Анализ финансовой устойчивости организации

Коэффициент автономии (коэффициент финансовой независимости) является однойлиз важных характеристик устойчивости финансового состояния, его независимости от заемных источников средств. Равен доли источников собственных средств в общем итоге баланса.

Ка=с.490/с.699=6,3/860,2=0,0073238

Нормативное минимальное значение коэффициента оценивается на уровне 0,5. У нас до этого уровня далеко. С точки зрения теории это говорит о низкой степени независимости, низкой гарантированности предприятием своих обязательств.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств = заемные средства/собственные средства = (5 раздел + 6 раздел)/4 раздел.

Кз/с=(с.590+с.690)/с.490=(0+853,9)/6,3=135,53968

Этот коэффициент показывает каких средств у предприятия больше. В нашем случае заемных средств больше, чем собственных в 135,5 раза.

Взаимосвязь Кз/с и Ка выражается:

Кз/с=1/Ка-1=1/0,0073238-1=135,53968

 Чем  больше Кз/с превышает 1, тем больше  зависимость предприятия от заемных  средств. То есть у нашего предприятия  высокая зависимость от заемных  средств. Большая величина Кз/с  вызвана высоким объемом оборота  материальных оборотных средств  и дебиторской задолженности  за анализируемый период. Ка и  Кз/с отражают степень финансовой  независимости предприятия в  целом.

Далее рассмотрим коэффициенты, отражающиеосостояние оборотных средств:

• коэффициент маневренности собственных средств

Км=СОС/СК.

Км=6,3/6,3=1.

Км показывает степень мобильности собственных источников средств с финансовой точки зрения. Чем больше Км, тем лучше финансовое состояние предприятия.

• коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами.

КзСОС=СОС/З

КзСОС =6,3/379,3=0,0166095

Материальные запасы в низкой степени покрыты собственными источниками и нуждаются в привлечении заемных.

Далее рассмотрим частный показатель:

Коэффициент финансовой устойчивости.

Кф.ус.=(с.490+с.590)/(с.399-с.390)=6,3/860,2=0,0073239

В данном случае анализ финансовой устойчивости показывает, что у предприятия кризисное финансовое состояния, при котором предприятие на грани банкротства. Т.к. у предприятия большой недостаток собственных оборотных средств. И в случае потери запасов трудно будет их восстановить.

 С  точки зрения теории анализ  коэффициента автономии говорит  о низкой степени независимости, низкой гарантированности предприятием  своих обязательств. У предприятия  заемных средств больше, чем собственных  в 135,5 раза. Материальные запасы в  низкой степени покрыты собственными  источниками и нуждаются в  привлечении заемных.

Текущую ликвидность баланса можно охарактеризовать как достаточную. Анализ неравенств свидетельствует о том, что в ближайшее время предприятию не удастся поправить свою платежность.

ООО «Магистраль» ненадежный партнер, финансовая устойчивость очень низкая, это говорит о том, что у организации много долгов перед поставщиками и подрядчиками, перед персоналом организации, прочими кредиторами.

Данную ситуацию можно исправить в некоторой степени, рассчитавшись с поставщиками и подрядчиками готовой продукцией (естественно проведя с ними переговоры), а также просто необходимо искать дополнительные рынки сбыта, участвовать в выставках, тендерах и т.д.

 

2.4 Рекомендации  по совершенствованию управления  финансовой устойчивостью предприятия  ООО «Магистраль»

Финансовое благополучие предприятия ООО «Магистраль» во многом зависит от притока денежных средств, обеспечивающих покрытие его обязательств. Анализ финансовой устойчивости ООО «Магистраль» показал, что финансовое положение предприятия нестабильно.

Резервы роста производства продукции возможны с помощью экономии ресурсов и снижения себестоимости продукции.

Экономия, обусловливающая фактическое снижение себестоимости продукции ООО «Магистраль», может достигаться следующим образом:

1) Повышение  технического уровня производства. Это внедрение новой, прогрессивной  технологии, механизация и автоматизация  производственных процессов; улучшение  использования и применение новых  видов сырья и материалов; изменение  конструкции и технических характеристик  изделий; прочие факторы, повышающие  технический уровень производства.

