Финансовые рынки, как причина мирового экономического кризиса

Некоторые экономисты утверждают, что  экономика развивающихся стран, например, Бразилии или Китая, не будет затронута кризисом так же тяжело, как экономика более развитых стран. В то же время, некоторые аналитики отмечают начало локального ипотечного кризиса в Бразилии.

По оценкам МВФ, с января 2007 г. по сентябрь 2009 г. крупные американские и европейские банки из-за проблемных активов и невозвратных кредитов потерпели убытки в более чем 1 трлн долларов. Ожидается, что совокупная сумма таких убытков за 2007—2010 гг. составит более 2,8 трлн долларов. Согласно прогнозам, потери банков США составят около 1 трлн долларов, а европейских банков — до 1,6 трлн долларов. По оценкам МВФ, к сентябрю 2009 г. банки США понесли около 60 % от общей величины потерь, а английские банки и банки еврозоны — только 40%.

                   2.2 Глобализация экономического кризиса

 Тесная связь кризиса и глобализации дает о себе знать еще на этапе вызревания кризисной ситуации.

 Глобализация по самой своей природе содержит угрозы, расширяющие возможности кризисных спадов, имманентных рыночной экономике вообще.

      Одна из таких угроз заключается в том, что она способна вносить аструктурный эффект в развитие экономики. Отрасли, тесно связанные с внешней торговлей и экспортом, пользуются преимущественным притоком капитала и рабочей силы, тогда как пропагандируемая глобализацией открытость рынка наносит ущерб перспективам развития других отраслей (особенно - связанных с большими издержками). Отток капитала и рабочей силы из ряда отраслей потенциально углубляет кризисную ситуацию в них, не говоря уже о возникновении соответствующих социальных и нравственных проблем. Это своеобразное проявление "голландской болезни", возможность которой предвидел английский экономист польского происхождения М. Рыбчински.

Глобальная открытость способна снизить занятость в  ряде обрабатывающих отраслей экономики (в частности, в сталелитейной).

Поскольку контингент наиболее квалифицированной рабочей силы отличается мобильностью, а глобализация предоставляет возможность занятости в значительно лучших условиях, то серьезную опасность для национальной экономики, которая может сказаться и на циклическом характере развития, следует усматривать также в миграции рабочей силы (в частности, наиболее квалифицированных кадров).

Однако, оценивая влияние  глобализации на кризисные процессы, нельзя ограничиваться сугубо количественными аспектами этого влияния. В современных условиях возникают принципиально новые, качественные, кризисные опасности, связанные с самой сущностью современного предельно интернационализированного мира. В этих обстоятельствах глобализация выступает в качестве механизма навязывания такой модели международного разделения труда, которая консервирует отсталость и одностороннюю направленность зависимых стран, их превращение в аграрно-сырьевые и вспомогательно-обслуживающие звенья мирового хозяйства.

Именно поэтому глобализация выступает как фактор нестабильности национальной экономики и деформации современного экономического цикла, а также как фактор нестабильности мировой экономики, усиливая тем самым неравномерность развития отдельных стран.

Нестабильность даст о себе знать и в период, когда экономика будет стабилизироваться после кризиса. Накануне 41-го Давосского форума 2011 г. МВФ опубликовал экономический прогноз, по которому после кризиса в 2011 г. мировая экономика в целом вырастет на 4,4%, тогда как для Китая соответствующий показатель составит 9,6%, для Индии - 8,4%, а для развитых стран в среднем - всего лишь 2,5%.

В ходе следующего этапа - самого кризиса - влияние глобализации на воспроизводственный процесс также ощутимо.

     Под влиянием глобализации происходит определенная деформация кризисной фазы экономического цикла, которую характеризуют:

• усиление асинхронности циклического развития мировой экономики;

изменения в самом  характере отдельных фаз экономического цикла (стабилизация или повышение  цен в фазе кризиса вместо их снижения, которое в течение десятилетий происходило согласно представлениям экономической науки);

• неопределенность и увеличение сроков самого кризиса;
• углубление влияния инфляционных процессов на ход и интенсивность кризиса;
• ускорение валютного кризиса, вызванное как экономическими причинами (возросшими масштабами валютных операций в мире, концентрацией финансовых средств на мировом валютном рынке), так и усилением взаимозависимости стран в рамках глобализации;
• перераспределение финансовых средств в пользу экспорто-ориентированных отраслей (глобализация максимально способствует этому процессу, поскольку приближает страны друг к другу, делая их политику более скоординированной и однородной).

