Денежный рынок и денежно-кредитная политика государства

Дискредитация и кризис кейнсианства способствовали реабилитации роли денег в экономике и реанимированию на время забытых монетарных теорий. М. Фридмен и его последователи, известные в экономическом мире как монетаристы, разработали современную количественную теорию денег, которая стала чрезвычайно популярной в 70-е гг.

Монетаризм -- школа экономической мысли, акцентирующая внимание на изменениях в количестве денег в обращении как определяющей функции цен, доходов и занятости.

Монетаристы расходятся с кейнсианцами не только в вопросах роли денег в экономике, но и прежде всего в оценке функционирования рыночного хозяйства в целом. Они считают, что рыночная экономика довольно устойчива и рыночный механизм способен самостоятельно восстанавливать экономическое равновесие.

Кейнсианскую концепцию они считали ошибочной и внутренне противоречивой. Поэтому главным объектом регулирования, по их мнению, должна быть не процентная ставка, а темпы роста предложения денег. Центральный банк должен проводить в жизнь постоянную предсказуемую денежную политику и следовать простому правилу постоянного роста денежной массы. Темпы роста денежной массы должны быть достаточными, чтобы, с одной стороны, обеспечивать рост реального ВНП, а с другой стороны, не вызывать инфляционных процессов в экономике.

1.2 Возникновение денег

На протяжении всей истории человечества деньги принимали самые разнообразные формы. В конце концов, выработалось определение, подчеркивающее эту особенность: деньги - это любой предмет, обычно признаваемый и принимаемый в качестве средства платежа за товары и услуги.

В этом смысле экономическую историю человечества можно представить как движение от непосредственного, бартерного , товарообмена к денежному обращению.

На первых порах человеческой истории отсутствует всеобщий эквивалент и последствия этого ярко описаны в литератур.

Очевидным последствием становилось затруднение обмена, когда одному из покупателей определенного товара приходилось совершать несколько актов обмена, прежде чем он выменяет подходящий товар.

В свою очередь затруднение обмена сдерживает и развитие производства.

Таким образом, возникает противоречие общественного развития, которое нуждается в своем разрешении и подобное разрешение возникает со временем, выражаясь в выделении из всего многообразного мира товаров особого товара, который приобретает свойства всеобщего эквивалента. Разумеется, выделение этого товара не является результатом соглашения между людьми или чьей-либо воли, хотя их влияние в какой либо степени возможно допустить.

Когда выделяется какой либо товар , то все остальные товары выражают в нем свою стоимость, что облегчает сравнение их между собой . Люди стремятся теперь обмениваться на этот товар , чтобы затем выбрать среди товарного мира тот объект, который представляется человеку конечным, необходимым ему предметом потребления .

Роль всеобщего эквивалента - денег - выпадает на долю определенного товара не случайно. Здесь есть определенная закономерность.

Деньгами становятся важнейшие товары, получаемые извне, от других народов. В некоторых случаях возникают парадоксы: в частности, западноевропейские серебряные монеты не были в условиях исторически менее зрелых традиционных меновых отношений не были деньгами, а являлись одним из многих товаров. Их выменивали не для того, чтобы снова пустить в обращение ради какого-то другого более нужного товара, а для того, чтобы хранить их в качестве украшения. Правда , А.В.Аникин отмечает , что это - экзотические примеры , являвшиеся исключением в истории денег. Текст[23,с.24].

Как правило, денежные функции закрепились за товаром , который являлся важным предметом производства и в значительной степени служил предметом рыночного обмена в данной местности. Так, в древней Исландии у народа мореходов и рыбаков, деньгами была рыба: цены товаров исчислялись в штуках трески. Во многих странах, начиная с древнейших времен, деньгами был скот - головы крупного рогатого скота или овец. В древней Руси княжеская казна называлась скотницей, а казначей - скотником, хотя в казне хранились уже не только быки и коровы, а меха и слитки серебра.

Деньги одного вида со временем вытеснили деньги другого вида. Скот, например, довольно рано был заменен другими товарами, как более удобными: например, весовым количеством соли.

