Анализ финансовых результатов деятельности организации» на примере ООО «Клифф»

1) показатели, характеризующие окупаемость  издержек производства и инвестиционных проектов;

2) показатели, характеризующие рентабельность  продаж;

3) показатели, характеризующие доходность  капитала и его частей.

Рентабельность продукции (коэффициент окупаемости затрат) исчисляется путем отношения прибыли от реализации (ПРП) до выплаты процентов и налогов к сумме затрат по реализованной продукции (ЗРП):

Показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может считываться по отдельным видам продукции и в целом по предприятию. При определении его уровня в целом по предприятию целесообразно учитывать не только реализационные, но и внереализационные доходы и расходы, относящиеся к основной деятельности.

Аналогичным образом определяется доходность инвестиционных проектов: полученная или ожидаемая сумма прибыли от инвестиционной деятельности (Пид) относится к сумме инвестиционных затрат (ИЗ):

Рентабельность продаж (оборота) рассчитывается делением прибыли от реализации продукции, работ и услуг до выплаты процентов и налогов на сумму полученной выручки (Врп). Характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности: сколь прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Этот показатель рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции.

Рентабельность продаж используется в качестве основного индикатора для оценки финансовой эффективности компаний, которые имеют относительно небольшие величины основных средств и собственного капитала. Оценка рентабельности продаж позволяет более объективно взглянуть на состояние дел. Показатель рентабельности продаж характеризует важнейший аспект деятельности компании - реализацию основной продукции.

Рентабельность совокупного капитала исчисляется отношением брутто-прибыли до выплаты процентов и налогов (БП) к среднегодовой стоимости всего совокупного капитала (KL).

Рентабельность собственного капитала - коэффициент равный отношению чистой прибыли от реализации к среднегодовой стоимости собственного капитала.

Рентабельность (доходность) операционного капитала исчисляет отношением прибыли от операционной деятельности до выплаты процентов и налогов (Под) к среднегодовой сумме операционного капитала (ОК). Он характеризует доходность капитала, задействованного в операционном процессе:

В процессе анализа следует изучить динамику перечисленных показателей рентабельности, выполнение плана по их уровню и провести межхозяйственные сравнения с предприятиями-конкурентами.

Рентабельность затрат показывает сколько предприятие (организация) имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Этот показатель может рассчитываться как в целом по предприятию, так и по его отдельным подразделениям или видам продукции.

Рентабельность затрат - коэффициент равный отношению балансовой прибыли от реализации к сумме затрат на производство и реализацию продукции. Данными для его расчета служит бухгалтерский баланс.

 

Крз = Прибыль до налогообложения/Полная себестоимость проданных товаров х 100%

 

Динамика коэффициента может свидетельствовать о необходимости пересмотра цен или усилении контроля за себестоимостью продукции. Увеличение этого показателя в динамике при неизменной величине затрат говорит о повышении объема товарооборота, следовательно, об увеличении прибыли, и наоборот.

Экономическая рентабельность показывает величину прибыли, которую получит предприятие (организация) на единицу стоимости капитала (всех видов ресурсов организации в денежном выражении, независимо от источников их финансирования).

Экономическая рентабельность - коэффициент равный отношению балансовой прибыли от реализации к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала. Данными для его расчета служит бухгалтерский баланс.

 

Кэр = Прибыль до налогообложения/Средняя величина активов х 100%

 

Уровень и динамика показателя – Экономическая рентабельность является главным объектом внимания менеджеров компаний, поскольку рентабельность совокупного капитала аккумулирует в себе структуру и движение всех видов производственных и финансовых ресурсов организации, издержек производства и обращения, размеры, структуру и соответствие рыночному спросу выпускаемой продукции или выполняемых работ (услуг). Экономическая рентабельность отражает достигнутый в компании баланс экономических интересов внутренних и внешних участников бизнеса.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Общая экономическая  характеристика ООО «Клифф»

 

ООО «Клифф» является обществом с ограниченной ответственностью, созданным в соответствии с Гражданским Кодексом Российской Федерации и Федеральным законом Российской Федерации «Об обществах с ограниченной ответственностью».

Общество с ограниченной ответственностью “Клифф” зарегистрировано в 15.07.2008 году по месту своего фактического нахождения.

Юридический адрес: ООО НПО «Спецоборудование»  
Российская Федерация, Удмуртская республика, 426000, г.Ижевск, ул.Родниковая 70  Уставный капитал общества составляет 10 000,00 рублей (по состоянию на 31.12.2012 г.). ООО “ Клифф” является правопреемником ООО «Клифф»  г. Москва.

 ООО “Клифф”- производственное предприятие, основной деятельностью которого является производство нефтепромыслового оборудования.  Научно-Производственное Объединение «Спецоборудование» находится в Удмуртской республике — в центре промышленной России. Наши географические соседи — Пермская и Кировская области, Республики Татарстан и Башкортостан.

