Анализ динамики состава и структуры имущества предприятия

 

Введение

Переход к рынку сопровождается для многих предприятий попаданием в зону хозяйственной  неопределенности и повышенного  риска, так как именно имущество  дает гарантию независимости и надежности предприятия. Большинство хозяйствующих  субъектов стало перед необходимостью объективной оценки своих активов. Вне зависимости от организационно-правовых видов и форм собственности источниками  формирования имущества любого предприятия  являются собственные и заемные  средства это основной источник пополнения средств предприятия.

Имущество предприятия – это то, чем оно  владеет: основной капитал и оборотный  капитал, выраженный в денежной форме  и отраженный в самостоятельном  балансе предприятия.

Обеспечение эффективного функционирования предприятий  требует экономически грамотного управления их деятельностью, которое во многом определяется умением ее анализировать. С помощью экономического анализа  изучаются тенденции развития, глубоко  и системно исследуются факторы  изменения результатов деятельности, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, вырабатывается экономическая стратегия его развития.

Экономический анализ хозяйственной деятельности является научной базой принятия управленческих решений в бизнесе. Для их обоснования необходимо выявлять и прогнозировать существующие и  потенциальные проблемы, производственные и финансовые риски, определять воздействие  принимаемых решений на уровень  предпринимательских рисков и достижение целевых параметров наиболее эффективными способами.

Имущественное состояние предприятия проявляется  в платежеспособности предприятия, в способности вовремя удовлетворять  платежные требования поставщиков  в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, выплачивать  зарплату, вносить платежи в бюджет.

 

 

1. Анализ динамики состава и структуры имущества предприятия

Оценка  размещения и структуры имущества  имеет первостепенное значение при  определении финансового состояния  предприятия.

Нерациональная  структура имущества, вызванная  отсутствием обновления ОС при высокой  степени их износа, может привести к сокращению объема производства и  реализации продукции (работ, услуг)и, как следствие, к ухудшению финансового положения предприятия.

Неоправданное увеличение расходов в незавершенное  строительство, наличие сверхнормативных запасов материально – производственных ресурсов или неликвидных, не пользующихся спросом товаров, приводит, к необоснованному  росту производственных издержек и  к замораживанию щден6ежных средств, отвлечению их из хозяйственного оборота. В то же время недостаток запасов  тоже отрицательно влияет на финансовое положение предприятия, так как  может привести к сокращению производства продукции и к уменьшению суммы  прибыли.

Рост  дебиторской задолженности может  повлиять на сроки проведения текущих  платежей и потребовать увеличения кредиторской задолженности, ослабляя финансовую надежность предприятия  как хозяйственного партнера.

Неоправданный рост заемных средств может привести к необходимости сократить имущество  предприятия для расчетов с кредиторами.

Увеличение  размеров имущества будет способствовать повышению суммы отчислений из прибыли  по налогу на имущество, появлению потребности  в дополнительн6ых источниках финансирования.

Следовательно, чтобы исключить появление предпосылок  финансовой нестабильности, хозяйствующий  субъект должен иметь рациональную структуру имущества и постоянно  оценивать происходящие изменения  в его составе.

Анализ  динамики состава и структуры  имущества предприятия основан  на сравнении отчетных данных бухгалтерского баланса за ряд периодов.

Анализ  динамики состава и структуры  имущества дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего имущества  предприятия и отдельных его  видов.

Прирост активы указывает на расширение деятельности предприятия, но также может быть результатом влияния инфляции. Уменьшение актива свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственного оборота и может быть следствием износа ОС, или результатом снижения платежеспособного спроса на товары, работы и услуги предприятия, ограничения доступа на рынки сырья, материалов, полуфабрикатов, либо включением в активный хозяйственный оборот дочерних предприятий за счет материнской кампании.

Структура имущества зависит от специфики  деятельности организации. Например. Промышленные предприятия машиностроения, приборостроения, судостроения, химической отрасли отличаются высоким уровнем фондоемкости, имеют в составе имущества до 70% основных фондов. Предприятия торговли, общественного питания, сервиса имеют иное структурное построение: на долю основных фондов приходится в среднем 20-30%, соответственно оборотные фонды составляют 70-80%. Поэтому оценка структуры имущества должна исходить из отраслевых и индивидуальных особенностей конкретного предприятия.

Методика  оценки имущественного состояния предприятия  включает в себя:

·       Горизонтальный анализ статей баланса, основанный на изучении динамики показателей  и определении их абсолютных и  относительных изменений;

·       Вертикальный анализ активных статей баланса, изучающий структуру имущества  и причины ее изменения. В ходе вертикального анализа устанавливается  удельный вес отдельных статей по отношению к валюте баланса и  по отношению к стоимости внеоборотных и оборотных активов.

Анализ  финансового состояния начинают с изучения состава и структуры  имущества предприятия по данным актива баланса. Для более углубленного анализа структуры имущества  предприятия необходимо привлечь дополнительные данные из форм № 5 и № 11 «Сведения  о наличии и движении основных фондов (средств) и других нефинансовых активов».

Баланс  позволяет дать общую оценку изменения  всего имущества предприятия, выделить в его составе оборотные (мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные) активы, изучить динамику структуры имущества. Под структурой понимается процентное соотношение отдельных групп имущества и статей внутри этих групп.

Анализ  динамики состава и структуры  имущества дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего имущества предприятия и отдельных его видов. Прирост (уменьшение) актива свидетельствует о расширении (сужении) деятельности предприятия.

Анализируя  причины увеличения стоимости имущества  предприятия, необходимо учитывать  влияние инфляции, высокий уровень  которой приводит к значительным отклонениям номинальных данных балансового отчета от реальных. Международный комитет по стандартам бухгалтерского учета издал специальный стандарт «Финансовая отчетность в странах, подверженных гиперинфляции». Он содержит требование производить пересчет отчетных балансовых показателей.

