Антикризисное управление

 

     Вывод:Анализируя и оценивая финансовую устойчивость ООО «Оптима» (табл. 4), можно сказать, что оно находится в кризисном финансовом состоянии, причем это состояние фиксируется как на начало, так и на конец периода. Такое заключение сделано на основании следующих выводов:

·         запасы и затраты не покрываются собственными оборотными средствами (ЕС). На начало года на покрытие запасов и затрат не хватало 86,12% собственных оборотных средств ((5398:389) ·100%) , к концу года — 71,12% ((4246:52) ·100%);

·         главная причина сохранения кризисного финансового положения предприятия — это превышение темпов роста запасов и затрат над ростом источников формирования: общая величина источников формирования (EСД) снизилась на 62,21% собственные оборотные средства уменьшились на 62,21%, а стоимость запасов и затрат снизилась на 21,34%;

·         негативным моментом является неудовлетворительное использование предприятием внешних заемных средств. Долгосрочные кредиты и займы не привлекаются. Краткосрочные обязательства представлены в отчетности лишь кредиторской задолженностью, но она снизилась за анализируемый период на 1,79%, т.е. администрация предприятия не желает, не умеет или не может использовать заемные средства для производственно-хозяйственной деятельности;

·         у предприятия наблюдается недостаток собственных оборотных средств, что свидетельствует о нехватке их в хозяйственной деятельности для покрытия запасов. Необходимо увеличение уровня собственных оборотных средств.

 

2.1Анализ ликвидности баланса

Анализ ликвидности  баланса проводится для оценки кредитоспособности предприятия (хозяйствующего субъекта), т.е. его способности своевременно и в полном объеме рассчитываться по своим обязательствам.    

 Главная задача  оценки ликвидности баланса — определить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).

В соответствии со сложившейся  учетно-аналитической практикой статьи актива и пассива баланса при анализе его ликвидности группируются следующим образом.

АКТИВЫ	ПАССИВЫ
А/1 – наиболее ликвидные  активы	П/1 – наиболее срочные  обязательства
А/2 – быстро реализуемые  активы	П/2 – краткосрочные  обязательства
А/3 – медленно реализуемые  активы	П/3 – долгосрочные обязательства
А/4 – трудно реализуемые  активы	П/4 – постоянные пассивы

 

Активы предприятия

A/l — наиболее ликвидные активы. К ним относятся все статьи денежные средства и краткосрочных финансовых вложений предприятия.                             

          А/1= стр.250 + стр.260.

В нашем примере: 

                      А/1 (на начало отчетного периода)= 318;  

                     А/1 (на конец отчетного периода)= 148; 

А/2 — быстро реализуемые активы. Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев) и прочие оборотные активы.                    

                   А/2= стр. 240 + стр. 270.

В нашем примере: 

                      А/2 (на начало отчетного периода)= 1647;                     

  А/2 (на конец отчетного периода)= 2526;

A/3 — медленно реализуемые активы – запасы (без расходов будущих периодов), дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев), долгосрочные финансовые вложения.        

        А/3 = стр.210 – стр.216 + стр.220 + стр.230 + стр.140.    

В нашем примере: 

                     А/3 (на начало отчетного периода)= 5417;                    

  А/3 (на конец отчетного периода)= 4341;

А/4 — труднореализуемые активы. Это статьи I раздела баланса (внеоборотные активы), исключая долгосрочные финансовые вложения.           

         А/4 = Итог I раздела баланса (стр. 190) – стр.140.

В нашем примере: 

                   А/4 (на начало отчетного периода)= 13576;                  

  А/4 (на конец отчетного периода)= 13870;

Пассивы предприятия

П/1 — наиболее срочные обязательства. К ним относятся кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства.                           

 П/1 = V раздел баланса  (стр. 690) – стр.610.

В нашем примере:                 

    П/1 (на начало отчетного периода)= 6993;                

     П/1 (на конец отчетного периода)= 6868;

П/2 — краткосрочные обязательства – кредиты банков и заемные средства, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев.                                    

          П/2 = стр. 610

В нашем примере:                     

 П/2 (на начало отчетного  периода)= 0; 

                     П/2 (на конец отчетного периода) = 0;

П/З — долгосрочные обязательства – кредиты банков и заемные средства, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев, и прочие долгосрочные обязательства.                                 

 П/3 = Итог IV раздела  баланса (стр.590)

В нашем примере: 

                       П/3 (на начало отчетного периода)= 0; 

                       П/3 (на конец отчетного периода) = 0;

П4 — постоянные пассивы. Капитал и резервы предприятия за минусом расходов будущих периодов.  

             П/4 = Итог III раздела баланса (стр.490) – стр.216.

