Анализ финансового состояния и оценка кредитоспособности организации

Федеральное агентство  связи

Уральский технический  институт связи и информатики

ГОУ ВПО «СибГУТИ»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Курсовая работа

«Анализ финансового состояния  и оценка кредитоспособности организации»

 

Вариант 2

 

 

 

 

Выполнила:

студентка гр. 961

Милкова Р.Р.

 

Проверила: преподаватель

Гилевич Е.С.

 

 

 

 

 

 

 

 

Екатеринбург 

2011

Содержание

Введение                                                                                                                 3

1. Анализ имущественного положения организации
1. Экспресс-анализ финансового состояния                                            5
2. Вертикальный и горизонтальный анализ баланса                              6
2. Анализ ликвидности и платежеспособности                                          11
3. Анализ финансовой устойчивости                                                          13
4. Анализ деловой активности                                                                     15
5. Анализ финансовых результатов деятельности организации               16
6. Рейтинговая оценка финансового состояния и кредитоспособности клиента                                                                                                       18

Заключение                                                                                                           20

Список литературы                                                                                              22

Приложение

 

Введение

Под финансовым состоянием организации понимают ее способность  обеспечить процесс хозяйственной  деятельности финансовыми ресурсами  и возможность соблюдения нормальных финансовых взаимоотношений с работниками  организации и другими организациями, банками, бюджетом.

Чтобы охарактеризовать финансовое состояние предприятия, необходимо оценить размещение, состав и использование  средств (активов), а также состояние  источников их формирования (пассивов) по принадлежности (собственный или  привлеченный капитал) и срокам погашения  обязательств (долгосрочные и краткосрочные). Для общей оценки динамики финансового  состояния предприятия статьи баланса  объединяют в отдельные специфические  группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива).

Актуальность темы исследования. На сегодняшний день устойчивость финансового  состояния отдельных хозяйствующих  субъектов является одной из важнейших  проблем стабилизации и дальнейшего  развития отечественной экономики. Именно обеспечение финансовой устойчивости предприятий - отдельных элементов  механизма экономики страны - является основой преодоления кризиса, проявляющегося в последнее десятилетие. В этих условиях особенно важна финансовая устойчивость предприятий базовых  отраслей экономики. Законы рыночной экономики  диктуют предприятиям необходимость  своевременного анализа своей финансовой устойчивости. Это связано с тем, что устойчивое финансовое положение  предприятия в перспективе является необходимым условием для его  эффективного делового сотрудничества со своими контрагентами. В условиях платежного кризиса в стране, когда  возрастает вероятность нарушения  сложившегося финансового положения  в результате сотрудничества с «проблемными»  предприятиями, для предприятий  все более необходимым становится анализ финансовой устойчивости своих  деловых партнеров, как нынешних, так и потенциальных. Поэтому  в современных условиях анализ финансовой устойчивости предприятий имеет  большое значение.

Важность данной проблемы явилась причиной высокой заинтересованности отечественных и зарубежных экономистов  в разработке действенной методики анализа финансовой устойчивости предприятий - в настоящее время труды многих ученых посвящены проблемам данного  направления анализа.

Цель работы - изучить  сущность, назначение и порядок анализа  финансовых результатов и кредитоспособности деятельности организации, проанализировать финансовые результаты деятельности предприятия  и кредитоспособность.

 

 

 

Для достижения поставленной в курсовой работе цели поставлены следующие задачи:

Провести:

• Анализ имущественного положения организации;
• Анализ ликвидности и платежеспособности;
• Анализ финансовой устойчивости;
• Анализ деловой активности;
• Анализ финансовых результатов деятельности организации;
• Рейтинговую оценку финансового состояния и кредитоспособности клиента.

 

1. Анализ имущественного положения организации
1. Экспресс-анализ финансового состояния

Экспресс-анализ-это анализ деятельности организации на основе ограниченного круга, наиболее важных обобщающих показателей деятельности организации.

Программа экспресс-анализа  составляется в интересах пользователей  руководителей организации, акционеров, инвесторов и других заказчиков.

Результаты экспресс-анализа  представлены в таблице 1.

Таблица 1 «Характеристика обобщающих показателей деятельности организации».

