Анализ и планирование конкурентоспособности продукции

 

Целью проведения работы являлось проведение оценки кредитоспособности предприятия ЗАО "Хлебозавод №2", на основе теоретических подходов к анализу финансовой устойчивости.

Для достижения поставленной цели мы решили ряд задач поставленных во введении. Перейдем непосредственно к рассмотрению результатов каждой задачи исследования.

Первая задача исследования заключалась в рассмотрении теоретических аспектов оценки платежеспособности и кредитоспособности предприятия.

Мы выяснили, что платежеспособность - это способность предприятия своевременно рассчитываться по своим долговым внешним и внутренним обязательствам за счет достаточного наличия ликвидных активов. А под кредитоспособностью предприятия понимается способность и готовность заемщика возвратить кредит в соответствии с условиями кредитного соглашения. Главной целью оценки кредитоспособности предприятия является оценка перспектив устойчивости его финансового положения на срок пользования кредитом. Главное отличие кредитоспособности от платежеспособности заключается в том, что кредитоспособность понятие более широкое, включающее в себя не только критерии финансового благополучия предприятия, но и его имидж в деловых кругах, способность эффективно использовать заемные средства и готовность (желание) своевременно возвратить заемные средства.

Вторая задача исследования заключалась в общей организационно-экономической характеристике ОАО «Хлебозавод №2» и проведении анализа его финансового состояния. Мы выяснили, что объект исследования ОАО «Хлебозавод №2» производит широкий ассортимент хлебобулочных и кондитерских изделий. Данное предприятие реализует свою продукцию не только в г. Москва, но и в ближайшие регионы. Для производства высококачественной продукции предприятию необходимо более технологическое оборудование, в связи с чем, требуется дополнительное привлечение денежных средств (кредита банка).

Проведенное исследование платежеспособности и финансовой устойчивости этого предприятия показало, что в структуре активов анализируемого предприятия на внеоборотные активы приходится 25,3% совокупных активов, а на долю оборотного капитала приходится 74,7%. Оборотные активы в основном состоит из дебиторской задолженности, а запасы занимают очень незначительную его часть. В структуре пассивов 55,7% занимает собственный капитал, а 44,3% заемный капитал (в том числе 40,2% - краткосрочные обязательства и 4,1% - долгосрочные).

В качестве "плюсов" имущественного положения ОАО «Хлебозавод №2» можно отметить следующее:

Произошло увеличение совокупных активов на 9,6%, что говорит о расширении масштабов деятельности предприятия и о повышении его деловой активности.

Произошло фактическое увеличение основных фондов на 16,2% за счет внедрения новых объектов основных средств.

Значительное увеличение нераспределенной прибыли на 65,7% существенно повысило долю собственного капитала и финансовую устойчивость предприятия.

Собственный капитал занимает 55,7% от итога баланса что говорит о стабильной зависимости предприятия от заемных источников финансирования.

В качестве "минуса" отметим:

Наличие 52,4% доли краткосрочной дебиторской задолженность в структуре баланса в случае ее несвоевременного возврата может привести к переводу этой задолженности в раздел долгосрочных обязательств, что отрицательно отразится на погашении кредиторской задолженности.

Анализ платежеспособности показал, что предприятие является платежеспособным. Рост показателя абсолютной ликвидности в 2010г. до 0,29 свидетельствует о том, что ОАО «Хлебозавод №2» могло погасить 29 % текущих краткосрочных обязательств за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. А показатель критической ликвидности свидетельствует о возможности немедленного погашения предприятием кредиторской задолженности в размере 242%. Кроме того, предприятие имеет достаточную обеспеченность собственными оборотными средствами - 46%.

В ходе оценки кредитоспособности ОАО «Хлебозавод №2» мы выяснили, что кредитоспособность организации складывается из ряда показателей финансового состояния, из показателей качественного анализа заемщика.

По данным анализа мы определили стабильную зависимость предприятия от заемного капитала, финансовую устойчивость, высокую обеспеченность собственными оборотными средствами и степень покрытия долгов собственным капиталом. Кроме того, предприятие является прибыльным. Прогноз выполнения клиентом условий договора о кредите на основе "Порядка предоставления кредитов юридическим лицам Банком" показал, что данное предприятие следует отнести к группе заемщиков, которые выполняют условия договора.

Основными направлениями такого хорошего финансового положения предприятия стала стимулирующая работа с дебиторской задолженностью, своевременная оплата услуг поставщиков и подрядчиков, рентабельность основной деятельности.

Качественный анализ выявил следующие положительные стороны предприятия как заемщика: большой опыт работы на рынке производства хлебобулочных и кондитерских изделий; положительная и долговременная (с 2004 года) кредитная история; расширение производственных помещений для обеспечения залога под кредит банка. Наличие перечисленных положительных сторон повышает кредитоспособность ЗАО "Хлебозавод №2".

Оценка кредитоспособности предприятия по методике ОАО "Банк" показала, что рассматриваемое предприятие относится к категории "хорошие", а это означает, что кредитование данного предприятия не связано с повышенным риском для банка.

