Факторинговые операции банков: сущность и особенности проведения в России

     По  договору финансирования под уступку  денежного требования (факторинга) одна сторона (фактор) обязуется другой стороне (кредитору) вступить в денежное обязательство между кредитором и должником на стороне кредитора  путем выплаты кредитору суммы денежного обязательства должника с дисконтом.

     Основным  принципом факторинга является возмещение фактором поставщику части суммы  платежа по долговым требованиям  к плательщикам. Перечисление остальной  суммы платежа за поставленные товары осуществляется фактором после поступления средств от плательщика. Однако может иметь место незамедлительное возмещение поставщику полной суммы долга (за вычетом комиссионного вознаграждения и процента за кредит).

     Поставщик предварительно получает определенную сумму (меньше всей стоимости товара) непосредственно от обслуживающей его факторинговой фирмы в момент отгрузки товара покупателю (до оплаты его покупателем), а остальная часть суммы выплачивается в течение определенного, оговоренного в договоре, срока, после платежа факторинговой компании покупателем или независимо от поступления средств от покупателя. Таким образом, поставщик сразу получает значительную сумму за поставленную продукцию, выполненные работы, оказанные услуги, а остальную часть — в строго оговоренные сроки. Неполная оплата счетов в момент приобретения служит для факторинговой фирмы гарантией от возможных убытков в связи с какими-либо обстоятельствами (например, недопоставкой продукции поставщиком, отказом дебитора от оплаты и др.).

     Факторинговому  обслуживанию не подлежат поставщики:

     - работающие убыточно, признанные  судом банкротами и т.п.;

     - реализующие свою продукцию на  условиях бартерных сделок; заключающие  со своими клиентами долгосрочные  договоры и выставляющие счета  по завершении определенных этапов работ или до осуществления поставок (авансовые платежи). 

     2.2. Виды факторинговых операций

     В основе факторинга лежит переуступка  неоплаченных долговых требований фактору, что является общим элементом  для всех видов факторинга, описанных ниже.

     Факторинговые операции банков классифицируются как:

• национальные (внутренние), если поставщик, покупатели, а также фактор находятся в одной стране;
• международные (внешние), если одна из трех сторон факторингового соглашения находится в другом государстве;
• открытые - это форма факторинговой услуги, при которой плательщик уведомлен о взыскании долга с помощью фактора;
• закрытые. Свое название получили в связи с тем, что служат скрытым источником средств для кредитования продаж поставщиков товаров, так как никто из контрагентов клиента не осведомлен о переуступке им счетов фактур фактору. В данном случае плательщик ведет расчеты с самим поставщиком, который после получения платежа должен перечислить соответствующую его часть фактору для погашения кредита.
• с правом регресса, т.е. обратного требования к поставщику возместить уплаченную сумму, или без подобного права. Данные условия связаны с рисками, которые возникают при отказе плательщика от выполнения своих обязательств, т.е. кредитными рисками. При заключении соглашения с правом регресса поставщик продолжает нести определенный кредитный риск по долговым требованиям, проданным им фактору. Последний может воспользоваться правом регресса и при желании продать поставщику любое неоплаченное долговое требование в случае отказа клиента от платежа (его неплатежеспособности). Данное условие предусматривается, если поставщики уверены, что у них не могут появиться сомнительные долговые обязательства, либо в силу того, что они достаточно тщательно оценивают кредитоспособность своих клиентов, разработав собственную, достаточно эффективную систему защиты от кредитных рисков, либо в силу специфики своих клиентов. И в том, и в другом случае поставщик не считает нужным оплачивать услуги по страхованию кредитного риска. Однако гарантированный для поставщика и своевременный приток денежных средств может обеспечиваться только при заключении соглашения без права регресса. Необходимо, правда, отметить, что, если долговое требование признано недействительным (например, если поставщик отгрузил клиенту не заказанный им товар и переуступил выставленный за него счет компании), фактор в любом случае имеет право регресса к поставщику.
• с условием кредитования поставщика в форме оплаты требований к определенной дате или предварительной оплаты. В первом случае клиент фактора, отгрузив продукцию, предъявляет счета своему покупателю через посредство фактора, задача которого получить в пользу клиента платеж в сроки согласно  договору (обычно от 30 до 120 дней). Сумма переуступленных долговых требований (за минусом издержек) перечисляется поставщику на определенную дату или по истечении определенного времени.

