Аналіз впливу використання прибутку на фінансовий стан підприємства

 

2. Коэффициент быстрой  ликвидности, или коэффициент  «критической оценки», показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность. Коэффициент быстрой ликвидности определяется по формуле:

 

КБЛ = (А1 + А2) / (П1 + П2)

 

В ликвидные активы предприятия  включаются все оборотные активы предприятия, за исключением товарно-материальных запасов. Данный показатель определяет, какая доля кредиторской задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных активов, т. е. показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Рекомендуемое значение данного показателя от 0,7-0,8 до 1,5.

 

3. Коэффициент абсолютной  ликвидности показывает, какую часть  кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно. Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле:

 

КАЛ = А1 / (П1 + П2)

 

Значение данного показателя не должно опускаться ниже 0,2.

 

4. Для комплексной  оценки ликвидности баланса рекомендуется  использовать общий показатель ликвидности баланса предприятия, который показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (краткосрочных, долгосрочных, среднесрочных) при условии, что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с определенными весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств.

 

 

Общий показатель ликвидности  баланса определяется по формуле:

 

КОЛ = (А1 + 0,5А2 + 0,3А3) / (П1 + 0,5П2 + 0,3П3)

 

Значение данного коэффициента должно быть больше или равно 1.

 

В ходе анализа ликвидности  баланса каждый из рассмотренных  коэффициентов ликвидности рассчитывается на начало и конец отчетного периода. Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по динамике (увеличение или снижение значения).

 

Однако данный подход обладает существенными недостатками:

 

· результат анализа  является «моментальной фотографией» состояния предприятия, при этом учитывается наличие активов и обязательств на определенный момент времени, что не позволяет включить в анализ финансовые ресурсы, привлечение которых становится возможным после даты проведения анализа.

 

· использование показателей ликвидности предпочтительно для внешних пользователей, не имеющих доступа к внутренней финансовой информации, вследствие чего снижается значимость показателей ликвидности для менеджмента предприятия, данные показатели становятся целью управления, но не инструментом, что не менее важно на практике.

 

Таким образом, все названные  показатели дают лишь общую одномоментную  оценку динамики платежеспособности и  ликвидности и не позволяют проанализировать ее внутриструктурные изменения. Главное  их достоинство - простота и наглядность, может обернуться таким недостатком, как поверхностность выводов, если анализ платежеспособности будет сведен только к определению данных показателей.

 

В нормальной ситуации оценка платежеспособности предприятия, должна проводиться на основании изучения источников притока и оттока денежных средств в краткосрочной и долгосрочной перспективе и способности предприятия стабильно обеспечивать превышение первых над вторыми

1.3. Особливості  понять ліквідності та платоспроможності  на туристичному підприємстві

 

Фінансова діяльність підприємства тісно пов’язана з основними  показниками фінансового стану  підприємства, так як саме в процесі  фінансової діяльності визначаються джерела  фінансування та напрямки розміщення ресурсів, які перебувають в розпорядженні підприємства. Тому фінансова діяльність має враховувати те, що підприємству необхідно підтримувати певний рівень платоспроможності і ліквідності.

 

 Ліквідність підприємства  можна оперативно визначити за  допомогою коефіцієнтів ліквідності.

 

 До коефіцієнтів ліквідності відносяться:

 

1. Загальний коефіцієнт  покриття (чи поточний коефіцієнт).

 

2. Коефіцієнт швидкої  (миттєвої) ліквідності.

 

3. Коефіцієнт абсолютної  ліквідності.

 

 Загальний коефіцієнт  визначається:

 

Поточні активи (підсумок II розділу активу + підсумок III розділу активу) / поточні зобов'язання (підсумок III розділу пасиву)

 

 За цим коефіцієнтом  одержують загальну оцінку ліквідності  активів. Він показує, скільки  гривень поточних активів підприємства  припадає на одну гривню поточних зобов'язань.