В нашем примере:  

                        П/4 (на начало отчетного периода)= 13965;  

                        П/4 (на конец отчетного периода) = 14017;

Баланс считается абсолютно  ликвидным при соблюдении следующей  системы неравенств:   A/l П/1;                               

  А/2 П/2;                                

A/3 П/З;                               

  А/4 П/4.

Необходимым условием абсолютной ликвидности баланса является выполнение первых трех неравенств. Четвертое  неравенство носит так называемый балансирующий характер: его выполнение свидетельствует о наличии у  предприятия собственных оборотных средств (ЕС = ИС - F) . Если любое из неравенств имеет знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, то ликвидность баланса отличается от абсолютной.

Сопоставление А/1-П/1 и  А/2-П/2 позволяет выявить текущую  ликвидность предприятия, что свидетельствует о платежеспособности (неплатежеспособности) в ближайшее время. Сравнение A/3-П/З отражает перспективную ликвидность. На ее основе прогнозируется долгосрочная ориентировочная платежеспособность.

Анализ ликвидности  баланса проводится с помощью аналитической табл. 5, по данным которой можно сделать вывод, что в рассматриваемом примере, с одной стороны, не соблюдаются условия, формально требуемые для признания баланса за отчетный период абсолютно ликвидным, а ООО «Оптима» платежеспособным [А/1 < П/1; А/2 > П/2; А/3 > П/3], а с другой – имеются основания для утверждения о перспективной [А/3 >П/3] ликвидности баланса. Предприятие полностью на начало, и конец года покрывает свои обязательства только по краткосрочным и долгосрочным пассивам, т.к. они равны нулю. Наиболее срочные и постоянные пассивы не покрываются ни на начало года, ни на конец.    

 Анализ ликвидности  баланса, выполненный по приведенной  выше схеме, считается весьма  приближенным, поскольку по причине  ограниченности исходной информации, содержащейся в бухгалтерской отчетности, соответствие между степенью ликвидности активов и сроками погашения обязательств в пассиве устанавливается в процессе оценки ориентировочно. Поэтому в аналитической практике в целях уточнения результатов оценки в методику анализа ликвидности баланса вносятся определенные коррективы.

 

 

      

Таблица 4 Показатели, характеризующие ликвидность баланса ООО «Оптима» 

по состоянию на 01 января 2009 года, тыс. руб.

АКТИВ			ПАССИВ			Платежный излишек (+) или недостаток (-)		% к величине итога группы пассива
Группы актива	На начало отчетного  периода	На конец отчетного  периода	Группы пассива	На начало отчетного  периода	На конец отчетного  периода	На начало отчетного  периода	На конец отчетного  периода	На начало отчетного  периода	На конец отчетного периода
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Наиболее ликвидные  активы, А/1	318	148	Наиболее срочные  пассивы, П/1	6993	6868	-6675	-6720	-95,45	-97,85
Быстрореализуемые активы, А/2	1647	2526	Краткосрочные пассивы, П/2	0	0	+1647	+2526	-	-
Медленнореализуемые активы, A/3	5417	4341	Долгосрочные  пассивы, П/3	0	0	+5398	+4246	-	-
Труднореализумые  активы, А/4	13576	13870	Постоянные пассивы, П/4	13965	14017	-389	-147	-2,89	-1,05
Баланс	20958	20885	Баланс	20958	20885	х	х	х	х

 

Таблица 5 – Структура собственных средств, (в тыс. руб.)

Показатели	Абсолютные величины		Удельные веса (%) в  общей величине собственных средств		Изменения
	на начало 2009 года	на конец 2009 года	на начало 2009 года	на конец 2009 года	в абс. величинах	Темп роста
Уставный капитал	3040	3040	131	95	0	0
Собственные акции, выкупленные у  акционеров	-	-	0	0	0	0
Добавочный капитал	521	521	22	16	0	0
Резервный капитал	-	-	0	0	0	0
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	-1241	-376	53	12	865	70%
Итого собственные  средства	2321	3186	100	100	865	37%

Выводы: величина собственных  средств на начало года составляет 2 321 тыс. руб., на конец года 3 186 тыс.руб. Увеличение составляет 37%. Хочется отметить рост такого показателя как нераспределенная прибыль на 70%.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

По итогам проведенной работы можно сделать следующие выводы. В первом разделе на примере предприятия ООО «Оптима» мы рассмотрели процедуру банкротства. В приложении 1 можно увидеть решение суда с официального сайта Арбитражного суда РБ Дело № А 79-9976/2009

Во втором и третьем разделе был проведен анализ финансового состояния предприятия ООО «Оптима», на основании которого видно, что деятельность данной организации является не прибыльной.