                В случае предварительной оплаты факторинговый отдел банка покупает счета-фактуры у клиента на условиях немедленной оплаты 80—90% стоимости отгрузки, т. е. авансирует оборотный капитал своего клиента (дисконтирование счетов-фактур). Резервные 10-20% стоимости отгрузки клиенту не выплачиваются, а бронируются на отдельном счете на случай претензий в его адрес от покупателя по качеству продукции, ее цене и т. п. Получение такой услуги наиболее полно отвечает потребностям функционирующих предприятий, так как позволяет им посредством факторинга превратить продажу с отсрочкой платежа в продажу с немедленной оплатой и таким образом ускорить движение своего капитала. Основным преимуществом предварительной оплаты является то, что ее размер представляет собой фиксированный процент от суммы долговых требований. Таким образом, поставщик автоматически получает больше средств при увеличении объема своих продаж.

     В нашей стране факторинговые операции впервые стали применяться с 1 октября 1988 г. ленинградским Промстройбанком, а с 1989 г. факторинговые отделы стали  создаваться в других банковских учреждениях страны. Задача факторинговых  отделов – на договорной и платной основе выполнять для предприятий ряд кредитно– расчетных операций, связанных со скорейшим завершением их расчетов за товары и услуги.

     В настоящее время факторинговый  отдел может предоставлять своим  клиентам следующие основные виды услуг:

• приобретать у предприятий–поставщиков право на получение платежа по товарным операциям с определенного покупателя или группы покупателей, состав которой заранее согласовывается с факторингом (покупка срочной задолженности по товарам, отгруженным и услугам оказанным);

     Суть  операций заключается в том, что отдел за счет своих средств гарантирует поставщику оплату выставляемых им на определенных плательщиком платежных требований – поручений немедленно в день предъявления их в банк на инкассо. В свою очередь, поставщик передает факторингу право последующего получения платежей от этих покупателей в пользу факторинга на его счет. Досрочная (до получения платежа непосредственно от покупателя) оплата платежных требований – поручений поставщика фактически означает предоставление ему фактором кредита, который ликвидирует риск несвоевременного поступления поставщику платежа, исключает зависимость его финансового положения от неплатежеспособности покупателя. В результате, получив незамедлительно денежные средства на свой счет, клиент фактора имеет возможность, в свою очередь, без задержки рассчитаться со своими поставщиками, что способствует ускорению расчетов и сокращает неплатежи в хозяйстве. 

     2.3. Комиссионное вознаграждение

     Комиссионное  вознаграждение факторингового отдела складывается из двух элементов:

• платы за обслуживание. Она рассчитывается обычно, как процент  от суммы счета-фактуры. Её величина зависит от объёма и структуры производственной деятельности поставщика, кредитоспособности его покупателей, оценки отделом трудоёмкости выполняемой  работы степени кредитного риска,  а также от специфики и конъюнктуры рынка, финансовых услуг той или иной страны. В большинстве стран он находится в пределах 0,5-3,0%. При наличии регресса делается скидка на 0,2-0,5%. Плата за учет (дисконтирование) счетов – фактур составляет 0,1-1,0% годового оборота поставщика.
• процента, взимаемого при досрочной оплате переуступаемых долговых требований (платы за досрочные финансирование поставщика).

     Его размер определяется за период между  досрочным получением платежа и датой поступления платежа от плательщика на основе ежедневного дебетового сальдо по счету поставщика у факторингового отдела. Обычно он на 2-4%превышает текущую банковскую ставку, используемую при краткосрочном кредитовании клиентов с аналогичным оборотом и кредитоспособностью, что обусловлено необходимостью компенсации дополнительных затрат и риска.

     Обычно  банк оплачивает единовременно 80-90% стоимости  счета-фактуры; 10-20%-резерв, который  будет возвращен после погашения  дебитором всей суммы долга. Например, сумма факторинговой операции составляет 200 тыс. дол., аванс-90%, комиссия фактора - 3% плюс ежемесячный процент за аванс - 2%. Фирма получит:

            200 тыс. дол. (общая сумма счетов) - 20 тыс. дол. (резерв) - 6 тыс. дол. (комиссия  фактора) - 4 тыс. дол.= 170 тыс. дол.

     Стоимость внешнеторгового факторинга выше, чем  внутреннего, т.к. расходы при проведении операций за пределами своей страны значительно выше. Кроме того, размер платы зависит от конкретной страны – импортера.

     Стоимость конфиденциальных операций факторинга выше, чем конвенционных, и значительно дороже других банковских кредитов, т.к. никто из контрагентов поставщика не осведомлен о кредитовании его продаж.  