Наименование показателя	Источники информации	Базисный период	Отчетный период	Темп изменения
1.Анализ имущественного положения
1.1 Активы	Ф1 стр 300	2037645	2325381	114,1
1.1.1 Внеоборотные активы	Ф1 стр 130	1654858	1875749	113,3
1.1.2 Оборотные активы	Ф1 стр 230	382787	449632	117,5
1.2 Основные средства	Ф1 стр 120	1558004	1794430	115,2
1.3 Выручка от реализации	Ф1 стр 010	1458954	1959598	134,3
1.4 Среднесписочная численность работников	Ф5	800	850	106,2
1.5 Доля основных средств в активах	стр 120/стр 300*100%	76,5	77,2	100.9
1.6 Износ основных средств	Ф5	311600,8	394774,6	126,7
1.7 Коэффициент износа основных средств	стр 1.6/ стр1.2*100%	20	22	110
1.8 Фондоотдача	стр 1.3/ стр1.2*100%	0,9	1,1	115,9
1.9 Фондовооружение	стр 1.2/стр1.4	1947,5	2111,1	108,4
2.Анализ результативности
2.1 Прибыль балансовая	Ф2 стр 140	457070,5	630909,7	138
2.2 Прибыль от реализации	Ф2 стр 050	437686,2	587879,4	134,3
2.3 Производительность труда	стр 1.3/стр1.4	1823,7	2305,4	126,4
2.4 Рентабельность продукции	стр2.1/ стр1.3*100%	31,3	32,2	102,9
2.5 Рентабельность активов	стр2.1/ стр1.1*100%	22,4	27,1	120,9
3. Капитал
3.1 Собственный капитал	Ф1 стр 490	1665549	1912804	114,8
3.2 Собственные оборотные средства	стр3.1-1.1.1	10691	37055	346,6
3.3 Коэффициент текущей ликвидности	Ф1 стр 290/стр 690	1,37	1,62	118,2
3.4 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	стр 3.2/стр 1.1.2	0,03	0,08	266,7
3.5 Коэффициент восстановления платежеспособности			0,77	0,77
4. Стоимость чистых активов		1665549	1912804	114,8

В отчетном периоде стоимость  имущества предприятия составило 2325381 тыс.руб., по сравнению с базисным периодом темп роста активов составил 114,1%, в т.ч внеоборотных активов 113,3%, оборотных активов 117,5%. Удельный вес внеоборотных активов составляет выше, чем оборотных активов, в т.ч удельный вес основных средств 77,2% в отчетном периоде. Коэффициент износа основных средств в отчетном периоде составил 22%, что значительно ниже 50%. Это свидетельствует об удовлетворительном техническом состоянии основных средств. Фондоотдача в отчетном периоде составила 1,09 руб., фондовооружение-2111,09 руб. Темп роста фондоотдачи и фондовооружения больше 100%, но темп роста фондовооружения 108,4% меньше, чем фондоотдачи-115,9%. Это свидетельствует об улучшении использования основных средств. В целом имущественное положение предприятия улучшилось.

2. Вертикальный и горизонтальный анализ баланса.

Для анализа баланса необходимо построить уплотненный аналитический  баланс НЕТТО.

Баланс НЕТТО строится из исходного баланса путем уплотнения (агрегирования) отдельных статей баланса  в подразделы и дополнение его  показателями структуры и динамики.

Баланс НЕТТО представлен  в таблице 2.

Таблица 2 «Уплотненный баланс НЕТТО».

Статьи баланса	Источники формирования	На начало года	На конец года
Актив
1. Оборотные активы
1.1 Денежные средства и их эквивалент	Ф1 стр 250+стр 260	34466	36633
1.2 Расчеты с дебиторами	Ф1 стр 240+стр 230	261737	279206
1.3 Запасы и затраты	Ф1 стр 210+стр 220	86584	133793
1.4 Прочие оборотные активы	Ф1 стр 270	-	-
Итого по разделу 1	Ф1 стр 290	382787	449632
2. Внеоборотные активы
2.1 Основные средства	Ф1 стр 120	1558004	1794430
2.2 Долгосрочные финансовые вложения	Ф1 стр 140	42757	46157
2.3 Прочие внеоборотные активы	Ф1 стр 110+стр 130+стр 150	54097	35162
Итого по разделу 2	Ф1 стр 190	1654858	1875749
Всего активов	Ф1 стр 290+стр 190	2037645	2325381
Пассив
3. Заемный капитал
3.1 Краткосрочные пассивы	Ф1 стр 690	278242	294729
в т.ч кредиторская задолженность	Ф1 стр 620	237296	291365
3.2 Долгосрочные пассивы	Ф1 стр 590	93854	117848
Итого по разделу 3	Ф1 стр 590+стр690	372096	412577
4. Собственный капитал
4.1 Уставный капитал	Ф1 стр 410	1034453	1072152
4.2 Фонды и резервы	Ф1 стр490-стр410	631096	840652
Итого по разделу 4	Ф1 стр 490	1665549	1912804
Всего источников	Ф1 стр 700	2037645	2325381
Собственные оборотные средства	Ф1 стр 490-стр190	10691	37055

