Возникновение и формирование внешнего долга России

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Оценка внешнего долга Российской Федерации по состоянию на 1 января 2010 года  (млрд. долл. США)
	1 января 2009 г.	1 апреля 2009 г.	1 июля 2009 г.	1 октября 2009 г.	1 января 2010 г.
Всего	479,9	447,1	468,4	478,2	469,7
Органы государственного управления	29,5	27,4	30	31,2	30
Федеральные органы управления	28,2	26,2	28,5	29,5	28,4
Новый российский долг	23,6	21,7	24,1	25	25,2
кредиты международных финансовых организаций	4,5	4,3	4,1	3,9	3,8
МБРР	3,8	3,6	3,5	3,3	3,2
Прочие	0,7	0,6	0,6	0,6	0,6
прочие кредиты	1,4	1,2	1,1	1,1	1
ценные бумаги в иностранной валюте	17,3	15,9	18,4	19,4	19,8
еврооблигации, размещенные по открытой подписке, а также выпущенные при реструктуризации ГКО	1,7	1,4	1,7	1,8	1,8
еврооблигации, выпущенные при реструктуризации задолженности перед Лондонским клубом кредиторов	15,1	14	16,3	17,3	17,6
ОВГВЗ - VII транш	0,4	0,4	0,4	0,4	0,4
ценные бумаги в российских рублях (ОФЗ)	0,1	0,1	0,1	0,2	0,2
прочая задолженность	0,3	0,3	0,3	0,3	0,3
Долг бывшего СССР	4,6	4,4	4,4	4,5	3,2
кредиты стран-членов Парижского клуба кредиторов	0	0	0	0	0
задолженность перед бывшими социалистическими странами	1,4	1,4	1,4	1,4	1,3
задолженность перед прочими официальными кредиторами	1,9	1,9	1,9	1,9	1,8
ОВГВЗ - III, IV, V транши	0	0	0	0	0
прочая задолженность	1,2	1,2	1,2	1,2	0
Субъекты Российской Федерации	1,3	1,2	1,5	1,7	1,6
Кредиты	1,1	1	1,1	1,1	1,1
ценные бумаги в российских рублях	0,2	0,2	0,4	0,5	0,5
Органы денежно-кредитного регулирования	2,8	2,5	3,9	12,2	14,3
Кредиты	0	0	0,9	0	2,4
наличная национальная валюта и депозиты	2,8	2,5	3,1	3,2	3
прочая задолженность (распределение СДР)				9	8,9
Банки	166,3	146,4	141,7	135,9	125,6
Прочие секторы	281,4	270,8	292,8	299	299,8
долговые обязательства перед прямыми инвесторами и предприятиями прямого инвестирования	31	31,7	42	45,3	52,3
Кредиты	236,1	225,6	233,7	234,1	229,1
долговые ценные бумаги	8,6	8,1	9,3	12,7	13
задолженность по финансовому лизингу	2,8	2,9	2,9	2,9	2,9
прочая задолженность	2,9	2,6	4,9	4	2,6

 

 

 

 

 

 

Структура государственного внешнего долга Российской Федерации* по состоянию на 01 февраля 2010 года****

Категория долга	млн. долларов США	Млн. евро**
Государственный внешний  долг Российской Федерации (включая  обязательства бывшего Союза  ССР, принятые Российской Федерацией )	37 523,2	26 890,6
Задолженность перед официальными кредиторами - членами Парижского клуба,  не являвшаяся предметом реструктуризации	984,3	705,4
Задолженность перед официальными кредиторами - не членами Парижского клуба	1 819,2	1 303,7
Задолженность перед официальными  кредиторами - бывшими странами СЭВ	1 289,2	923,9
Коммерческая задолженность бывшего СССР***	822,6	589,5
Задолженность перед международными финансовыми организациями	3 734,6	2 676,4
Задолженность по еврооблигационным займам	26 239,6	18 804,3
внешний облигационный  заем 2010 года	328,2	235,2
внешний облигационный  заем 2030 года	19 945,1	14 293,5
внешний облигационный  заем 2018 года	3 466,4	2 484,1
внешний облигационный  заем 2028 года	2 499,9	1 791,5
Задолженность по ОВГВЗ	1 775,3	1 272,3
в том  числе:
ОВГВЗ VII серии	1 750,0	1 254,1
Задолженность по гарантиям Российской Федерации в иностранной валюте	858,4	615,2

