Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Источниками информации для анализа являются : 1) бизнес-план, 2) форма статистической отчетности 1-Ф « Отчет о финансовых показателях предприятия », 3) форма статистической отчетности 6-Ф « Отчет о задолженности », 4)данные бухгалтерского баланса,5) данные бухгалтерского и оперативного учета , 6)данные первичных документов, 7) сведения из документов, подлежащих уплате,8) накладные на отгрузку продукции; 9)товарно–транспортные накладные; 10) счета – фактуры; 11)журнал регистрации выставленных счетов – фактур; 12) книга продаж; 13)  журнал регистрации полученных счетов-фактур;14) книга покупок; 15) ведомость № 16 «Отгрузка и реализация продукции».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.АНАЛИЗ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ.

 

Текущие активы занимают большой удельный вес в общей сумме оборотных средств, которыми располагает предприятие. От рациональности их размещения и эффективности использования в большей мере зависит успешный результат работы предприятия. Поэтому в процессе анализа изучается структура текущих активов, размещение их в сфере обращения , эффективность использования. Изучаются также и отдельные группы текущих активов, оказывающих влияние на платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия.

Большое внимание при анализе текущих активов должно быть уделено дебиторской задолженности. При наличии конкуренции и сложностей сбыта продукции продают ее, используя формы последующей оплаты. Поэтому  дебиторская задолженность является важной частью оборотных средств.

Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли  в текущих активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям либо об увеличении объема продаж, либо неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. С другой стороны, предприятие может сократить отгрузку продукции, тогда счета дебиторов уменьшатся[1,101].

Так как дебиторская  задолженность является важной  частью оборотных средств, то производится изучение ее состава и структуры по данным бухгалтерского баланса. При этом составляется табл.3.1.

 

 

 

 

 

Табл.3.1. Анализ состава и структуры дебиторской задолженности.

 

Расчеты с дебиторами	На начало года		На конец года		Изменение за отчетный период
	Сумма, млн.р	Удельный вес, %	Сумма, млн.р	Удельный вес, %	Сумма,млн.р	Удельного веса, процентных пунктов
С покупателями и заказчиками	581	93,0	705	94,0	+124	+1,0
По авансам выданным	15	2,4	11	0,93	-4	-1,47
За топливно-энергические ресурсы	11	1,78	13	2,27	+2	+0,49
С прочими дебиторами	17	2.73	21	2,8	+4	+0,07
Итого	624	100	750	100	+126	X

Примечание. Источник:приложение 1,2.

  Данные таблиц свидетельствуют о существенных изменениях как абсолютной  суммы, так и структуры  дебиторской задолженности.

Если на начало года расчеты с покупателями и заказчиками составляли 93,0 % всей дебиторской задолженности, то на конец года это показатель равен 94,0 % , т.е.он увеличился на 1,0%.По всем остальным статьям также произошло увеличение удельного веса, кроме удельного веса по статье « Авансы выданные», который за год снизился на 1,47%. Изменение в структуре дебиторской задолженности говорит об ухудшении платежеспособности.

После  общего ознакомления с составом и структурой дебиторской задолженности необходимо дать оценку ее с точки зрения реальной стоимости влияния на финансовые результаты предприятия. Возвратность дебиторской задолженности определяется на основе прошлого опыта и текущих условий. Аналитику необходимо знать реальность и правильность оформления и определения вероятности возврата дебиторской задолженности. Расчет процента невозврата  долгов производится по средним данным за несколько лет. Однако, нельзя этот процент распространять на изучаемый период механически. Следует учитывать реальные условия ,например наметившуюся тенденцию роста процента невозврата. Поэтому целесообразно изучать:

какой процент невозврата дебиторской задолженности приходится на одного или нескольких главных должников; будет ли влиять неплатеж одним из главных должников на финансовое положение предприятия;

каково распределение дебиторской задолженности по срокам образования;

какую долю векселей в дебиторской задолженности представляет продление старых векселей;

были ли приняты в расчет скидки и другие условия в пользу потребителя[14,155] .

Важным является изучение показателей качества  и ликвидности дебиторской задолженности.

Под качеством понимается вероятность получения этой задолженности в полной сумме. Показателем вероятности является срок образования задолженности ,а также удельный вес просроченной задолженности. Опыт показывает, что чем больший срок дебиторской задолженности, тем ниже вероятность ее получения[1,102].

Рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно. Необходимо различать нормальную и просроченную задолженность. Наличие последней создает финансовые затруднения ,так как предприятие будет чувствовать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов , выплаты заработной платы. Просроченная  задолженность означает также рост риска непогашения долгов и уменьшение прибыли. Поэтому каждое предприятие заинтересовано в сокращении сроков погашения причитающихся ему платежей. Ускорить платежи можно путем совершенствования расчетов ,своевременного оформления расчетных документов , предварительной оплаты , применения вексельной формы расчетов.

Целесообразно составить аналитическую таблицу, характеризующую возраст  дебиторской задолженности .

Табл.3.2.Анализ возраста  дебиторской задолженности.

 

Статьи дебиторской задолженности	В пределах срока	Дни после просрочки задолженности
		До 30	31-60	61-90	Свыше 90
Расчеты покупателями и заказчиками	164000000	135000000	100000000	67000000	158000000
За топливно-энергические ресурсы	11000000	-	-	-	-
Расчеты с прочими дебиторами	115000000	107000000	95000000	25000000	67500000
По авансам выданным	20000000	15000000	12500000	5000000	7500000
Всего:	310000000	257000000	207500000	97000000	233000000

Примечание. Источник: приложение 3,4.

