Денежно – кредитная политика России как фактор макроэкономической стабилизации

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное государственное автономное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Российский государственный профессионально-педагогический университет»

Институт экономики и управления

Кафедра экономики предприятий и бухгалтерского учета

 

 

 

 

 

Курсовая работа по дисциплине МАКРОЭКОНОМИКА на тему: «Денежно – кредитная политика России как фактор макроэкономической стабилизации»

 

 

 

 

 

Выполнил: студент гр. ЗЭкП-311С.

Зеленова С.В., 1106607

Проверил: к.э.н., доцент, Комарова О.В.

 

 

 

 

 

 

Екатеринбург 2014

Содержание

 

Введение………………………………………………………………..………….3

1. Денежно – кредитная  политика как инструмент государственного  регулирования……………………………………………………………….…….6

1.1. Денежно – кредитная  политика: сущность, цели, инструменты…...6

1.2. Основные теоретические  трактовки влияния денежно –  кредитной политики на экономику…………………………………………………….……13

2. Анализ денежно – кредитной политики России………………….…..18

2.1 Индикаторы денежно  – кредитной политики и их  динамика в 2000 – 2014 гг……………………………………………………………………….……18

2.2 Проблемы осуществления денежно – кредитной политики на современном этапе………………………………………………………...…….27

Заключение……….……………………………..……………………………..…34

Список литературы………………………………………………………...…….37

Приложение.………………………………………………...................................39

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Составной частью единой государственной экономической политики является денежно-кредитная политика – политика государства, оказывающая воздействие на количество денег в обращении с целью обеспечения стабильности цен, полной занятости населения и роста реального объема производства.

Денежно-кредитная политика - одно из четырех направлений единой финансовой политики государства, обеспечивающих устойчивость экономики и достижение экономического роста. Именно она контролирует инфляцию и рост денежной массы. Наличие в Российской Федерации достаточно высокого уровня инфляции и несбалансированного роста денежной массы обуславливает огромный интерес к проблемам денежно-кредитная политики и актуальность данной темы.

Как правило, денежно-кредитная политика центрального банка РФ направлена на укрепление курса национальной валюты и обеспечение устойчивости платежного баланса страны. Данные направления осуществляются посредством денежно-кредитного регулирования, которое представляет собой совокупность конкретных мероприятий центрального банка, направленных на изменение денежной массы в обращении, объема кредитов, уровня процентных ставок и других показателей денежного обращения и рынка ссудных капиталов. [6]

В России снижение уровня инфляции остается серьезной проблемой и главной целью денежно-кредитной политики, поскольку инфляция оказывает существенное воздействие на ликвидность банковской и финансовой систем, и таким образом регулирует деловую активность в обществе. Нельзя не признать, что за годы реформирования были достигнуты положительные результаты, заключающиеся в стабилизации цен, обменного курса рубля, снижение уровня инфляции и инфляционных ожиданий, уменьшении оттока капитала за рубеж. Тем не менее, утверждать сегодня о стабилизации денежного обращения и улучшения инвестиционного климата преждевременно. Регулярные потрясения на финансовых рынках страны, неустойчивое положение национальной банковской системы и даже сама цель, часто меняющаяся - подтверждают данный вывод.

Между тем, в мировой практике накоплен значительный опыт поддержания макроэкономической стабильности, который может быть исследован при выработке денежно-кредитной политики Российской Федерации. Естественно, применение универсальных правил проведения денежно-кредитной политики представляется весьма проблематичным, поскольку макроэкономическая ситуация как в мировом масштабе, так и в национальном, подвержена существенным переменам. Вопрос выбора предпочтительного режима денежно-кредитной политики и целесообразности модернизации уже имеющейся практически никогда не может быть снят в полном объеме с повестки дня.

Объект курсовой работы - денежно – кредитная политика России.

Предмет  - Центральный банк РФ.

Цель курсовой работы - исследовать денежно – кредитную политики России как фактор макроэкономической стабилизации.

В соответствии с целью поставлены следующие задачи:

• рассмотреть денежно – кредитную политику, ее сущность, цели, инструменты
• изучить основные теоретические трактовки влияния денежно – кредитной политики на экономику
• проанализировать индикаторы денежно – кредитной политики и их динамику в 2000 – 2014 гг
• выявить проблемы осуществления денежно – кредитной политики на современном этапе

 

Теоретической базой курсовой работы является кейнсианская и монетарная теории.

Методологическая основа исследования: метод анализа и синтеза, статистический метод и метод обобщения.

Информационная база курсовой работы: законодательные и нормативные материалы, учебники и учебные пособия, статьи в ведущих изданиях, открытые публикации с различных интернет – сайтов.

Цели и задачи исследования определили структуру курсовой работы: она состоит из введения, двух глав, заключения, списка литературы, приложения, 39 страниц и 7 рисунков. Во введении обосновывается актуальность темы, определяется объект, предмет, цель и задачи курсовой работы. В первой главе рассматривается денежно – кредитная политика как инструмент государственного регулирования. Во второй главе описывается анализ денежно – кредитной политики России.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Денежно – кредитная политика как инструмент государственного регулирования.
1. Денежно – кредитная политика: сущность, цели, инструменты

 

Одним из основных инструментов регулирования экономики является денежно-кредитная политика. Современные экономические словари и глоссарии дают следующее определение понятия денежно-кредитной политики. Под денежно-кредитной политикой понимают совокупность мероприятий, предпринимаемых правительством в денежно-кредитной сфере с целью регулирования экономики. Она является частью общей макроэкономической политики.