2) Совершенствование  организации производства и труда. Снижение себестоимости может  произойти в результате изменения  в организации производства, формах  и методах труда при развитии  специализации производства; совершенствования  управления производством и сокращения  затрат на него; улучшение использования  основных фондов; улучшение материально-технического  снабжения; сокращения транспортных  расходов; прочих факторов, повышающих  уровень организации производства.

3) Изменение  объема и структуры продукции, которые могут привести к относительному  уменьшению условно-постоянных расходов (кроме амортизации), относительному  уменьшению амортизационных отчислений, изменению номенклатуры и ассортимента  продукции, повышению ее качества. Условно-постоянные расходы не  зависят непосредственно от количества  выпускаемой продукции. С увеличением  объема производства их количество  на единицу продукции уменьшается, что приводит к снижению ее  себестоимости.

4) Улучшение  использования природных ресурсов. Здесь учитывается: изменение состава  и качества сырья; изменение продуктивности  месторождений, изменение других  природных условий.

5) Отраслевые  и прочие факторы. К ним относятся: ввод и освоение новых цехов, производственных единиц и производств, подготовка и освоение производства  в действующих объединениях и  на предприятиях; прочие факторы.

Для анализа эффективности использования прибыли предприятия рассчитаем показатели рентабельности, формулы которых представлены в таблице 4. Результаты расчетов показателей рентабельности по предприятию ООО «Магистраль» содержатся в таблице 4.

Таблица 4 Методика расчета показателей рентабельности

Показатель,%	Формула расчета	Обозначения
Рентабельность собственного капитала (Рск)	Рск = ЧП/СК	ЧП - чистая прибыль; СК - собственный капитал
Рентабельность предприятия (Рп)	Рп = ЧП/Р	Р - расходы
Экономическая рентабельность (Рэ)	Рэ = ЧП/А	А - активы
Рентабельность оборотных средств (Рос)	Рос = ЧП/ОС	ОС - оборотные средства
Фондорентабельность (Рф)	Рф = ЧП / ОсС	ОсС - основные средства
Рентабельность продаж (Рпр)	Рпр = Пп/В	Пп - прибыль от продаж; В - выручка от продаж

 

Если в 2010 г. на 100 рублей собственного капитала предприятие получило 76,7 рублей чистой прибыли, то в 2007 г. – 92,6 рубля.

На 1 рубль стоимости активов предприятия в 2010 г. приходилось 66,7 рублей чистой прибыли. В 2012 г. этот показатель упал до 19,5 рублей.

Со 100 рублей выручки от продаж в 2012 году по сравнению с 2010годом предприятие получило на 0,6 руб. меньше прибыли от продаж.

 

 

Таблица 5 Показатели рентабельности предприятия ООО «Магистраль»

Показатель	Годы			Изменение (+,-)
	2010	2011	2012	2011 от 2010	2012 от 2011
Рентабельность собственного капитала	76,7	71,5	92,6	-5,2	21,1
Рентабельность предприятия	10,0	3,3	7,0	-6,7	3,7
Экономическая рентабельность	66,7	12,4	19,5	-54,3	7,1
Рентабельность оборотных средств	81,5	13,2	28,0	-68,3	14,8
Фондорентабельность	365,9	193,1	71,5	-172,8	-121,6
Рентабельность продаж	9,6	3,7	9,0	-5,9	5,3

 

В 2010-2011 гг. произошли отрицательные изменения в показателях рентабельности предприятия ООО «Магистраль». В 2011-2012 годах показатели рентабельности (кроме фондорентабельности) имели тенденцию к возрастанию. Рост рентабельности означает улучшение использования финансовых ресурсов предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

Обеспечение финансовой устойчивости любой коммерческой организации является важнейшей задачей ее развития. Финансовое состояние организации можно признать устойчивым, если при неблагоприятных изменениях внешней среды она сохраняет способность нормально функционировать, своевременно и полностью выполнять свои обязательства по расчетам с персоналом, поставщиками, банками, по платежам в бюджет и внебюджетные фонды и при этом выполнять свои текущие планы и стратегические программы.

