Анализ финансового состояния на примере ОАО»ЦентрТелеком»

Рентабельность всего капитала возросла на 2,63% - это значит, что затраты предприятия (расходы) стали приносить больше прибыли.

Рентабельность внеоборотных активов возросла на 5,62% - это значит, что более мобильная часть  капитала стала приносить больше прибыли.

 Рентабельность собственного капитала возросла на 16,25% - это значит, что предприятию хватает собственного капитала и дальнейшее привлечение долгосрочных заемных средств не требуется.

Рентабельность перманентного капитала увеличилась на 10,6 % - это значит, что привлечение долгосрочных заемных средств помогло увеличить прибыль предприятия и помогло увеличить рентабельность всех видов капиталов.

 Для анализа прибыли  необходимо составить таблицу  9.     

 

Таблица 9 - Анализ прибыли ОАО «ЦентрТелеком» за 2006 г., тыс. руб.

Показатели	Предыдущий год		Отчетный год		Абсолютные изменения, тыс. руб.	Темп роста, %
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
1. Всего доходов и поступлений  (стр.010+060+080+090+120)	3547	100	4572	100	1025	128,89
2. Общие доходы от финансово-хозяйственной  деятельности (стр.020+030+040+070+100+130)	3162	89,14	4112	89,93	950	130,04
3. Выручка от продаж (стр.010)	3500	98,67	4500	98,42	1000	128,57
4. Расходы на производство и  сбыт продукции - всего	5144	145,02	6429	140,61	1285	124,98
в том числе:
себестоимость продукции (стр.020)	2700	52,48	3600	55,99	900	133,33
коммерческие расходы (стр.030)	126	2,45	157	2,44	31	124,6
управленческие расходы (стр.040)	309	6,0	318	4,94	9	102,91
5. Валовая прибыль (стр.029)	800	15,55	900	13,99	100	112,5
6. Прибыль (убыток) от продаж (стр.050)	365	7,09	425	6,61	60	116,44
7. Доходы по операциям финансового характера (стр.060+080)	20	0,38	40	0,62	20	200
8. Расходы по операциям финансового характера (стр.070)	7	0,14	6	0,09	- 1	85,71
9. Прочие доходы (стр.090+120)	27	0,52	32	0,49	5	118,52
10. Прочие расходы (стр.100+130)	20	0,38	31	0,48	11	155
11. Налогооблагаемая прибыль (стр.140)	385	7,48	460	7,15	75	119,48
12. Текущий налог на прибыль  (стр.150)	185	3,59	130	2,02	- 55	70,27
13. Чистая прибыль (стр.190)	200	3,88	330	5,13	130	165

 

 По данным таблицы  9 видно, что общая сумма доходов  ОАО «ЦентрТелеком» увеличилась на 1025 тыс. рублей или на 12,89 %. Основным элементом доходной части является выручка от реализации продукции. Доля выручки составила 98 % всех доходов. Расходы на производство и сбыт продукции в целом увеличились на 1285 тыс. рублей или на 24,98%. Основную долю в расходах по основной деятельности составляет себестоимость продукции. Коммерческие и управленческие расходы уменьшились.

 

 

2.6. Анализ деловой активности

 

Для анализа деловой  активности предприятия необходимо рассчитать систему показателей  деловой активности, которая приведена  в таблице 10.

Таблица 10 - Система показателей деловой активности ОАО «ЦентрТелеком» за 2006 г., тыс. руб.

Наименование показателя	На начало года	На конец года	Изменения (+, -)
1	2	3	4
1.Выручка от реализации продукции	3500	4500	1000
2.Чистая прибыль	200	330	130
3.Численность работающих, чел	126	131	5
4.Производительность труда	27,8	34,4	6,6
5. Фондоотдача производственных фондов	2,82	3,31	0,49
6. Коэффициент оборачиваемости капитала, об	1,31	1,53	0,22
7. Продолжительность оборота капитала, дней	275	236	- 39
8. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, об	2,72	3,13	0,41
9. Продолжительность оборота оборотных средств, дней	132	115	- 17
10. Коэффициент оборачиваемости запасов, об	3,9	4,8	0,9
11. Продолжительность оборота запасов, дней	92	75	- 17
12. Продолжительность оборачиваемости дебиторской задолженности, об	29,2	33,3	4,1
13. Продолжительность оборота дебиторской задолженности, дней	12	11	- 1
14. Коэффициент оборачиваемости денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, об	15,2	14,5	- 0,7
15. Продолжительность оборота денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, дней	24	25	1
16. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, об	2,5	2,9	0,4
17. Продолжительность оборота     собственного капитала,  дней	144	124	- 20
18. Коэффициент оборачиваемости долгосрочных заемных средств, об	13,5	15,5	- 2
19. Продолжительность оборота долгосрочных заемных средств, дней	27	23	- 4
20. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, об	6,25	8,06	1,81
21. Продолжительность оборота кредиторской задолженности, дней	58	45	- 13
22. Продолжительность операционного цикла, дней	104	86	- 18
23. Продолжительность финансового цикла, дней	46	41	- 5
24. Коэффициент устойчивости экономического роста	35,7	40,6	- 4,9

 

По данным таблицы 10 видно, что выручка от реализации продукции  и чистая выручка увеличились. Фондоотдача  увеличилась на 0,49. Продолжительность оборотного капитала уменьшилась на 39 дней. Продолжительность операционного цикла уменьшилась на 18 дней, продолжительность финансового цикла уменьшилась на 5 дней. Коэффициент устойчивости экономического роста уменьшился на 4,9.