 

 Коефіцієнт швидкої  ліквідності визначається так:

 

Грошові кошти, розрахунки та інші активи (підсумок III розділу  активу) / поточні зобов'язання (підсумок III розділу пасиву).

 

 Цей коефіцієнт  за смисловим значенням аналогічний  коефіцієнту покриття, тільки він обчислюється по вужчому колу поточних активів, коли з розрахунку виключена найменш ліквідна їх частина — виробничі запаси.

 

 Виключаються матеріальні  запаси не тільки через те, що вони менш ліквідні, а в  основному через те, що грошові  кошти, які можна одержати у випадку вимушеної реалізації виробничих запасів, можуть бути істотно нижчими за затрати на їх закупку. В умовах ринкової економіки типовою є ситуація, коли при ліквідації підприємства одержують 40% і менше від облікової вартості запасів. «Розумним» коефіцієнтом швидкої ліквідності є співвідношення 1 : 1.

 

 На практиці багато  підприємств мають більш низький  коефіцієнт швидкої ліквідності  (наприклад, 0,5 : 1), тому для оцінки  їх ліквідності необхідно проаналізувати  тенденції зміни цього показника за певний період часу. Так, якщо зростання коефіцієнта швидкої ліквідності було пов'язане в основному зі зростанням невиправданої дебіторської заборгованості, то це свідчитиме про серйозні фінансові проблеми підприємства. В західній економічній літературі цей коефіцієнт називають коефіцієнтом миттєвої оцінки.

 

 Коефіцієнт абсолютної  ліквідності визначається так:

 

Грошові кошти (каса + роз. рах. + вал. рах. + інші кошти) / поточні  зобов'язання (підсумок III розділу пасиву)

 

 Цей коефіцієнт  показує, що частина короткострокових позикових зобов'язань може бути при необхідності погашена негайно. Теоретично достатнім значенням для коефіцієнта абсолютної ліквідності є співвідношення 0,2:1. В практиці фактичні середні значення коефіцієнтів ліквідності бувають значно нижчими, і за цими показниками не можна робити відразу негативні висновки щодо можливості підприємства негайно погасити свої борги, бо малоймовірно, щоб усі кредитори підприємства водночас пред'являли йому свої боргові вимоги.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

РОЗДІЛ 2. АНАЛІЗ ЛІКВІДНОСТІ ТА ПЛАТОСПРОМОЖНОСТІ КУРОРТУ «МИРГОРОД»

2.1. Загальна характеристика курорту «Миргород»

Курорт «Миргород» —  це перлина України, райський куточок, українська Швейцарія, як його часто  називають гості. Це найвідоміша у світі українська оздоровниця, яка пропонує неперевершену ефективність оздоровлення і незабутній відпочинок європейського рівня у найбільш екологічно чистому куточку України, у чарівному краї — у Миргороді.

Логотип курорту «Миргород» зображений на рисунку 3.1.

 

 

Адреса: 37600, Україна, Полтавська область, м. Миргород, вул. Гоголя, 112.

Інтернет сайт: www.mirgorodkurort.com

e-mail: skk@mirgorodkurort.com.ua

( (05355) 5-32-16

ф. (05355) 5-32-65

Місія курорту «Миргород» — забезпечувати якісне, сучасне лікування та оздоровлення, допоможе гостям міста краще оцінити красу та культурну активність Миргород. Головною ціллю є зайняти абсолютне лідерство за показниками якості першокласного лікування.

Для досягнення цілей  курорту,  працюють високі професіонали, прихильні до концепції постійного досконалості.

Курорт «Миргород» пишається, цінує і дбайливо ставитися до своїх співробітників працюють у динамічно розвивається молодої компанії і докладає максимум зусиль для вдосконалення їхньої професійної майстерності.

В таблиці 3.1. надається  інформація про організаційно-правову  форму курорту «Миргород».

