Биржа как организационная форма функционирования рынка

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО РЫБОЛОВСТВУ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО  ОБРАЗОВАНИЯ

«МУРМАНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ»

 

 Кафедра экономики

 

 

РЕФЕРАТ

по основам экономических  знаний

 

Биржа как организационная  форма функционирования рынка

 

                                                                              Выполнил: Федоренко А.,

                                                                         студентка группы БИ-121

                                                                             Проверил: Любимова М.И., 
                                                                                                 канд. эконом. наук, 
                                                                                                 доцент кафедры  
                                                                                                 экономики

 

Мурманск, 2012

 

ОГЛАВЛЕНИЕ

 

Введение………………………………………………………………….…..........…...3

Гл.1. Инфраструктура рынка …………………………………………...…………..4

Гл.2. Биржа как организатор торговли ……………………...………..…………..6

2.1 Виды бирж ………………………………………………………………………….6

2.2 Виды биржевых сделок ….…………………….………………..………………..12

2.3Основные действующие лица на бирже………………..…...…..………..............13

2.4 Биржевые товары………………………………………………………………….14

Гл.3. История развития биржи……………………………….……..……………..17

3.1.История возникновения  и организация бирж в России………………………...17

3.2.Крупнейшие биржи мира……………………………………………….………...19

Заключение…………………………………………………………………………...22

Список использованных источников………………………….………………….24

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ.

 

      Уже не одно столетие эпицентром рыночной экономики выступают биржи. За многие годы их успешного функционирования накоплен огромный опыт, очень полезный сегодня для нашей страны.

     Данная тема в настоящее время является актуальной, так как фондовые биржи это быстро развивающийся сектор рыночной экономики. Основная задача сейчас заключается в том, чтобы применить зарубежный опыт создания  фондовых рынков в условиях РФ, максимально используя те достижения, которые были достигнуты, не повторяя ошибок, сократить разрыв в развитии. При этом должны учитываться интересы всех участников рынка.

Биржа в классическом понимании  это:

1. место, где регулярно в одно и тоже время проводят торги по определенным товарам;
2. объединение торговцев и биржевых посредников, которые сообща оплачивают расходы по организации торгов, устанавливают правила торговли, определяют санкции за их нарушение; абсолютное большинство бирж - это не прибыльные организации, члены биржи получают выгоду не от ее функционирования, а от своего участия в торгах.

Биржа является элементом рынка, где  самостоятельно хозяйствующие субъекты встречаются, чтобы, с одной стороны, реализовать свою продукцию с  целью получения прибыли, а с  другой стороны, удовлетворить собственный  спрос. Цель данной работы – рассмотреть  биржу как организационную форму  функционирования рынка.

Задачи нашей работы – рассмотреть  инфраструктуру рынка и место  биржи в ней, проследить основные ее характеристики  и историю  развития.

1.Инфраструктура рынка.

Современный рынок невозможен без  развитой инфраструктуры, т. е. вспомогательных отраслей и организаций.

Инфраструктура рынка – это совокупность учреждений, государственных и коммерческих фирм, обеспечивающих успешное функционирование рыночных отношений.

Принято различать инфраструктуру трех рынков: товарного, финансового  и рынка труда.

1. Инфраструктура товарного рынка представлена товарными биржами, предприятиями оптовой и розничной торговли, аукционами, ярмарками, посредническими фирмами небиржевого характера.
2. Инфраструктура финансового рынка включает в себя фондовые и валютные биржи, банки, страховые компании и фонды.
3. Инфраструктура рынка труда включает в себя биржи труда, службу занятости и переподготовки кадров, регулирование миграции рабочей силы и т. д.

Вспомогательные элементы:

1. Реклама – распространение информации о товарах или услугах с целью увеличения спроса на них.
2. Информация – сведения, используемые для анализа и прогноза состояния рынка
3. Консалтинг – управленческое консультирование, осуществляемое специализированными фирмами на коммерческих началах. Услуги оказываются по исследованию и прогнозированию рынка товаров, услуг, лицензий, ноу-хау,  а также юридические услуги.
4. Аудиторские компании –организации, осуществляющие комплексную ревизию финансово-хозяйственной деятельности фирмы с целью оценить ее возможности в сфере бизнеса. Аудиторские компании обычно получают специальные полномочия от государственных органов, наблюдающих за деятельностью акционерных компаний.[10,c.139]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.Биржа как организатор торговли.

2.1.Виды бирж

Биржа – рынок оптовой  торговли стандартными товарами или  рынок операций по купле-продаже  валюты, ценных бумаг и рабочей  силы. В зависимости от предмета торгов различают товарные, фондовые (валютные)  и биржи труда.

1.Фондовая биржа

Фондовая биржа представляет собой организованный определенным образом рынок ценных бумаг, на котором  при посредничестве членов биржи  совершаются сделки купли-продажи. Процесс проведения сделок купли-продажи  ценных бумаг регламентируется правилами  и нормами, установленными управляющим  органом, которым могут выступать  члены биржи или государство. [3,c.211] 

Круг бумаг, участвующих  в биржевых торгах, ограничивается регламентом биржи, то есть должен соответствовать  установленным нормам в отношении  объемов продаж, размеров получаемой прибыли, рыночной стоимости бумаг  и т.д. Ценные бумаги (акции, облигации  и т.п.), участвующие в торгах, являются рыночным товаром, а их цена, как  и в любой товарно-рыночной системе, определяется спросом и предложением на них.