В соответствии с требованиями международного стандарта  необходим учет инфляционного фактора  при формировании внеоборотных и оборотных активов.

Мировая учетная практика накопила определенный опыт устранения искажающего влияния  инфляции на данные бухгалтерской отчетности. Существуют два основных подхода  к учету изменения цен под  влиянием инфляции. Первый известен как  «оценка объектов бухгалтерского учета  в денежных единицах одинаковой покупательной  способности» (General Pince Level Accounting), второй - как «переоценка объектов бухгалтерского учета в текущую стоимость» (Current Cost Accounting - CCA).

В основу первой методики заложена идея Г. Свинея о трактовании капитала как вложенных в фирму денежных средств (пассив), в основу второй - идея У. Патона, трактующего капитал как совокупность определенных материальных и нематериальных ценностей (актив).

Смысл первой методики учета влияния изменения цен в связи с инфляцией заключается в периодическом пересчете по индексу цен активов и обязательств предприятия с учетом изменения покупательной способности денежной единицы. Все хозяйственные операции должны отражаться в текущем учете по ценам свершения, но при составлении отчетности данные корректируются с помощью индекса общего уровня цен.

Для пересчета  используется один из индексов общего уровня цен:

¨ индекс динамики валового национального продукта;

¨ индекс потребительских цен;

¨ индекс оптовых цен.

где В_П - реальная величина данной статьи баланса, тыс. руб.;

В _б/у - учетная величина данной статьи баланса, тыс. руб.;

I₁, I₀ - индексы инфляции в отчетном и базовом периодах.

В качестве индекса инфляции используется один из перечисленных индексов общего уровня цен.

Суть  второй методики заключается в пересчете  всех статей актива баланса, исходя из продажных (рыночных) цен. Превышение актива над пассивом относится на статью нераспределенной прибыли. Основная проблема состоит в сложности и субъективности оценок статей актива баланса по продажным  ценам. Именно по этой причине вторая методика подвергается серьезной критике  и редко используется в практике.

Существует  еще один метод учета инфляции. Он заключается в переоценке активов  по курсу более стабильной валюты (например, доллары США). Однако любая  денежная единица (в том числе  и доллары США) подвержена влиянию  инфляции, определяемой условиями экономики  в данной стране. Преимущество этого  метода заключается в простоте пересчета.

В российской практике осуществлен учет инфляционных процессов лишь при формировании стоимости основных средств. Корректировка  их первоначальной стоимости производится с учетом переоценки, после проведения которой эти активы отражаются в учете по восстановительной стоимости. Поэтому при анализе необходимо определить величину прироста стоимости этих активов за счет переоценки. Для этого следует изучить данные учетных регистров по счетам 01 «Основные средства» и 83 «Добавочный капитал».

Переоценка  производственных запасов, готовой  продукции и товаров в отечественной  учетно-аналитической практике не производится. Поэтому прирост их стоимости, несомненно, находится под воздействием инфляционного  фактора.

Сужение хозяйственной деятельности может  быть обусловлено сокращением платежеспособного  спроса на товары, работы и услуги данного  предприятия, ограничением доступа  на рынки сырья, материалов, полуфабрикатов либо включением в активный хозяйственный  оборот дочерних предприятий за счет материнской компании. Изменение структуры имущества создает определенные возможности для основной (производственной) и финансовой деятельности и оказывает влияние на оборачиваемость совокупных активов.

Показатели  структурной динамики отражают долю участия каждого вида имущества  в общем изменении совокупных активов. Их анализ позволяет сделать  вывод о том, в какие активы вложены вновь привлеченные финансовые ресурсы или какие активы уменьшились  за счет оттока финансовых ресурсов.

Данные  аналитических расчетов могут быть представлены в табл. 1

Как видно  из табл. 1, общая стоимость имущества  предприятия, включая деньги и средства в расчетах, увеличилась за отчетный период на 8910 тыс. руб., или на 18,29%. В  его составе на начало отчетного  периода оборотные (мобильные) средства составляли 20 460 тыс. руб. За отчетный период они увеличились на 2620 тыс. руб., или  на 12,8%. Но их удельный вес в стоимости  активов предприятия снизился на 1,94 пункта и составил на конец года 40,06%. Это обусловлено отставанием темпов прироста мобильных активов по сравнению с темпами прироста всех совокупных активов. Наиболее существенно возросла их наименее мобильная часть - запасы (на 1021 тыс. руб., или на 8,1%.). На конец отчетного периода удельный вес их равняется почти одной четверти всего имущества, но он несколько снизился (на 2,25 пункта) по сравнению с началом года. Денежные средства и ценные бумаги увеличились на 640 тыс. руб., или на 39,5%, их удельный вес повысился на 0,6 пункта. Дебиторская задолженность мало изменилась за отчетный период, увеличившись всего лишь на 190 тыс. руб., или на 4,8%, а ее удельный вес снизился на 0,92 пункта.

Таблица 1

Анализ  состава и структуры имущества  предприятия

Иммобилизованные  средства увеличились за отчетный период на 6290 тыс. руб., или на 22,32%, а их удельный вес повысился на 1,94 пункта. Произошло  это главным образом за счет увеличения стоимости основных средств и  капитальных вложений на 4887 тыс. руб., или на 19,9%, и 500 тыс. руб., или на 50,0%, в том числе за счет переоценки основных средств на 1466 тыс. руб. Удельный вес их повысился за отчетный период на 1,23 пункта. Долгосрочные финансовые вложения увеличились за отчетный период на 795 тыс. руб., или на 36,5%, а удельный вес их повысился 0,68 пункта. Прирост нематериальных активов составил 103 тыс. руб., или 20,6%.