Автор работы: Пользователь скрыл имя, 05 Января 2014 в 21:24, курсовая работа
Целью курсовой работы является исследование принципов организации деятельности брокерско-дилерских компаний в России. В рамках курсовой работы будут решены следующие задачи:
- уточнить сущность посредничества, в том числе торгового посредничества на рынке ценных бумаг;
- дать сопоставительную характеристику брокерской и дилерской деятельности на фондовом рынке;
- провести анализ регулирования брокерской деятельности;
- рассмотреть тенденций развития брокерской деятельности на российском и международном рынках ценных бумаг.
ВВЕДЕНИЕ 3
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОРГАНИЗАЦИИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ФОНДОВОЙ БИРЖИ 5
1.1. Основные функции брокера на рынке ценных бумаг 5
1.2. Права и обязанности брокера 8
2. ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ БИРЖЕВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НА РОССИЙСКОМ И МЕЖДУНАРОДНОМ РЫНКАХ ЦЕННЫХ БУМАГ 13
2.1. Сравнительный анализ регулирования брокерской и дилерской деятельности на рынке ценных бумаг 13
2.2. Брокерская фирма как элемент инфраструктуры фондового рынка 17
3. БИРЖЕВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ КАК ФАКТОР РАЗВИТИЯ РОССИЙСКОГО ФОНДОВОГО РЫНКА 26
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 32
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ: 34
19.Тогузова М.Б. Анализ источников правового регулирования // Проблемы теории и юридической практики в России. Сборник материалов 8-й международной научно-практической конференции молодых ученых специалистов и студентов. - Самара, 2011.
20.Тогузова М.Б. Особенности заключения брокерского договора // Бюллетень Владикавказского института управления. - 2012.-№37
21.Тогузова М.Б. Правовое поле деятельности страховых брокеров //Пробелы в российском законодательстве . - 2010. - №1
22.Тогузова М.Б. Проблемы изменения и расторжения брокерского договора // Общество и право. Научно-практический журнал. -2011.-№1.
23.Тогузова М.Б. Проблемы правового регулирования брокерской деятельности // Современная юридическая наука и правоприменение. IV Саратовские правовые чтения. Сборник тезисов докладов. - Саратов. - 2011.
24.Тогузова М.Б., Кокоева Л.Т. Гражданско-правовая сущность брокерского договора // Вестник Северо-Осетинского государственного университета им.К.Л.Хетагурова .-2011. - №4.
25.Тогузова М.Б.Брокерская деятельность как вид профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг // Вестник Северо-Осетинского государственного университета им.К.Л.Хетагурова .-2011. - №4.
26. Фиолетов Е.Б. Интеграция брокерской и дилерской деятельности на Российском рынке ценных бумаг. // Финансы и кредит №47(287), декабрь 2010
27.Фиолетов Е.Б. Снятие ограничений для брокерско-дилерской деятельности на российском рынке ценных бумаг. // Современные аспекты экономики №11(124), 2010
28http://www.fcsm.ru/
29.www.economy.gov.ru
Приложение А
Сравнительная характеристика содержания услуг, предоставляемых различными финансовыми посредниками
Консультативная деятельность |
Подготовка документов для заключения договоров с третьими лицами |
Представительство функций принципала пред третьими лицами при заключении и исполнении договора |
Представительство функций третьих лиц перед клиентом |
Оперирование денежными средствами клиентов в рамках исполнения договоров с третьими лицами |
Сопровождение договора, заключенного с третьими лицами в период его действия | |
Управляющая компания/финансовый брокер |