Общая стоимость имущества  организации составила на начало года 2037645 тыс.руб. На конец года 2325381 тыс.руб., в т.ч стоимость мобильных (оборотных) средств составило соответственно 382787 тыс.руб. и 449632 тыс.руб. Стоимость материальных оборотных средств составило на начало года 86584 тыс.руб. и на конец года 133793 тыс.руб. Для обеспечения деятельности предприятия в отчетном периоде предприятие использовало собственные средства (капитал) на начало года 1665549 тыс.руб. и на конец года 1912804 тыс.руб. Заемные источники составили соответственно 372096 тыс.руб. и 412577 тыс.руб. Величина собственные оборотные средств составило на начало года 10691 тыс.руб. и на конец года 37055 тыс.руб. Рабочий капитал организации составил разность между оборотными активами и краткосрочными обязательствами на начало года 104545 тыс.руб. и на конец года 154903 тыс.руб.

Производственный потенциал  предприятия представляет собой  совокупность материальных активов: производственных запасов и основных средств соответственно на начало года 1644588 тыс.руб. и на конец  года 1928223 тыс.руб. Рост стоимости производственного  потенциала предприятия характеризуется положительно.

Величина дебиторской  задолженности существенно превышает  величину кредиторской задолженности  на начало года, а на конец года их величина отличается незначительно. К  концу года соотношение кредиторской и дебиторской задолженности улучшилось.

Проводим вертикальный анализ баланса.

Вертикальный анализ –  это расчет структуры активов  и пассивов в процентах к итогу  баланса и изменений в структуре.

Достоинством вертикального  анализа является независимость  от инфляции, т.к инфляция не оказывает  существенного влияния на структурные  сдвиги в балансе. Структурное представление  баланса НЕТТО приведено в  таблице 3.

Таблица 3 «Вертикальный анализ баланса».

Статьи баланса	На начало года		На конец года		Изменения в структуре, %
	∑, тыс.руб	структура,%	∑,тыс.руб	структура,%
Актив
1. Оборотные активы
1.1 Денежные средства и их эквивалент	34466	1,7	36633	1,6	-0,1
1.2 Расчеты с дебиторами	261737	12,8	279206	12	-0,8
1.3 Запасы и затраты	86584	4,2	133793	5,7	1,5
1.4 Прочие оборотные активы	-	-	-	-
Итого по разделу 1	382787	18,7	449632	19,3	0,6
2. Внеоборотные активы
2.1 Основные средства	1558004	76,5	1794430	77,2	0,7
2.2 Долгосрочные финансовые вложения	42757	2,2	46157	2	-0,2
2.3 Прочие внеоборотные активы	54097	2,6	35162	1,5	-1,1
Итого по разделу 2	1654858	81,3	1875749	80,7	-0,6
Всего активов	2037645	100	2325381	100	0
Пассив
3. Заемный капитал
3.1 Краткосрочные пассивы	278242	13,6	294729	12,7	-0,9
в т.ч кредиторская задолженность	237296	11,6	291365	12,5	0,9
3.2 Долгосрочные пассивы	93854	4,6	117848	5,1	0,5
Итого по разделу 3	372096	18,2	412577	17,8	-0,4
4. Собственный капитал
4.1 Уставный капитал	1034453	50,9	1072152	46,1	-4,8
4.2 Фонды и резервы	631096	30,9	840652	36,1	5,2
Итого по разделу 4	1665549	81,8	1912804	82,2	0,4
Всего источников	2037645	100	2325381	100	0
Собственные оборотные средства	10691		37055