В зависимости от конкретных условий могут быть приняты и другие интервалы дней просрочки. Наличие такой информации за длительный период позволяет  выявить общие тенденции расчетной дисциплины и конкретных покупателей , наиболее часто попадающих в число ненадежных плательщиков. Обобщенным показателем возврата задолженности является оборачиваемость . Показатель ликвидности дебиторской задолженности характеризует скорость , с которой она будет она будет превращена в денежные средства, т. е. это тоже оборачиваемость. Таким образом, показателем качества и ликвидности дебиторской задолженности может быть ее оборачиваемость(Кд). Она рассчитывается как отношение объема отгрузки по средним ценами средней дебиторской задолженности. Это коэффициент показывает, сколько раз задолженность образуется и поступает предприятию за отчетный период.

Оборачиваемость дебиторской задолженности (Од) может быть рассчитана и в днях. Это показатель отражает среднее количество дней ,необходимое для ее возврата; рассчитывается как отношение количества дней в периоде и коэффициента оборачиваемости . Поскольку в данном расчете задолженность берется  по состоянию на конец периода, то аналитик обращает внимание на последние данные.

Показатели  оборачиваемости дебиторской задолженности  сравниваются :1) за ряд периодов ,2) со средними по отрасли, 3) с условиями договоров. Сравнение фактической оборачиваемости с рассчитанной по условиям договоров дает возможность оценить степень своевременности платежей покупателями. Отклонение фактической оборачиваемости от договорной может быть следствием плохой работы по истребованию возврата задолженности ; затруднения в получении этих сумм, несмотря на хорошую работу ответственных лиц; финансовых затруднений у покупателей.

Первая причина может быть устранена вмешательством администрации. Две другие связаны с качеством и ликвидностью  дебиторской задолженности. В нашем случае средняя дебиторская задолженность равна 687 млн.рублей. Отгрузка составляет 2473,2 млн. рублей. Отсюда Кд=2473,2: 687= 3,6. Продолжительность одного оборота в днях составляет: Од=360:3,6=100 дней[1,104].

Продукция ОАО «Бумажная фабрика «Спартак» реализуется в основном за пределы республики и задержка платежей составляет три месяца и более. Следовательно,  качество и ликвидность дебиторской задолженности низкие. Предприятию  необходимо принимать меры по улучшению этих показателей.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4.АНАЛИЗ КРЕДИТОРСКОЙ  ЗАДОЛЖЕННОСТИ.

 

Предприятие может приобретать основные, оборотные средства и нематериальные активы за счет собственных и заемных источников. Для глубокого понимания происходящих на предприятии процессов формирования и изменения пассивов необходимо более детальное их изучение, включающее сравнительный анализ источников и средств предприятия по различным направлениям. Сравнение активов и пассивов предприятия открывает возможность делать заключение об эффективности финансовой политики за изучаемый период. Для решения этой задачи целее сообразно изучить источники: долгосрочных и нематериальных активов с различной степенью детализации, оборотных активов; текущей хозяйственной деятельности, внутренних и внешних инвестиций.

Проводя анализ источников долгосрочных и нематериальных активов , следует иметь ввиду, что это ,как правило, долгосрочные кредиты банка, займы, собственные источники. Причем здесь соблюдается принцип целевого назначения , т.е. покрытие определенных активов осуществляется определенными  источниками. В основном это характерно для государственных предприятий.

Значительный удельный вес в составе источников средств предприятия занимают заемные, в том числе кредиторская задолженность. Поэтому целесообразно изучить состав и структуру  кредиторской  задолженности , произошедшие изменения , провести сравнительный анализ  с дебиторской задолженностью[1,с.113].

Аналитик должен быть уверен в достоверности информации по видам и срокам задолженности. Для этого используется прямое подтверждение , изучение контрактов и договоров , личные беседы с работниками , имеющими сведения о долгах и обязательствах предприятия; проверка точности записей в долговых обязательствах сведений об уплате.

Иногда может иметь место неполный учет задолженности ,т.е. в балансе может быть показана сумма, меньше реальной задолженности.

Аналитику необходимо дать оценку условий задолженности – условий долговых договоров  с точки зрения их реальности и полноты . При этом важным являются сроки ,  ограничения на использование ресурсов, возможность привлечения дополнительных источников финансирования.

Для изучения состава и структуры  кредиторской  задолженности составляется табл.4.1.

Табл.4.1. Анализ состава и структуры   кредиторской  задолженности.

 

Расчеты с кредиторами	На начало года		На конец года		Изменение за отчетный период
	Сумма, млн.р	Удельный вес, %	Сумма, млн.р	Удельный вес, %	Сумма,млн.р	Удельного веса, процентных пунктов
С поставщиками и подрядчиками	1129	47,54	1197	58,0	+68	+10,46
По авансам выданным	-	-	-	-	-	-
По векселям переданным	-	-	-	-	-	-
С прочими кредиторами	834	35,16	494	23,92	-340	-11,24
По оплате труда	134	5,64	206	10,0	+72	-4,36
С бюджетом	218	9,18	91	4,4	-127	- 4,78
По социальному страхованию и обеспечению	60	2,48	77	3,68	+17	+1,2
Итого	2375	100	2065	100	- 310	Х