Осуществляется, затрагивает вопросы обращения ценных бумаг на финансовом рынке. |
Осуществляется, входит подготовка и организация документооборота по сделкам купли-продажи ценных бумаг и оформление перехода прав собственности на ценные бумаги по поручениям клиентов. |
Осуществляется путем представительства интересов клиентов в договорах по сделкам на куплю-продажу ценных бумаг на биржевом и внебиржевом финансовом рынке |
Не осуществляется |
Осуществляется через организацию расчетов по заключенным договорам купли-продажи ценных бумаг и через механизм открытия отдельных клиентских счетов. |
Осуществляется контроль и документальное сопровождение операций по оформлению перехода права собственности на ценные бумаги после заключения договоров купли-продажи ценных бумаг |
Кредитный брокер |
Осуществляется, затрагивает вопросы получения кредитных ресурсов. |
Осуществляется, входит подготовка анкет, заявлений и договоров на выдачу кредитных ресурсов, а так же подготовка иной документации совместно с заемщиком |
Осуществляется путем
представительства интересов |
Не осуществляется |
Не осуществляется |
Не осуществляется |
Приложение Б
Тип посредника |
Сущность деятельности |
Вид дохода |
1. Брокер |
совершение сделок с ценными бумагами от имени и за счет клиента или от своего имени и за счет клиента на основании возмездных договоров с клиентом |
комиссионные |
2. Дилер |
купля-продажа ценных бумаг от своего имени и за свой счет посредством выставления собственных котировок |
курсовые разницы |
3. Доверительный управляющий |
создание фондов из привлеченных
средств для дальнейшего |
разница между доходами от размещения средств и расходами по привлечению средств , комиссия за управление |
Таблица 1 - Типы торговых посредников на рынке ценных бумаг
Приложение В
Вид деятельности |
2009 |
2010 |
2011 |
Брокерская |
1379 |
1433 |
1445 |
Дилерская |
1398 |
1394 |
1422 |
Управление ценными бумагами |
1022 |
1100 |
1169 |
Таблица 2 - Лицензии профессиональных посредников
Вид деятельности |
2009 |
2010 |
2011 |
Депозитарная |
743 |
831 |
787 |
Регистраторская |
82 |
73 |
65 |
Таблица 3 - Лицензии регистраторов и депозитариев
Рисунок 1 - Динамика индекса РТС
Рисунок 2 - Объемы торгов российскими акциями
Приложение Г
Индекс |
Значение |
Изменение |
Индекс РТС |
1637,73 |
18,52 |
Индекс RTS Standard |
10362,35 |
8,03 |
Индекс РТС-2 |
1894,82 |
24,06 |
Индекс РТС Металлов и добычи |
230,35 |
14,55 |
Индекс РТС Нефти и Газа |
212,5 |
17,87 |
Индекс РТС Потребительских товаров и розничной торговли |
373,31 |
38,18 |
Индекс РТС Промышленности |
166,16 |
34,99 |
Индекс РТС Финансов |
322,41 |
22,16 |
Индекс РТС Электроэнергетики |
199,41 |
23,24 |
Индекс РТС Сибирь |
771,72 |
15,34 |
Российский индекс волатильности |
32,59 |
-14,53 |
Таблица 4 -Квартальная динамика отраслевых индексов РТС
(http://www.fcsm.ru/)
Приложение Е
30 декабря 2011 г. |
30 марта 2012 г. |
Изменение за I квартал 2012 г. | ||
кол-во |
% | |||
Объем рынка корпоративных и банковских облигаций (размещенные выпуски), млрд. рублей (*) |
3143,27 |
3358,5 |
215,23 |
6,85 |
Количество эмиссий (*) |
692 |
707 |
15 |
2,17 |
Количество эмитентов (*) |
308 |
300 |
-8 |
-2,60 |
Объем рынка корпоративных еврооблигаций (включая банковские), млрд. долл. (*) |
115,42 |
121,02 |
5,60 |
4,85 |
(*) – рыночные выпуски
Таблица 5 - Основные параметры рынка облигаций в 2011 году2
1 Исаакян О.А. Многофакторный анализ российского рынка ценных бумаг // Вестник Финансовой академии – 2010 - №4 – с. 53-63.
2 www.economy.gov.ru