В некоторых случаях подобные товары сохранили функции денег в сравнительно развитом обществе, если оно находится в каких-то особых условиях. В Америке XVIII века «денежной единицей» был фунт табака, что в общем-то понятно для тех, кто пережил военные и послевоенные времена в самое недавнее время. Именно в подобные периоды времени происходит иногда стихийный возврат к использованию таких товаров в качестве эквивалента в товарном обмене.

Однако магистральный путь развития денег иной. Дело в том, что у товара, способного выполнять функции денег, должны быть определенные свойства. Во-первых, это однородность и равнокачественность. Во-вторых, прочность и сохраняемость. В-третьих, экономическая делимость. В-четвертых, компактность, портативность, высокая стоимость в единице веса или счета. В-пятых, денежный товар должен обладать сравнительно постоянной стоимостью, не слишком зависящих от капризов погоды и других случайных событий.

У тех денег, которые уже упоминались, все эти свойства отсутствовали. Это обстоятельство создавало большие затруднения. Оно преодолевалось выдвижением на роль денег металлов. Известны медные деньги. Имеются сведения и об оловянных деньгах. Но эти металлы в свойствах денег во многом уступают деньгам из драгоценных металлов. Причем они обладают еще и таким свойством, как эстетичность.

Между тем, эту точку зрения иногда опровергают подчеркивая, что именно по причине своей технической и технологической бесполезности золото и серебро стали деньгами. Однако против этого суждения также высказываются возражения.

Ни один товар не может стать деньгами, если он не обладает полезностью, потребительской стоимостью. В этом отношении золото и серебро имели ценность такого рода при производстве разного рода украшений и предметов роскоши. Однако здесь снова возникает парадокс - нельзя не видеть контраста между неограниченной и все подчиняющей властью, которую приобретает золото, и ограниченностью его потребительной стоимости. Золото не удовлетворяет не основные потребности человека. Этот контраст ощущается уже в древней легенде о фригийском царе Мидасе, которого боги покарали роковым даром: все, к чему он прикасался, превращалось в золото. Став невообразимо богатым, он, однако, пищи, и возможности пользоваться другими предметами потребления.

Тем не менее, именно это - то, что вещественная форма этих металлов выражалась в изделиях не первой необходимости, - предполагает относительно легкий переход в денежную форму. При недостатке денег подобного типа в обращении, они переплавляются из изделий в монеты. При избыточном денежном обращении благородные металлы переходят из формы денег в ювелирную сферу.

Подобным образом обеспечивается эластичность денежного обращения, что является очень важным качеством с точки зрения экономического развития.

Благородные металлы позволяют перейти к весовому типу денег. Это облегчается естественным физическим свойствами золота - легкостью, ковкостью, способностью принимать любую форму.

Однако сам материал еще не решает всех проблем. Необходимо точно определить количество благородного метала, также важно определять и его качество.

Иначе, говоря, проблема состоит в том, что изначально в хозяйстве отсутствуют благородные металлы в виде готовых удостоверенных и гарантированных кем-либо, каким-то авторитетным органом весовых количеств. Эта проблема разрешается благодаря введению чеканных монет которая, представляет собой некоторое гарантированное количество металла.

Около 500 лет до нашей эры персидский царь Дарий совершил экономическую революцию в своем государстве, введя в обращение монеты.

Возникновение и развитие монеты заняло в общей сложности продолжительное время.

Золото и серебро в монетах являются преимущественной формой денег в раннем капитализме.

Выражение стоимости денег в определенных количествах как золота, так и серебра, получило название биметаллический стандарт. Его функционирование имеет особенности, отражаемые законом Гретана.