     2.4. Методы установления  предельных сумм  по факторингу

     В мировой банковской практике обычно используют три метода установления предельных сумм по факторингу.

     Определение общего лимита.

     Каждому плательщику устанавливается периодически возобновляемый лимит, в пределах которого факторинговый отдел автоматически  оплачивает переуступаемые ему платежные требования. В этом случае отдел несет ответственность только в пределах лимита. Если сумма задолженности плательщика превысит установленную сумму лимита, то в соответствии с факторинговым договором, при объявлении плательщика неплатежеспособным все поступающие платежи в погашение долга будут в первую очередь поступать факторинговому отделу до полной компенсации сумм, перечисленных им поставщику.

     Определение ежемесячных лимитов  отгрузок.

     Устанавливается предельная сумма , на которую в течении месяца может быть произведена отгрузка товара одному плательщику. Такая мера позволяет страховать поставщика от риска появления сомнительной дебиторской задолженности независимо от  окончательной суммы долга клиента. Лимит может вводиться еженедельно.

     Страхование по отдельным сделкам.

     Используется, если специфика производственной деятельности поставщика предполагает ряд отдельных  сделок на крупные суммы, а не на серию поставок одним и тем  же клиентам. В данном случае предельной суммой будет сумма заказа на поставку товара в течение определенного периода. 
 

     Глава 3. Факторинговое соглашение

     3.1. Содержание соглашения

     Основой осуществления факторинговых операций является договор факторинга. При  решении вопроса о том, будет  ли факторинговый отдел заключать договор о факторинговом обслуживании с поставщиком, необходимо получить следующую информацию:

• производит ли поставщик  товары или оказывает услуги,   пользующиеся спросом и  высокого качества;
• имеет ли  перспективы быстрого расширения производства и увеличения прибыли (только в этом случае предприятию будет выгодно оплачивать достаточно высокую стоимость  факторинговых услуг и сугубо временные причины нехватки денежных средств — из-за несвоевременного погашения долгов дебиторами, а также недостаточного уровня прибыли, чрезмерных товарных запасов и трудностей, связанных с производственным процессом);
• насколько квалифицирован  управленческий персонал;
• налажен ли внутренний контроль;
• насколько твердо определены условия торговли с контрагентами.

     Факторинговому отделу также  необходимо изучить информацию о качестве долговых требований поставщика. С этой целью анализируются:

• отказы от акцепта (причины, частота, сума в общем, объёме реализуемой   продукции);
• доля требований, которые не могут переуступаться факторинговому  отделу;
• сезонные колебания в объёмах реализации;
• документы, на основании которых выписываются требования.

     Наибольший  риск для банка представляют требования, выставленные перед фактической  отгрузкой товара. Поэтому факторинговый  отдел должен строго следить за  тем, чтобы требования выписывались после отгрузки товара или оказания услуг.

     Для заключения договора на факторинговое  обслуживание поставщик должен направить в банк информацию о переуступаемых платежных требованиях:

• наименование и адрес каждого плательщика;
• планируемую сумму  всех переуступаемых требований;
• сумму имеющегося уже долга каждого плательщика и данные о проверке его счетов;
• другую информацию, необходимую для оценки состояния расчетов между покупателем и поставщиком (переписку по расчетам, предпринимаемые ранее меры по взысканию долга и т.д.).

     После анализа этой информации факторинговый  отдел высылает плательщикам специальное  письмо, извещающее о заключении с  поставщиком факторингового договора, или просит поставщика сделать такое уведомление, если договор не предусматривает полного обслуживания.

     Договор , как правило содержит следующие  положения:

• покупатели, требования которых будут переуступаться;
• контрольная сумма переуступаемых требований;
• предельная сумма аванса;
• процентная ставка за кредит;
• процент комиссионного сбора за обработку счетов-фактур;
• минимальная сумма комиссионного сбора, если требования поступили на меньшую сумму;
• дополнительные виды услуг, получаемые поставщиком;
• предельные суммы по операциям факторинга и метод их расчета;
• меры, принимаемые для получения платежа с неаккуратного плательщика;
• право регресса (право обратного требования к поставщику);
• сроки заявления претензий и жалоб на факторинговый отдел;
• ответственность сторон за нарушение условий договора;
• предельный срок платежа для покупателя;
• порядок завершения факторной сделки;
• условия расторжения договора;
• срок действия договора.