Особенность современной  глобализации, влияющей и на циклический  характер экономического развития, проявляется  также в том, что наблюдается некоторая обособленность стран постиндустриальной эпохи внутри себя, с одновременным ростом зависимости от них индустриальных стран.

    По мнению В. Иноземцева, в основе развития определенной замкнутости хозяйственной системы ведущих западных стран лежат:

1) концентрация в постиндустриальном  мире большей части интеллектуального и технологического потенциалов человечества;

2) сосредоточение основных  торговых оборотов в рамках  сотрудничества развитых государств;

3) привлечение инвестиционных потоков;

4) резкое ограничение процессов  миграции из "третьего" мира  в развитые регионы мира.

    Существенной чертой этого процесса является развитие самообеспечения передовых стран на базе активного применения достижений НТП. Например, Великобритания, когда-то зависевшая от импортных нефтепродуктов, сегодня избавлена от этой зависимости благодаря открытию энергетических месторождений на шельфе Северного моря, что стало возможным в результате прогресса техники и технологий.

    Растет технологическая мощность постиндустриальных стран на базе достижений НТП, что ослабляет их зависимость от внешнего мира. По мнению российского ученого Э. Азроянца, вместо совместного движения в одном направлении на основе общности интересов и единых стандартов, реализуется агрессивная политика прорыва стран-лидеров за счет остальных государств мира.

    Сегодня основной торговый оборот и поток взаимных инвестиций разворачиваются в рамках сообщества развитых стран. Это не может не сказаться и на циклическом характере экономического развития других групп стран. Так, страны индустриального типа вынуждены принять "догоняющую" стратегию развития, со всеми ее недостатками (такими, как высокий удельный вес экстенсивных факторов экономического роста; стремление к внешним инвестициям как к источнику развития; внедрение технических нововведений с Запада; зависимость от экспорта готовой продукции, иногда даже добывающих и сельскохозяйственных отраслей; низкие цены на рабочую силу, что сдерживает внутренний рынок и покупательную способность населения). Как известно, Украина является индустриальным, а не постиндустриальным государством, и следовательно - разделяет общую судьбу государств этого типа.

    Кризис, в свою очередь, влияет как на интенсивность, формы и методы глобализационных изменений в мире, так и на характер и возможности участия стран в глобализационных процессах. При этом следует иметь в виду существенные особенности современного мирового экономического кризиса.

    1. Финансовая нестабильность, которая проявляется в чрезвычайно высоких темпах роста кредитов, потребительской задолженности и неплатежей (у некоторых теоретиков именно это вызвало ошибочное представление о том, что причиной кризиса является финансовая нестабильность, хотя на самом деле эта причина - в циклическом характере развития процесса общественного воспроизводства).

    2. Стихийное движение спекулятивного капитала, приливы и отливы "горячих" денег, некоторая обособленность финансового капитала от реальной экономики, которые существенно влияют на глубину кризисных падений.

    3. Большая внешняя задолженность.

    4. Недоиспользование достижений НТП, недостаточное освоение в реальном секторе экономики высокопроизводительных (в частности, прорывных) инноваций и новых технологических укладов.

    5. Растущая обусловленность политическими и социальными явлениями (нерациональными, экономически необоснованными затратами, ошибками в управлении, неэффективным использованием бюджетных средств, возросшим, ранее невиданным обострением противоречий между интересами разных социальных групп).

глобализация экономический кризис цикл

    Непосредственным предшественником общего кризиса в США стал кризис высокорисковых ипотечных кредитов в 2007 г. Однако в 2008 г. кризис из ипотечного стал мировым, проявившись во всеохватывающем сокращении объемов производства, снижении спроса и цен на сырье, росте безработицы. Как отметил известный американский финансист Дж. Сорос, ипотечный "мыльный пузырь" стал лишь спусковым механизмом, приведшим к тому, что лопнул больший "пузырь". Раздувание фиктивного капитала и производных финансовых инструментов способствовало желанию увеличить доходы за счет повышения рисков. В свою очередь, чрезмерные ожидания потребителей спровоцировали кризис ликвидности банков.