Этот закон в популярной форме звучит так: «Плохие деньги вытесняют хорошие деньги из обращения». При биметаллической монетной системе «плохими» являются те деньги, стоимость которых на рынке ценных металлов ниже их официальной денежной стоимости, а «хорошими» являются те деньги, которые стоят дороже своей официальной цены. Так, если паритет (под монетным паритетом при биметаллическом стандарте понимается отношение официальной стоимости весовой единицы золота к официальной стоимости такой же единицы серебра) установлен 16 к 1 , но рыночная обменная пропорция все еще остается равной 15,5 к 1 , то фактически устанавливается золотой стандарт и стоимость золота в форме денег будет превышать его стоимость в иных формах, чем деньги, поэтому серебряные монеты начнут исчезать из обращения, то есть люди их припрячут, переплавят или экспортируют.

В первой половине девятнадцатого века считалось, что эмиссия монет с реальным металлическим содержанием меньшим, чем номинальная стоимость - это обман.

Считалось, что казна не должна получать прибыли от эмиссии монет. Термин, обозначающий такую прибыль - сеньораж - появился в средние века. Появление полноценных монет - монет содержащих драгоценный металл в количестве, соответствующем ее номинальной стоимости - между тем порождает определенные проблемы.

Если цена металла, из которого сделаны монеты, растет, то в результате их количество становиться ограниченным, так как частные лица используют их для того, чтобы извлечь прибыль, и в итоге в обращении остается лишь множество иностранных монет с меньшим металлическим содержанием.

Бумажные деньги появились в Китае в VIII веке нашей эры (бумага там была произведена приблизительно в 100 г.н.э.).

Наиболее ранний тип бумажных денег в Китае представлял собой денежные расписки, выпускаемые либо под ценности, сдаваемые на хранение в специальные лавки, либо в качестве свидетельств об уплаченных налогах, хранящихся на счетах в центрах провинций. Марко Поло писал, что выпуск бумажных денег - это новый способ достижения той цели , к которой так давно стремились алхимики.

В XIII веке правительство Чингиз - Хана свободно обменивало бумажные денежные знаки на золото, поэтому подделка бумажных денег была способна принести большие доходы, но считалась большим преступлением .

Однако закон Гретема действует на фоне длительной тенденции, которая имеет, противоположное движение: более ценный метал, вытесняет менее ценный.

Сначала деньгами перестала служить медь, затем серебро . Во второй половине девятнадцатого - начале двадцатого века золото стало единоличным доминирующим металлом, установилась система золотого стандарта. Но чем больше укреплялось золото в роли денежного металла, тем вернее складывались условия для его вытеснения. Речь идет о вытеснении золота кредитно-бумажными деньгами.

Дело в том, что в развитии денег существует кроме рассмотренной и обратная тенденция: от золота к дешевым эрзацам, способность которых обмениваться на все прочие товары вытекает не из их внутренней стоимости, а их ограниченных размеров выпуска и придаваемого им государственной властью статуса.

По форме это деньги знаки, деньги символы. Такова же по своей сущности основа обращения разменных монет из неблагородных металлов - меди, никеля, алюминия: их принимают не ради ценности металла, а по той причине, что государство поставило на них свой штемпель.

Все виды денег, не имеющих внутренней товарной стоимости, обозначаются родовым понятием кредитно-бумажных денег. Иногда их называют фидуциарными (т.е. основанными на доверии) деньгами. Они выступают первоначально как заместители или представители золота. Однако в двадцатом связь кредитно-бумажных денег с золотом была полностью разорвана.

Постоянным спутником кредитно-бумажного обращения оказывается инфляция.

Когда эти деньги не размены на золото, происходит избыточный выпуск денег в обращение, который в свою очередь ведет к повышению товарных цен, что равнозначно обесцениванию денег, или инфляции.

1.3 Функции и особые свойства  денег

Сущность денег находит выражение в единстве выполняемых ими функций. Рассмотрим отдельные функции более подробно. Функции денег (Приложение 1).

1. Средство обращения. С помощью  денег осуществляется обмен товарами  и услугами. Деньги намного облегчают  процесс купли-продажи. Опасным врагом  денег в функции средств обращения  является товарный дефицит, который  возрождает допотопный товарообмен. В условиях дефицита бартерная сделка эффективнее для партнеров, чем платежи в обесценивающихся денежных знаках, но для экономики в целом это губительно.