Выполняется «Золотое правило», т.е. , 165%>128,6%>110,5%. Повышается эффективность используемых ресурсов. Деловая активность в целом является положительной.

Происходит повышение  кредиторской задолженности, что оценивается  как положительный фактор.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.   РЕКОМЕНДАЦИИ   ПО    УЛУЧШЕНИЮ     ФИНАНСОВОГО

СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

В результате проведения финансового анализа предприятия  были выявлены некоторые основные моменты.

Сильные стороны предприятия:

1) расширение производственно-хозяйственной деятельности предприятия;

2) рост прибыли;

3) улучшение финансовой независимости;

4) увеличение собственных  оборотных средств.

Слабые стороны:

1) предприятие не платежеспособно  до трех месяцев;

2) расходы на производство  и сбыт увеличились;

3) увеличение дебиторской  задолженности.

Выявление сильных сторон финансово-хозяйственной деятельности предприятия позволяет определить те показатели, улучшение по которым не требуется, то есть никаких работ, кроме текущих производить на них нет необходимости. С точки зрения повышения эффективности деятельности гораздо более важную роль играет выявление слабых сторон, то есть отстающих участков, которые, как минимум, неустранимо тормозят дальнейшее развитие предприятия или, в крайнем случае, приводят предприятие на грань банкротства.

По выводам, сделанным  на основе финансовой отчетности и расчета финансовых показателей, можно предложить следующие методы использования выявленных резервов и ликвидации отставания на участках признаваемых слабыми или отстающими:

1. Ухудшение платежеспособности после 3х месяцев является следствием нерациональной политики привлечения заемных средств – в качестве основного источника финансирования оборотного капитала предприятие использует долгосрочные займы. Руководству предприятия необходимо в качестве источника формирования оборотных средств использовать краткосрочные кредиты, что, конечно, повлечет снижение ближайшей платежеспособности, но зато позволит предприятию более равномерно выплачивать плату за пользование заемным капиталом.

2. Расходы на производство  и сбыт является неотъемлемой  частью производства, но если эти расходы увеличиваются, то соответственно выручка от реализованной продукции должна их покрывать.

3. Увеличение дебиторской  задолженности. Для снижения этого показателя необходимо уменьшать длительность операционного и финансового циклов. Иначе это приводит к замедлению дебиторской задолженности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Финансовая база любой  организации (как производственной, так и непроизводственной) является основой функционирования и развития. Крепкая база позволяет организации вести свою деятельность наиболее эффективно. Содержание и основная целевая установка финансового анализа - оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики.

Финансовое состояние  хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

Размер и структура  финансовых ресурсов во многом зависят  от объема производства и его эффективности. Эффективность производства –  важнейшая качественная  характеристика успешности деятельности предприятия в рамках организации и протекания производственного процесса.

Под экономической эффективностью производства понимается величина эффекта, полученного от использования факторов производства непосредственно в процессе производства.

ОАО «ЦентрТелеком» успешно  развивающееся предприятие, выручка от реализации и чистая прибыль увеличивается к концу года, что свидетельствует об эффективном использовании ресурсов предприятия, высокой производительности труда, высокого предоставления услуг населению.

Минусом является то, что  предприятие зачастую зависит от заемных средств.

 Происходит повышение кредиторской задолженности, что оценивается как положительный фактор.

В целом финансово-хозяйственное  состояние предприятия по данным за 2006 год оценивается как положительное.

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Герасимов Б. И. Экономика: введение в экономический анализ: Учебное пособие / Б.И. Герасимов– М.: Издательство ТГТУ, 2003. – 136 с.
2. Гинзбург А. И. Экономический анализ / А.И. Гинзбург. – СПБ.: Питер, 2007. – 208 с.
3. Грищенко О. В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: AUP.ru, 2006.
4. Донцова Л. В. Анализ финансовой отчетности: Практикум / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. - М.: Дело и Сервис, 2004. – 144 с.
5. Пястолов С. М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник/ С. М. Пястолов. – М.: Академия, 2004. – 336 с.
6. Рубцов И. В. Экономика организации (предприятия): Учебное пособие/ И. В. Рубцов– М.: ООО «Издательство «Элит», 2007.- 332 с.
7. Санникова И. Н. Комплексный экономический анализ: Учебное пособие/ И. Н. Санникова– М.: Барнаул – 2003.
8. Сергеев И. В. Экономика предприятия: Учебное пособие/ И. В. Сергеев– М.: Финансы и статистика, 2005. – 179 с.
9. Скляренко В. К. Экономика предприятия: Учебник/ В. К.Скляренко, В.М. Прудников– М.: ИНФРА-М, 2006. – 528 с.
10. Титов В.И. Экономика предприятия: Учебник/ В.И. Титов– М.: Эксмо, 2008. – 416 с.
11. Шеремет А. Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. – М.: ИНФРА-М, 2006 – 415с.