Фондовая биржа организовывается либо на условиях частного предпринимательства  в форме акционерного общества, либо как общественный институт, учрежденный  государством. В первом случае собственниками биржи выступают акционеры, во втором – государство. Внутренняя деятельность биржи регламентируется биржевым уставом  и регулируется вышестоящим органом  – биржевым комитетом (советом управляющих).

Биржа выполняет следующие основные функции:  

• аккумулятивную: накопление свободных денежных средств и инвестирование их в производство;
• индикативно-информативную: определение биржевой рыночной стоимости ценных бумаг, определение равновесной рыночной цены и последующее распространение этой информации;
• посредническую: биржа в лице фондовых брокеров выступает в качестве посредника между продавцом и покупателем при заключении торговых сделок. Таким образом, покупатель и продавец взаимодействуют исключительно через своих финансовых посредников, которые получают определенный процент от сделки. Такой подход для обеих торгующихся сторон упрощает процедуру проведения торговой операции и поиска наиболее выгодных сделок, а также минимизирует риски, связанные с заключением сделок, и гарантирует их исполнение.

В круг задач фондовой биржи входит:

1. Предоставление централизованного места для проведения операций купли-продажи ценных бумаг.
2. Определение равновесной биржевой цены (реальной цены на ценные бумаги) на основе спроса и предложения.
3. Концентрация и мобилизация временно свободных денежных средств.
4. Обеспечение гласности и открытости биржевых торгов. Биржа должна обеспечить доступность полной информации о совершаемых операциях с ценными бумагами, дабы каждый заинтересованный участник биржевой торговли имел возможность повлиять на рыночный курс ценных активов.
5. Обеспечение арбитража, то есть возможность беспрепятственного разрешения споров по сделкам или иным вопросам биржевой деятельности.
6. Обеспечение гарантий исполнения сделок, заключенных в биржевом зале. Биржа гарантирует надежность ценных бумаг, которые котируются (оцениваются) на ней. Это достигается за счет того, что к участию в торгах допускают исключительно те ценные бумаги, которые соответствуют установленным биржей требованиям.
7. Разработка этических стандартов поведения для участников биржевой торговли.

Фондовая биржа служит объективным  показателем экономического и политического  положения в стране, является средством  накопления и перераспределения  финансовых ресурсов и использования  их в долгосрочном инвестировании. Фондовая биржа является средоточием  народного богатства, и потому значение ее для страны очень велико.

2.Товарная биржа

Товарная биржа представляет собой  постоянно действующий рынок  оптовой торговли, на котором по определенным правилам совершаются  сделки купли-продажи. Цены на товары определяются путем свободной конкуренции.

Функции товарной биржи

Функции, которые выполняет товарная биржа, имеют большое значение для  мировой торговли. Основные функции товарной биржи следующие:  
1. Установление цены на товар. Благодаря тому, что результаты торгов на бирже посредством современных информационных технологий становятся доступны мгновенно, международные товарные биржи являются индикатором соотношения мирового спроса и предложения на товар в текущий момент времени.  
2. Хеджирование. Эта важная функция биржи предполагает страхование цены, по которой товар покупается или продается в будущем.  
3. Гарантия исполнения обязательств по контракту на поставку товара. Гарантийные обязательства биржи обеспечиваются государственным законодательством и биржевым уставом.

Кроме основных функций, товарная биржа также предоставляет участникам рыночной торговли следующие возможности:  
•спекулятивные операции (игра на разнице цен);  
•инвестирование капитала в биржевые активы;  
•арбитраж;  
• финансирование.

Виды товарных бирж.

В зависимости от номенклатуры биржевого  товара, продаваемого и покупаемого  на бирже, их принято разделять на универсальные и специализированные.

На универсальных биржах торгуют  практически всем. К примеру, на Чикагской  товарной бирже торгуют домашним скотом, беконом, пиломатериалами, золотом, иностранной валютой, ценными бумагами. На Токийской товарной бирже сделки совершаются с драгоценными металлами (золото, серебро, платина), каучуком, хлопковой  и шерстяной пряжью. И так далее. Самые крупные по объему годовых сделок международные товарные биржи являются универсальными.

Специализированные биржи характеризуются  более узкой товарной специализацией. Товары объединяются в группы по признаку однородности. Иными словами, специализированные товарные биржи осуществляют торговлю лишь определенными группами товаров. Примерами специализированных товарных бирж выступают: Нью-Йоркская биржа  кофе, сахара и какао, Лондонская международная  нефтяная биржа, Нью-Йоркская биржа  хлопка, Лондонская биржа металлов.

Товар, выставляемый на товарной бирже, можно условно объединить в следующие группы:  
• энергетическое сырье;  
• цветные и драгоценные металлы;  
• зерновые;  
• масло, семена и продукты их переработки;  
• живые животные и мясо;  
• пищевкусовые товары;  
• текстильное сырье;  
• промышленное сырье;

Виды биржевых сделок

Сделки, которые совершаются на товарной бирже, заключаются посредством  контрактов на поставку товаров в  будущем. Эти контракты получили название – фьючерсы, или фьючерсные контракты. Формат фьючерсов строго стандартизирован в соответствии с  биржевыми правилами. Во фьючерсном контракте указаны: требования к  качеству товара, его количество, сроки  и место поставки, а также стоимость  товара на текущий момент времени. В  отличие от контрактов на реальную поставку товаров, фьючерсы могут быть исполнены как поставкой оговоренного товара, так и путем заключения новой сделки на равное количество товара в любой срок в соответствии с условиями поставки. Сделки, завершающиеся  реальной поставкой товаров, – довольно редкое явление, однако возможность  поставки товара на биржевой склад  или получение товара со склада играет важную роль для связи фьючерсного  рынка с рынком реальных товаров. [13, c.613]