В работе был проведен финансовый анализ на примере предприятия ООО «Магистраль». По результатам анализа были сделаны следующие выводы.

В течение анализируемого периода наблюдается незначительное улучшение финансовой устойчивости предприятия по некоторым показателям, обусловленное ростом уровня прибыли. Большая часть средств предприятия сосредоточена в текущих активах, что повышает ее мобильность.

Поскольку коэффициент восстановления платежеспособности ниже единицы, следовательно, предприятие не сможет самостоятельно восстановить свою платежеспособность в законодательно установленный срок, равный 6 месяцам.

К важнейшим мерам по увеличению ликвидных активов для исследуемого предприятия можно отнести следующие.

1. Улучшение  управления активами. Уделить особое  внимание дебиторской задолженности. Должен создаваться ежедневный  отчет о состоянии дебиторской  задолженности. Финансовая служба  предприятия должна разработать  потолок дебиторской задолженности  с учётом финансовых возможностей  предприятия. Улучшить управление  оборотными средствами.

2. Повышение  качества производимой продукции, оказания услуг за счет обновления  производственных фондов, так как  основные средства предприятия  изношены и требуют постоянного  ремонта. Также необходимо реализовать  часть основных фондов предприятия, непосредственно не участвующих  в процессе деятельности.

Выручка от продаж, по существу, является единственным средством для погашения всех видов кредиторской задолженности. Поступление денежных средств от продаж определяет возможности предприятия по погашению долгов кредиторам. Как правило, большая часть дебиторской задолженности формируется как долги покупателей. Установление с покупателями таких договорных отношений, которые обеспечивают своевременное и достаточное поступление средств для осуществления платежей кредиторам - главная задача управления движением и оптимизации дебиторской задолженности.

 

 

Список использованной литературы

 

1. Федеральный закон от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» // Справочно-правовая система «Гарант»
2. Приказ ФСФО РФ от 23 января 2001 г. № 16 «Об утверждении «Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций» // Справочно-правовая система "Гарант»
3. Бахрушина М.А. Бухгалтерский управленческий учет. - М.: Финстатинформ, 2008. - 249.
4. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 220 с.
5. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. - Киев: Наука-Центр, 2009. - 540 с.
6. Бригхэм Ю.Ф. Энциклопедия финансового менеджмента / Пер. с англ. М.: РАГС-Экономика, 2010. - 762 с.
7. Грязнова А.Г. Антикризисный менеджмент. - М.: ЭКМОС, 2010. - 180 с.
8. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. М: Финансы и статистика, 2009. - 750 с.
9. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: Проспект, 2008. - 432 с.
10. Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. - М.: ЮНИТИ, 2010. - 850 с.
11. Коротков Э.М. Антикризисное управление: Учебник - М.: ИНФРА-М, 2009. - 174 с.
12. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: Учеб.пособие. М.: Дело и сервис, 2009. - 296 с.
13. Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства. М: Финансы и статистика, 2008. - 214 с.
14. Николаева О.Е., Шишкова Т.В. Управленческий учет. М.: УРСС, 2009. - 180 с.
15. Перар Ж. Управление финансами с упражнениями. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 201 с.
16. Родионова Н.В. Антикризисный менеджмент. М.: ЮНИТИ, 2010. - 140 с.
17. Справочник директора предприятия / Рук.авт. колл. М.Г. Лапуста.7-е изд. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 480 с.
18. Справочник финансиста предприятия / Рук.авт. колл. А.А. Володин. 4-е изд. - М: ИНФРА-М, 2009. - 357 с.
19. Теплова Т.В. Финансовый менеджмент: Управление капиталом и инвестициями. М.: ГУ ВШЭ, 2008. - 410 с.