В 2000-м году, когда мы только делали первые шаги в поставках оборудования для нефтяников, мы определили для себя, что главным в нашей работе являются пожелания и потребности заказчика. Именно поэтому сегодня мы накопили необходимый запас прочности в лице наших постоянных заказчиков и привлекательность для новых партнеров. Мы убеждены, что в современных условиях наша компания является наиболее оптимальным партнером, как для конечных заказчиков, так и для компаний которые их обслуживают.

 Кроме основной деятельности ООО “Клифф” занимается сбытом продукции нефтяной отрасли, являясь Дилером нескольких заводов-изготовителей.

Структура ООО «Клифф» представляет собой типичную линейно-функциональную структуру. В подчинении директора (Приложение 2) находятся его заместители, каждый из которых отвечает за определенную функцию. Далее цепочка подчиненности спускается в полном соответствии с канонами построения подобных структур до самого низа, тем самым, образуя типичную пирамиду иерархии, свойственную для многих российских предприятий.

Основными рынками сбыта продукции ООО “Клифф”- являются нефтяные предприятия Удмуртской Республики, Республики Татарстан, Республики Башкортостан, Западной Сибири и т.п.

ООО “Клифф”- арендует производственный цех. При перевозке оборудования предприятием используется автотранспорт и железнодорожный транспорт. Доставка продукции покупателям осуществляется автотранспортом предприятия и путём самовывоза. Сбыт продукции осуществляется на предприятии через склад готовой продукции.

У ООО «Клифф» в Удмуртском регионе основным конкурентом является ОАО “Ижнефтемаш”, поскольку ООО “Клифф” освоила выпуск аналогичной продукции.

Однако предприятие прочно заняло свои позиции на рынке производства и продаж нефтепромыслового оборудования и обеспечивает своей продукцией близлежащие нефтяные регионы России, такие как Удмуртская Республика, Республика Татарстан, Республика Башкортостан.

 

Цели и задачи предприятия:

• получение прибыли
• обеспечение потребителей продукцией;
• обеспечение персонала предприятия заработной платы и нормальными условиями труда, возможностью профессионального роста;
• создание дополнительных рабочих мест.

Используя основные методы финансового анализа, дадим объективную оценку финансового состояния организации и результатов ее финансово-хозяйственной деятельности за 2009-2011гг. по данным годовой финансовой отчетности.

Стоимостная оценка активов и капитала ООО «Клифф» за 2009 - 2011гг. представлена в аналитическом балансе (таблица 1).

 

Таблица 1 - Аналитический баланс предприятия за 2009 – 2011 гг., тыс. руб.

Показатель	На 31.12.09г	На 31.12.10г.	На 31.12.11г.
1	3	4	5
1. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	405	1178	3782
2. Дебиторская задолженность и  прочие оборотные активы	586	3126	2951
3. Запасы и затраты	679	126	295
Всего текущих активов	1670	4430	7027
4.Иммобилизованные средства	-	-	319
Итого активы предприятия	1670	4430	7346
1. Кредиторская задолженность и  прочие краткосрочные пассивы	1501	4145	5120
2. Краткосрочные кредиты и займы	-	-	-
Всего краткосрочный заемный капитал	1501	4145	5120
3. Долгосрочный заемный капитал	-	-	-
4. Собственный капитал	169	285	2225
5. Собств. Оборотные средства	169	285	1906
Итого капитал предприятия	1670	4430	7346

 

Основную долю активов аналитического баланса предприятия ООО «Клифф» занимают текущие активы, а в источниках  формирования финансовых средств – краткосрочный заемный капитал.

При оценке финансового состояния предприятия важное значение имеет анализ коэффициентов финансовой устойчивости (таблица 2).

Прогнозировать способность предприятия рассчитаться по краткосрочным обязательствам своими текущими активами, оценить его текущую платежеспособность можно, рассчитав коэффициенты ликвидности баланса (таблица 3). Коэффициент абсолютной ликвидности имеет особое значение для поставщиков материальных ресурсов и банка, кредитующего предприятие, так как показывает какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет временно свободных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

Таблица 2 - Коэффициенты ликвидности баланса

Показатели	Оптималь ное значение	На 31.12.09г	На 31.12.10г	На 31.12.11г	От- кло-нение (+,-)
1	3	4	5	6	7
Коэффициент абсолютной ликвидности (срочности, платежеспособности)	0,1-0,2	0,27	0,28	0,74	+0,47
Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности	0,8-1,0	0,66	1,04	1,32	+0,66
Коэффициент текущей ликвидности (покрытия)	2,0-3,0	1,11	1,07	1,37	+0,26
Коэффициент покрытия нормальный	< Ктл	1,45	1,03	1,06	-0,39
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности	0,9-1,0	0,39	0,75	0,58	+0,19