Совокупность мероприятий, направленных на изменение денежной массы в обращении, объема кредитов, уровня процентных ставок и других показателей денежного обращения и рынка ссудных капиталов, определяют денежно-кредитную политику. [11,с.136]

Денежно-кредитная (или монетарная) политика – это комбинация целей и средств (инструментов), с помощью которых ее носитель (как правило – центральный банк страны) посредством регулирования предложения денег, а также (косвенно) спроса на деньги и кредит стремится достигнуть целей общей экономической политики.

Другими словами, денежно-кредитная политика - это совокупность мер экономического регулирования денежного обращения и кредита, направленных на обеспечение высокого экономического роста путем воздействия на уровень и динамику инфляции, инвестиционную активность и другие важнейшие макроэкономические процессы.

Денежно-кредитная политика состоит в изменении денежного предложения с целью стабилизации совокупного объема производства (стабильный рост), занятости и уровня цен.

Осуществляя денежно-кредитную политику, центральный банк, воздействуя на кредитную деятельность коммерческих банков и направляя регулирование на расширение или сокращение кредитования экономики, достигает стабильного развития внутренней экономики, укрепления денежного обращения, сбалансированности внутренних экономических процессов.

С помощью денежно-кредитного регулирования государство стремится смягчить экономические кризисы, сдержать рост инфляции, в целях поддержания конъюнктуры государство использует кредит для стимулирования капиталовложений в различные отрасли экономики страны.

Объектами регулирования являются денежная масса и связанные с ней параметры. К основным субъектам денежно-кредитной политики можно отнести центральный банк страны, коммерческие банки и другие кредитно-финансовые учреждения.

Денежно-кредитная политика государства направлена на реализацию более конкретных целей:

1) регулирование темпов экономического роста;

2) смягчение циклических колебаний;

3) сдерживание инфляции;

4) достижение сбалансированности внешнеэкономических связей;

5) поддержание стабильности курса национальной валюты;

6) снижение безработицы. [3]

Основополагающей целью денежно-кредитной политики является помощь экономике в достижении общего уровня производства, характеризующегося полной занятостью и отсутствием инфляции. Денежно-кредитная политика состоит в изменении денежного предложения с целью стабилизации совокупного объема производства, занятости и уровня цен.

Следует различать следующие цели денежно-кредитной политики:

1) первичные (макроэкономические) цели: стабильность цен, полная занятость, стабильный экономический рост, равновесный платежный баланс;

2) тактическая цель: форма  кривой предложения денег;

3) промежуточные цели: темпы  роста денежной массы, ставка  процента, номинальный объем производства, уровень цен.

Первичные цели  конкретизируют стратегическую установку государства в долгосрочном периоде, осуществляются довольно медленно и не являются быстрой реакцией на изменение рыночной конъюнктуры. Тактические – способы достижения общей цели в конкретных условиях меняющейся конъюнктуры, а промежуточные – основные показатели, которыми руководствуется центральный банк в своей повседневной деятельности.

Главной целью денежно-кредитной политики большинства центральных банков мира является поддержание устойчиво низкой инфляции. Обеспечивая низкую инфляцию, они способствуют созданию условий для экономического роста, снижения безработицы, повышения уровня жизни населения.

Реализация денежно-кредитной политики проводится с помощью методов денежно-кредитной политики, которые представляют собой совокупность приемов и операций, посредством которых субъекты денежно-кредитной политики воздействуют на объекты для достижения поставленных целей.

Методы проведения повседневной денежно-кредитной политики называют также тактическими целями денежно-кредитной политики. Это воздействие осуществляется с помощью соответствующих инструментов.

Инструменты денежно-кредитной политики – это способ воздействия Центрального банка на объекты денежно-кредитной политики. Банк России проводит денежно-кредитную политику с помощью инструментов, которые закреплены за ним законодательно. В соответствии с федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» основными инструментами и методами денежно-кредитной политики являются:

1) процентные ставки по  операциям Банка России;

2) нормативы обязательных  резервов, депонируемых в Банке  России

(резервные требования);

3) операции на открытом  рынке;

4) рефинансирование кредитных  организаций;

5) валютные интервенции;

6) установление ориентиров  роста денежной массы;

7) прямые количественные  ограничения;

8) эмиссия облигаций от своего имени.[7]

Более подробно рассмотрим следующие методы и инструменты денежно-кредитной политики:

 

1. Нормативы обязательных  резервов – один из традиционных инструментов денежно-кредитной политики центральных банков, который используется для регулирования общей ликвидности банковской системы, и

представляет собой инструмент «жесткого регулирования», и одновременно

являются ограничителем кредитной экспансии банков, воздействуя на мультипликативный процесс увеличения депозитов и создания кредитных денег банковской системой. Резервные требования устанавливаются в целях ограничения кредитных возможностей банков и недопущения неограниченного роста денежной массы в обращении. Центральный банк устанавливает размер обязательных резервов в процентном отношении к обязательствам банков, а также порядок их депонирования на специальных счетах по учету обязательных резервов либо на корреспондентских счетах банков в Центральном банке.

То есть, повышая или понижая нормы обязательного резервирования, центральные банки способствуют расширению или свертыванию кредитной активности коммерческих банков и тем самым воздействуют на мультипликативный процесс увеличения депозитов и создания денег. Резервные требования депонируются в рублях на счетах для хранения обязательных резервов, открытых в Банке России, одновременно на корреспондентских счетах (субсчетах) кредитных организаций в Банке России (при использовании кредитной организацией механизма усреднения обязательных резервов), проценты на них не начисляются. [Российский экономический интернет-журнал http://www.e-rej.ru]