 

*-- в соответствии со  статьей 6 Бюджетного кодекса Российской  Федерации внешним долгом являются  обязательства, возникающие в иностранной валюте;

** Объем государственного  внешнего долга Российской Федерации  в евро исходя из соотношения доллар/евро по курсу Банка России на последний день месяца перед отчетной датой.

*** Неурегулированная коммерческая  задолженность бывшего СССР.

**** данные взяты с официального  сайта Министерства финансов  РФ (www.minfin.ru)

 

Государственные внешние заимствования используются для покрытия дефицита бюджета, а так же для погашения государственных долговых обязательств.

С 2001 года бюджет РФ утверждается с профицитом. Федеральным законом №116-ФЗ от 05.08.2000 г. исключена из Бюджетного кодекса статья №88 «Профицит бюджета и порядок его использования». В соответствии с этой статьей: «Федеральный бюджет, бюджет субъекта Российской Федерации,  местный бюджет должны быть составлены и утверждены без профицита бюджета.

Если в процессе составления или рассмотрения проекта бюджета обнаруживается превышение доходов над расходами бюджета, то  до утверждения бюджета следует осуществить сокращение профицита бюджета в следующей последовательности:

- сократить привлечение  доходов от продажи государственной или муниципальной собственности (для федерального бюджета - сократить привлечение доходов от реализации государственных запасов и резервов);

- предусмотреть направление  бюджетных средств на дополнительное  погашение долговых обязательств;

- увеличить расходы бюджета, в том числе за счет передачи  части доходов бюджетам других  уровней.

Если эти меры осуществлять нецелесообразно, следует сократить налоговые доходы бюджета путем внесения изменений и дополнений в налоговое законодательство Российской Федерации. 

В 2004 г. Федеральным законом №184-ФЗ от 23.12.2003г. принято решение о создании Стабилизационного фонда РФ. Фонд формируется за счет части средств федерального бюджета, образующихся за счет превышения цены на нефть над базовой ценой на нефть, подлежащих обособленному учету, управлению и использованию в целях обеспечения сбалансированности федерального бюджета при снижении цены на нефть ниже базовой (БК РФ, ст. 96.1).

В Стабилизационный фонд перечисляются дополнительные доходы от цен не нефть свыше 20 долларов за баррель – для компенсации возможного снижения мировых цен на нефть, уровень которых в 2005 году достиг 56 долларов за баррель.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Источники внешнего долга России

 

В апреле 1996 г. было достигнуто соглашение с правительствами государств-кредиторов, принадлежащих к Парижскому клубу, о том, что 33 млрд. долл. из общей суммы долга, равной 38 млрд. долл., будут выплачены Российской Федерацией в течение 25 лет. В августе 1998 г. Россия объявила технический дефолт по своим долгам Германии, на которые распространялось соглашение о реструктуризации, достигнутое с Парижским клубом. На протяжении оставшихся месяцев 1998 г. и первых пяти месяцев 1999 г. Россия не выплачивала сумм, которые подлежали выплате кредиторам, принадлежащим к Парижскому клубу. Сумма пропущенных выплат по реструктурированной задолженности составляет 1,8 млрд долл. Российское правительство провело ряд неофициальных консультаций, однако не выдвинуло никаких официальных предложений.

В декабре 1997 г. кредиторы-члены Лондонского клуба согласились на обмен своих требований в сумме 22 млрд долл. на обращающиеся инструменты двух типов: PRIN и IAN. Последний из них относится к основной сумме долга, а первый к процентам, просроченным с выплатой. В декабре 1998 г. российское правительство нарушило условия соглашения о реструктуризации с Лондонским клубом и не выплатило наличные средства по инструменту PRIN. В мае 1999 г. кредиторы-члены Лондонского клуба решили отложить дальнейшие дискуссии о том, объявлять ли Россию банкротом, до тех пор пока российская сторона не обратится к ним с официальной просьбой о реструктуризации долга. По состоянию на 31 мая 1999 г. общая сумма задолженности членам Лондонского клуба равнялась 26,4 млрд долл., включая 200 млн долл. просроченных выплат по процентам.