Таблиця 3.1

Організаційно-правова  форма курорту «Миргород»

Ідентифікаційний код  за ЄДРПОУ:	02649437
Повне найменування емітента:	Приватне акціонерне товариство лікувально-оздоровчих закладів «Миргородкурорт»
Скорочене найменування емітента (за наявності):	ПАТ «Миргородкурорт»
Організаційно-правова  форма за КОПФГ:	Інші організаційно-правові  форми

 

Перлина України, рай  земний, українська Швейцарія — це лише частина назв, якими величають відому оздоровницю її гості. Всесвітньовідома цілюща мінеральна вода та унікальні лікувальні грязі, неповторна краса курортних парків, які дарують світу кришталево чисте повітря. Також найпотужніший лікувально-діагностичний комплекс, який об'єднує сучасні санаторії «Березовий гай», «Миргород», «Полтава», «Хорол» та кращі в галузі загальнокурортну поліклініку та бальнеогрязелікарню, що пропонують більше 300 видів процедур і досліджень. Це унікальні природні лікувальні чинники, найсучасніше обладнання кращих світових виробників та ефективні методики, які дозволяють проводити комплексне оздоровлення всього організму. Це європейський комфорт, насичена культурна програма, широкі можливості для незабутнього відпочинку.

Сьогодні «Миргородкурорт» за всіми показниками є лідером  санаторно-курортної сфери нашої  держави. Всі його оздоровниці мають  вищий рівень акредитації. Зручне розташування і транспортне сполучення дозволяє дістатися сюди від провідних  промислових центрів країни всього за 2-3 години. А висока ефективність оздоровлення на курорті «Миргород» добре відома не тільки в Україні, а й далеко за її межами і приваблює сюди протягом усього року більше 30 тисяч відпочиваючих майже з 30 країн світу.

Санаторно-курортне лікування на курорті «Миргород» — це оптимальне поєднання потужних природних лікувальних чинників та можливостей найсучасніших методик і обладнання в комплексному лікуванні не тільки основного захворювання, а й в оздоровленні всього організму. В його основі:

цілющі властивості  всесвітньовідомої Миргородської  мінеральної води та унікальних лікувальних  грязей з місцевого родовища, помірний клімат і прекрасні можливості для активного відпочинку, ошатні курортні парки з кришталево чистим повітрям, дієтичне харчування екологічно чистими продуктами, найпотужніший у Європі лікувально-діагностичний комплекс, який об’єднує більше 300 видів процедур і обстежень, комфортний відпочинок і добре організоване дозвілля, які дають неперевершені результати в оздоровленні організму, відновлення позитивного сприйняття світу і впевненості у майбутньому.

 

 

2.2. Розрахунок  основних аналітичних показників  фінансового стану курорту «Миргород»

Санаторно-курортний  комплекс «Миргород» — це найпотужніший сучасний лікувально-діагностичний комплекс, який об'єднує більше 300 видів процедур і досліджень.

Основні показники фінансово-господарської діяльності ПрАТ «Миргородкурорт» за 2011 рік (табл.3.3).

Таблиця 3.3

Основні показники  фінансово-господарської діяльності ПрАТ «Миргородкурорт» за 2011 рік

Найменування показника	Звітний період, тис.грн	Попередній період, тис. грн
Усього активів	59017,8	64193,3
Основні засоби	94024,4	89010,1
Довгострокові фінансові  інвестиції	1448,1	1444,6
Запаси	3916,3	2740,0
Сумарна дебіторська  заборгованість	1724,2	16616,7
Грошові кошти та їх еквіваленти	7200,6	1321,1
Нерозподілений прибуток	8475,9	6556,6
Власний капітал	51842,2	50014,4
Статутний капітал	33381,7	33381,7
Довгострокові зобов’язання	-	-
Поточні зобов’язання	2734,4	7340,3
Чистий прибуток (збиток)	4059,3	4278,7
Середньорічна кількість  акцій (шт.)	-	-
Кількість власний акцій, викуплених протягом періоду (шт.)	-	-
Загальна сума коштів, витрачених на викуп власних акцій  протягом періоду	-	-
Чисельність працівників  на кінець періоду (осіб)	1009	1140