Цели, результаты и проблемы реализации денежно-кредитной политики государства

О Г  Л А В Л Е Н И Е

 

Введение ……………………………………………................................................3

 

ГлаваI Теоретические основы денежно-кредитной политики ……….………...5

1.1 Понятие и структура денежно-кредитной системы …………………..……..5

1.2 Денежно-кредитная политика государства: цели и инструменты…........…11

1.3 Основные типы денежно-кредитной политики ……………………….…....16

 

ГлаваII Роль Центрального Банка РФ в проведении денежно-кредитной политики ……………..............................................................................................19

2.1 Направления денежно-кредитной политики Банка России ………….…….19

2.2 Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2012 год и период 2013 и 2014 …………………………….…..….21

2.3 Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2013 год и период 2014 и 2015 ………………………….…………25

 

ГлаваIII Проблемы реализации денежно-кредитной политики государства ..30

 

Заключение …………………………………...………………………...…......…33

Список литературы…..…………………………………………………..…...…35

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Актуальность  темы исследования определяется чрезвычайно  важной ролью, которую играет денежно-кредитная  система в развитии экономики. Ее обычно называют кровеносной и нервной  системой экономики. Действительно, эффективная денежно-кредитная система стимулирует развитие экономики, сдерживает инфляцию, способствует успешной реализации инновационных процессов. При этом в период спада, когда в экономике имеет место денежный голод, денежно-кредитная политика направлена на увеличение денежного предложения, а во время подъема, когда существует избыток денег, наоборот, на его ограничение.

Интересы неуклонного  развития экономики требуют активизации  денежно-кредитной политики, то есть создания благоприятных макроэкономических условий. Эти условия включают нормализацию системы денежного обращения и формирование механизмов кредитования производственной деятельности, снижения процентных ставок и налогообложения, стимулирования инновационного предпринимательства. Это тем более важно сейчас, в условиях финансового кризиса, когда все экономические рычаги должны быть направлены на массовое обновление основного капитала и модернизацию национального хозяйства.

Важная народнохозяйственная, теоретическая и практическая значимость совершенствования денежно-кредитной системы, необходимость ее решения в современных условиях, обуславливает выбор темы курсовой работы, определяет ее цели и задачи.

Целью курсовой работы является анализ теоретических  положений и практических рекомендаций по совершенствованию денежно-кредитной политики. В соответствии с целью исследования были определены следующие задачи:

- обобщить и  систематизировать основные теоретические  положения по проблемам денежно-кредитной  политики;

- выявить факторы  и основные направления совершенствования денежно-кредитной системы государства;

- определить основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2012 год и период 2013 и 2014;

- определить основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2013 год и период 2014 и 2015;

- обозначить проблемы реализации денежно-кредитной политики государства.

Объектом исследования является денежно-кредитная система  государства.

Предметом исследования выступают экономические отношения  по совершенствованию денежно-кредитной системы России.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава I Теоретические основы денежно-кредитной политики

1.1 Понятие и структура денежно-кредитной системы

 

Решение задач макроэкономического  равновесия определяется всей совокупностью  денежно-кредитных отношений. Причем мера воздействия этих отношений на макроэкономический механизм связана с возможностью влияния на денежное предложение, и соответственно, на ставку процента, а через нее на инвестиции и реальный объем национального производства.

Деньги - это общепризнанное средство платежа, которое принимается в обмен на товары и услуги, а также при оплате долга. Деньги играют исключительную роль в рыночной экономике. Рынок невозможен без денег, денежного обращения. Функционирование денег в той или иной стране связано с организованной в ней денежной системой, которая состоит из ряда элементов¹.

Денежная система - исторически  сложившаяся и законодательно установленная  государством организация денежного  обращения. Денежное обращение - это  движение денег, опосредствующее оборот товаров и денег. Оно обслуживает реализацию товаров, а также функционирование финансового рынка.

В мире существуют различные  системы денежного обращения, которые  сложились исторически и закреплены законодательно каждым государством. К важнейшим компонентам денежной системы относятся:

- национальная денежная  единица, в которой выражаются  цены товаров и услуг;

- система кредитных  и бумажных денег, разменных  монет, которые являются законными  платежными средствами в наличном  обороте;

- система эмиссии денег, то есть законодательно закрепленный порядок выпуска денег в обращение;

- государственные органы, ведающие вопросами регулирования  денежного обращения.

Бумажные деньги - денежные знаки, выпускаемые государственным  казначейством для бюджетных  нужд и снабженные определенной покупательной способностью. Кредитные деньги - знаки стоимости, возникшие на основе имущественных обязательств частных лиц и государства. Банкноты (банковский билет) - денежный знак, выпускаемый эмиссионными банками. Современные банкноты не имеют собственной ценности и используются как деньги. Чек - письменный приказ владельца об уплате определенной суммы денег с текущего счета в банке. Основой чекового обращения служат вклады в банках, именуемые депозитными вкладами. Депозитные деньги - это система специальных расчетов между банками путем переноса суммы с одного счета на другой.

Таким образом, деньги - это  особый товар, служащий всеобщим эквивалентом. Сущность денег проявляется в  их пяти функциях:

- Средства обращения.  Эту функцию деньги выполняют тогда, когда поток денег встречает поток товаров - при купле продаже за наличный расчет. Эта функция позволяет избежать неудобства бартерного обмена.

- Мера стоимости. Через  деньги определяется стоимость  товара.

- Средства сбережения. Деньги служат средством сбережения, они являются очень удобной формой хранения богатства.

- Средства платежа.  Эту функцию деньги выполняют  тогда, когда товары и услуги  покупаются в кредит.

- Мировые деньги. Эту  функцию выполняет свободно конвертируемая  валюта.

