  их  рост определяется не увеличением спроса, а повышением  затрат.  Предложение  при  прежних ценах падает, что и вызывает рост цен.   При   этом   объем   производства,  и  занятость  уменьшаются  -  признак недостаточного  спроса.  Для  инфляции издержек характерен рост всех компонентов производственных    затрат   (материальных   ресурсов,   зарплаты,   затрат   на обслуживание  долгов и покупку денежных ресурсов и др.) и затем распространяется - в свою очередь, через повышение издержек - на конечный продукт. В  частности,  повышение  цен  на  нефтепродукты  в  России  в середине 1999г. в конечном  итоге  было  заложено  в  стоимость товаров и привело к росту издержек производства и соответственно к росту оптовых и розничных цен. Если  в  условиях  инфляции  издержек  проводится политика смягчения ограничений роста  денежной  массы (в целях предотвращения спада производства), то с высокой вероятностью  можно ожидать раскручивание инфляционной спирали, т.е., аналогично инфляции  спроса:  в  краткосрочном  периоде  -  рост цен и реального выпуска, в долгосрочном   -   только   рост   цен.  Если  же  проводится  политика  жестких ограничений,  то  производство  реагирует  спадом,  который в течение некоторого времени сводит инфляцию на нет.

Инфляция  издержек не является специфической закономерностью переходного периода от  централизованно планируемой экономики к нормальной рыночной системе. Вспышки инфляции   издержек   происходят   при   ряде   структурных  сдвигов,  снижающих чувствительность  экономики  к  конечному  потребительскому  спросу  и создающих условия,   когда   система  производства,  кредитно-денежный  и  фондовый  рынки начинают работать во многом сами на себя.