В связи с вышеизложенным, можно рекомендовать Банку продолжить дальнейшее сотрудничество с ОАО «Хлебозавод №2» на условиях, устраивающих обе стороны.

Таким образом, проведя исследование можно дать следующие рекомендации:

- для поддержания финансового  положения предприятия необходимо  разрабатывать и придерживаться  политики сокращения и эффективного  управления дебиторской и кредиторской  задолженностью, удержания рентабельности  его основной деятельности на  высоком уровне. Для этого можно  предложить сократить дебиторскую  задолженность, стимулируя оплаты  заказчиков способом применения  скидок с цены реализации. Своевременно  образовывать резерв по сомнительным  долгам и осуществить комплекс  мер, направленных на укрепление  расчетно-платежной дисциплины: минимизацию  временных интервалов между моментами  завершения работ, отгрузки продукции, предъявления платежных документов. А в случае возникновения просроченной  дебиторской задолженности можно  установить санкции за несвоевременную  оплату - штрафы и пени. Тогда вырученные  средства можно будет направить  на сокращение кредиторской задолженности.

- для поддержания уровня кредитоспособности  ЗАО "Хлебозавод №2", помимо  перечисленных мероприятий можно  еще рекомендовать придерживаться  разработки комплексной стратегии  управления финансами, которая обязательно  должна в себя включить направления  по повышению рентабельности  производства (это и рационализация  ценовой политики, сокращение издержек, экономия ресурсов) и по управлению  дебиторской задолженностью (организация  работы с должниками, предоставление  скидок за предоплату, организация  претензионной работы с прогнозируемой  просроченной дебиторской задолженностью).

- систематический контроль за  состоянием запасов с использованием  современных методов управления  запасами;

- вложить часть неиспользуемых  денежных средств в краткосрочные  финансовые вложения (в виде депозитов) и получить дополнительно прибыль.

- для стабилизации платежеспособности  предприятия можно рекомендовать  составление ежемесячного платежного  календаря. В результате чего  произойдет синхронизация входящих  и исходящих денежных потоков.

- совершенствование финансовой  деятельности, в частности, осмотрительная  политика по выбору источников  финансирования.

Кроме того, можно предложить принять участие в выполнении городского заказа поставок продовольственных товаров на предприятия для организации питания образовательных учреждений г. Москвы (школы, интернаты). Данная мера может существенно увеличить выручку предприятия и соответственно его прибыль от продажи.

Также в целях повышения собственной кредитоспособности, предприятие должно заботиться о своем благоприятном имидже в деловых кругах и формировать положительную кредитную историю.

Таким образом, в ходе выполнения курсовой работы все задачи, сформулированные во введении, были решены и предложены меры для поддержания стабильного финансового состояния предприятия.

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

 

1. Гражданский кодекс Российской  Федерации часть первая от 30 ноября 2009 г. №51-ФЗ (ред.от 27.07.10) - СПС "Консультант плюс"

2. Федеральный закон от 21.11.1996 N 129-ФЗ (ред. от 28.09.2011) "О бухгалтерском  учете" - СПС "Консультант плюс"

3. Приказ ФСФО РФ от 23 января 2011 г. №16 "Об утверждении "Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций"

4. "Положение о порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности" (утв. ЦБ РФ 26.03.2010 N 254-П (с изм. и доп., вступающими в силу с 01.07.2011)

5. Беляков А.В. Банковские риски: проблемы учета, управления и  регулирования (3-е изд). Управленческая методическая разработка. - М.: "БДЦ-пресс", 2010. - 254 с.

6. Гаврилова А.Н., Попов А.А. Финансы  организаций (предприятий): учебник. - 3-е  изд., перераб. и доп. - М.: КНОРУС, 2011, 608 с.

7. Грачев В. Оценка платежеспособности  предприятия за период // Финансовый  менеджмент. - 2009. - № 6. - 144 с.

8. Казьмин А. Банковская система и Сбербанк России: новые вызовы и импульсы роста / Деньги и кредит. - 2010. - № 10. - 120 с.

9. Лиференко Г.Н. "Финансовый анализ предприятия": уч.пос. - М,: изд-во "Экзамен", 2011г., 160с.

10. Почекутов М.П. Оценка реальной ликвидности активов предприятия // Финансовый менеджмент. - 2010. - №4, с.7

11. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной  деятельности предприятия: Учебник. -3-е изд., перераб. и доп. М.: ИНФРА-М, 2010. - 425 с.

12. Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учеб. / Г.В. Савицкая. - 10-е изд., испр. - М.: Новое знание, 2010. - 640 с.

13. Седова Е.И. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности. Оценка структуры  имущества предприятия и источников  его формирования // "Консультант  бухгалтера". - 2013. - №11, с.21

14. Финансовый менеджмент: учебник / кол. авторов; под ред. проф. Е.И. Шохина. - М.: КНОРУС, 2012. - 480 с.

15. Шеремет А.Д. "Анализ и диагностика финаносво-хозяйственной деятельности предприятия; Уч. - М,: ИНФРА-М, 2011г., 367 с.

16. Шеремет А.Д. "Комплексный анализ хозяйственной деятельности":Уч. - М,: ИНФРА-М, 2010г. 416с.