Наличие всех денег в экономике называется предложением денег. Для характеристики денежной массы применяются различные обобщенные показатели, так называемые агрегаты.

Денежный агрегат  - это наличные деньги (бумажные и металлические). Денежный агрегат включает агрегат плюс деньги на текущих счетах населения и на расчетных счетах предприятий. Денежный агрегат включает агрегат плюс деньги на срочных счетах в банках. Денежный агрегат включает агрегат плюс срочные крупные вклады в государственные ценные бумаги.

Первой причиной наличия  денег является то, что люди нуждаются  в деньгах как средстве обращения, то есть в удобном способе заключения сделок на приобретение товаров и услуг. Спрос на деньги для сделок измеряется пропорционально номинальному ВВП и обратно пропорционально скорости обращения денежной единицы (V).

 

 

Кредит - это сделка между  юридическими или физическими лицами о предоставлении денег или товара в долг с уплатой процентов. Один из партнёров (ссудодатель-кредитор) предоставляет другому (ссудополучателю-заёмщику) ссуду: деньги или имущество на определённый срок с условием возврата эквивалентной стоимости и с оплатой этой услуги в виде процентов.

Сущность кредита выступает  в его трёх основных функциях:

1. Аккумулятивно-распределительная функция. Она состоит в аккумуляции (привлечении) временно свободных денежных средств и их размещении между заёмщиками на условиях платности и возвратности.

2. Созидательно-эмиссионная функция - это создание кредитных средств обращения и резерва, который банк считает необходимым и обязывается в юридическом порядке содержать.

3. Контрольная функция кредита - это отслеживание за деятельностью клиентов (заёмщиков и кредиторов), то есть оцениваются их кредитоспособность и платежеспособность².

По срокам кредитования они различаются:

- краткосрочный кредит, при котором кредит выдается на срок до 1 года;

- среднесрочный кредит, при котором кредит выдается на срок от 2 до 5 лет;

- долгосрочный - при котором кредит выдается на срок от 6 до 10 лет.

В то же время по характеру  предоставления кредит может быть: межгосударственным, государственным, банковским, коммерческим, потребительским, ипотечным, лизингом и факторингом.

Межгосударственный кредит - кредит одного государства другому. Государственный кредит - это кредит населения страны своему правительству  путём покупки государственных  облигаций внутреннего займа. Банковский кредит - это предоставление ссуды в денежной форме, а коммерческий - в товарной форме. Потребительский кредит - это ссуда частным лицам для покупки товаров народного потребления длительного пользования. Ипотечный кредит - это предоставление долгосрочных ссуд под залог недвижимости (земли, зданий и т.д.). Лизинг - это покупка банком или другой финансовой организацией средств труда и предоставление их в аренду с последующим правом выкупа товаропроизводителем арендуемого имущества по остаточной стоимости. Факторинг - это покупка векселей банком и получение за эту услугу комиссионных.

Кредитная система - совокупность кредитных отношений, форм и методов  кредитования, а также система  кредитных учреждений. Её можно представить  в виде следующей структуры, включающей три блока:

1. Фундаментальный блок (кредит, границы и законы его движения; субъекты кредитных отношений; принципы кредита).

2. Организационный блок (кредитная политика; виды и объекты кредита; условия кредитования; механизм кредитования; кредитная инфраструктура).

3. Регулирующий блок (государственное регулирование кредитной деятельности; банковское законодательство; нормативные положения Центрального банка; инструктивные материалы, разрабатываемые коммерческими банками).

Способность отдельного коммерческого банка создавать деньги через кредитование зависит от размера его избыточных резервов (фактические резервы за вычетом обязательных резервов). При этом система коммерческих банков может предоставлять ссуду в несколько раз превышающую ее избыточные резервы, то есть происходит эффект денежного мультипликатора. Денежный мультипликатор - это числовой коэффициент, показывающий во сколько раз возрастет или сократится денежное предложение в результате увеличения или сокращения вкладов в банковскую систему на одну денежную единицу. Формула денежного мультипликатора может быть представлена в следующем виде:

 

где: m - денежный мультипликатор,

R - норма обязательного резерва, установленная Центральным Банком страны.

Если норма обязательных резервов составляет 10%, то тогда m=10. Предположим, что избыточные резервы коммерческих банков достигли 60 млрд. рублей, в этом случае максимальный прирост кредитных денег, который может предложить - банковская система равна 600 млрд. рублей (60*10).

Рассмотренный выше пример иллюстрирует способность банка увеличивать в определенных пределах денежную массу. Вместе с тем он показывает, что Центральный Банк Российской Федерации, регулируя нормативы обязательных резервов, может оказывать большое воздействие на эмиссию безналичных денег коммерческими банками, расширяясь или сужая их эмиссионные возможности, влияя не только на их деятельность, но и на экономику в целом.

Заемщиком, как частью кредитной системы, может стать  экономический субъект, который  обладает юридической самостоятельностью, может своим имуществом, доходами от кредитной сделки полностью и в срок материально гарантировать возврат кредита и уплату ссудного процента за его использование.

Ссудный капитал - это  денежный капитал, отдаваемый в ссуду  и приносящий за это проценты. Источником ссудного капитала являются временно свободные средства государства, предпринимателей и населения.

Ссудный процент есть та часть прибыли, которую функционирующие  капиталисты вынуждены отдавать кредиторам. Поэтому прибыль, получаемая при использовании ссудного капитала, распадается на две части: 1) процент, уплачиваемый за пользование ссудой и 2) предпринимательский доход. Ставка ссудного процента - это тот процент, который платит заёмщик от размера ссуды. Он должен быть значительно меньше, чем норма прибыли, иначе нет смысла брать деньги в долг и направлять их на реализацию инвестиционных проектов.