Парижский клуб кредиторов это важнейшее неформальное финансовое объединение лидеров мировой экономики. Парижский клуб более влиятелен, чем, например, Лондонский клуб, и объединяет в себе представителей банков-кредиторов 19 стран - Австралия, Австрия, Бельгия, Великобритания, Германия, Дания, Ирландия, Испания, Италия, Канада, Нидерланды, Норвегия, Россия, США, Финляндия, Франция, Швейцария, Швеция, Япония. Парижский клуб кредиторов был создан в 1956 году для обсуждения и урегулирования проблем задолженности суверенных государств.

Главная идея деятельности Парижского клуба - проявлять заботу о наиболее бедных странах, имеющих явно безнадежную внешнюю задолженность. Общественное мнение вполне поддерживает списание беднейшим странам части долгов. Еще в декабре 1994 года Парижский клуб решил, что в отдельных случаях может быть списано до 67 % долга той или иной страны. В феврале 1995 года Уганда стала первой страной, получившей такую скидку. Сейчас максимальная скидка увеличена до 80 %. Максимальная скидка предоставляется не всем. Для этого должнику нужно не только быть бедным, но и активно проводить рыночные реформы.

К обязательствам России перед Парижским клубом относится задолженность по кредитам, предоставленным иностранными банками в рамках межправительственных соглашений под гарантии своих правительств или застрахованные правительственными организациями. Парижский клуб, полноправным членом которого с сентября 1997 года является Россия, объединяет около двух десятков стран - крупнейших мировых кредиторов. Двойственное положение нашей страны заключается в том, что мы выступаем здесь в качестве должника одних стран (около 40 млрд. долл.) и одновременно кредитора других (50-100 млрд. долл.).

В 1995 году Россия вступила в Парижский клуб в качестве кредитора. Членство в Парижском клубе имеет для России неоспоримые преимущества. Развивающиеся страны Парижский клуб чрезвычайно уважают. Только Парижский клуб может при желании списать сколько угодно долгов и выдавать сколько угодно кредитов. И поэтому именно от него в наибольшей степени зависит экономическая политика развивающихся стран.

Так что, вступив в Парижский клуб, Россия, прежде всего, получила реальную возможность влиять на мировую экономику. Во-первых, контролировать экономическую политику развивающихся и постсоциалистических стран, задолжавших клубу. Во-вторых, на равных разговаривать с МВФ. Вступление в клуб позволит России повысить свой кредитный рейтинг и еще успешнее размещать еврооблигации.

В настоящее время Россия уже погасила всю свою задолженность перед странами Парижского клуба, и наступит время, когда отношения между Россией и лидерами мировой экономики будут носить партнерский, равноправный характер.

Рассмотрим, сколько заимствовала Россия  у Парижского клуба и на что было это потрачено.

13 мая 2005 г. между Россией  и Парижским клубом кредиторов  было подписано соглашение о досрочном погашении российского внешнего долга клубу на $15 млрд. по номиналу. Совокупный объем внешнего долга перед клубом по состоянию на начало 2004 г. составлял 47,5 млрд. долл. Таким образом, с учетом запланированного объема погашений в 2005 г. они уменьшаются примерно до $30 млрд.

Общий долг России перед этой организацией, согласно данным Минфина, на 1 октября 2005 года составлял 29,8 млрд. долл.

28 июня 2006 года Россия выплатила последний долг СССР. Министерство финансов перевело на счета стран - членов Парижского клуба кредиторов $23,7 млрд. Их премия за досрочное погашение составила $1 млрд., а экономия России - более $7,7 млрд. Эти средства были направлены в государственный инвестиционный фонд. "Таким образом, мы завершаем историю страны, которая была неплатежеспособной", - заявил замминистра финансов Сергей Сторч.