    Современный кризис не является исключительно финансовым, как это может показаться при поверхностном анализе. По сути это кризис процессов воспроизводства и распределения благ, кризис как производственных, так и финансовых отношений и институтов. Сегодня же недооценивается именно воспроизводственно - инновационный аспект в объяснении причин кризисов и путей выхода из них.

    Современный мировой кризис развивается согласно теории социально-экономических кризисов, которая обоснована еще в XIX в. и по которой причина кризисов заключается в основном противоречии капитализма - между общественным характером производства и частнособственническим способом присвоения его результатов, которое, в свою очередь, ведет к противоречию между спросом и предложением, а в нынешних условиях, кроме того, и к несоответствию размеров и динамики финансового капитала реальной экономике.

    Как подчеркивает А. Чухно, этот кризис носит системный характер, связан с качественным состоянием развития производительных сил и находится на убывающей волне пятого большого цикла (по Н. Кондратьеву). В отличие от предыдущих кризисов 1929-1933 и 1971-1975 гг., отражавших менее совершенные технологические уклады, современный экономический кризис отражает особенности становления нового технологического уклада (нано - и биотехнологии, информационно-коммуникационные технологии)

    При этом характер современного кризиса связан с переходом человечества от индустриальной к постиндустриальной стадии развития цивилизации, со становлением информационно-технологического способа производства. В современном кризисе соединяются кризисы большого и малого циклов, и именно поэтому он влечет за собой чрезвычайно глубокие потери, а в силу взаимосвязанности стран является глобальным по своим сущности и последствиям. Выход из этого кризиса заключается в том, чтобы овладеть технологией пятого технологического уклада (микроэкономикой, компьютерными и информационно-коммуникационными технологиями, мобильной связью, сетью Интернет).

    Однако современный кризис по-разному влияет на отдельные группы стран, а следовательно - и на возможности для их участия в глобализационных процессах. Постиндустриальные государства накопили настолько огромный экономический потенциал, а экономические связи между ними носят настолько интенсивный характер, что последствия от их кризисных падений менее ощутимы по сравнению с другими государствами, а использование странами этого типа преимуществ, связанных с глобализацией, ощущается наиболее выразительно.

    Между тем кризис, развернувшийся в странах индустриального типа, имеет специфические черты, обусловленные уровнем их социально-экономического развития. Особенности кризиса в индустриальных странах (в частности, в странах переходного типа) накладывают отпечаток на характер и эффективность участия каждой из них в современных глобализационных процессах, а также сужают возможности использования преимуществ, связанных с глобализацией.

    Именно по экономике индустриальных, а не постиндустриальных стран финансово-экономический кризис ударил тяжелее всего.

   Об этом свидетельствуют итоги кризисного падения в разных странах. Так, в Великобритании в разгар кризиса падение ВВП в IV квартале 2008 г. сократилось (по сравнению с предыдущим кварталом) на 1,5%, а в III - на 0,6%. При этом в Германии экономика упала на 0,5%, в Италии - на 0,3%, в Нидерландах - на 6%.

Темпы же падения экономики  в странах индустриального типа (в частности, переходной экономики) были более выразительными. По итогам 2009 г., ВВП Латвии упал на 17,8%, Литвы - на 16,8%, Эстонии - на 13,7%, а падение ВВП Украины тоже было значительным - на 14,1%.

    Более глубокое падение экономики в переходных странах сужает сами возможности полноценного участия этих государств в глобализационных процессах, что способно еще больше углубить их отрыв от высокоразвитых стран. Кризис вызывает затруднения в проведении экономических реформ и обеспечении инновационного типа развития, а также способен увековечить односторонность участия переходных стран в глобализационных мерах. Те преимущества, которые несут с собой глобализационные меры, во время кризисной ситуации в странах индустриального (в частности, переходного) типа не дают отдачи в полную силу, приобретают искаженный характер, не позволяют достичь оптимальной народно-хозяйственной структуры, а также активно мобилизовать внешние источники инновационного развития.