Управление товарными запасами

Ускорение оборачиваемости  сопровождается дополнительным вовлечением средств в оборот, а замедление - отвлечением средств из хозяйственного оборота, их относительно более длительным омертвлением в запасах. Сумма средств, дополнительно вовлечённых в оборот (или отвлечённых из оборота), рассчитывается по формуле, указанной в лекции А.Е. Метелёва:

                                  ,                                           (2.1)

где - сумма средств, дополнительно вовлечённых в оборот, если < 0; сумма отвлечённых из оборота средств, если > 0;

- оборачиваемость запасов в  отчётном периоде; 

- оборачиваемость запасов в  базисном периоде; 

- однодневный фактический оборот  в отчётном периоде.

Время обращения (В) показывает число дней, за которые был реализован средний товарный запас в прошедшем периоде, и вычисляется по формуле:

,                                                                 (2.2)

где - средний товарный запас, руб.;

t - количество дней;

О - товарооборот за этот период.

Скорость товарооборота (С) показывает число оборотов среднего товарного запаса и определяется по формуле:

,                                                                     (2.3)

где О - объем товарооборота, руб.

Средние товарные запасы вычисляются в зависимости от наличия известных данных:

1) если имеются данные на две даты, то используют среднюю арифметическую простую:

,                                                         (2.4)

где  Z_н - товарные запасы на начало периода, руб.;

 Z_к - товарные запасы на конец периода, руб.

если имеются данные на три даты и более, то применяется  средняя хронологическая:

,                                     (2.5)

где Z_2, Z₃… - запасы товаров на определенные даты, руб.,

n - количество дат.

Однодневный товарооборот определяется путем деления общего объема товарооборота на число дней в периоде:

,                                                        (2.6)

где t - число дней в периоде.

Так же необходимо рассчитывать средний товарооборот, который находится  по следующей формуле:

,                                                   (2.7)

где, О₁, О₂… О_n - объем товарооборота за конкретный период;

  n - количество периодов.

Произведем вычисления показателей оборачиваемости по вышеуказанным формулам, на основании данных приложения А, таблицы А.1. Результаты оформим в сводную таблицу 2.1.

Для расчёта дополнительно  вовлечённых в оборот (или отвлечённых  из оборота) средств, воспользуемся формулой 2.1. Но первоначально необходимо определить оборачиваемость товарных запасов в днях за каждый рассматриваемый нами период, а точнее за 2008 и 2009 гг. и средние товарные запасы за эти же периоды и однодневный фактический товарооборот.

Для расчета средних  товарных запасов в отчетном и  базисном периодах применим формулу средней хронологической:

Теперь определим время обращения товарных запасов:

Теперь рассмотрим влияние  на время обращения таких факторов, как: структура и объём оборота запасов, средние величины остатков запасов по видам.

Найдём однодневный  фактический товарооборот в отчётном и базисном периодах:

Теперь имеем все данные что бы рассчитать сумму средств, дополнительно вовлечённых в оборот (или отвлечённых из оборота):

 

Определим скорость обращения:

,

Так же можем определить средний товарооборот:

 

Таблица 2.1 – Показатели оборачиваемости товарных запасов ОАО «Стамина» за 2008-2009 гг.

 

Наименование   показателя	Базисный период (2008 г.)	Отчетный период (2009 г.)	Отклонение
			абсолютное	относительное, %
Средние запасы (рублей)	1080648,45	516307,41	-564341,04	-52,22
Однодневный ТО (рублей)	145800,09	71143,17	-74656,92	-51,20
Время обращения (дней)	7,41	7,26	-0,15	-2,02
Скорость обращения (дня)	49,25	50,30	1,05	0,05
Средний ТО (рублей)	12723557	6916181	-5807376	-45,64

 

 

Средние товарные запасы имеют тенденцию к снижению. Так, в отчетном периоде их величина составила 516307,41рублей, что меньше базисного периода на 564341,04 рублей или на 52,22%. Это обусловлено снижением товарооборота на 45,64%, который в свою очередь упал из-за кризиса, который, оказала сильное влияние на деятельность фирмы в 2009 г, так как сократились оптовые и розничные продажи. Время обращения запасов составляет 7,41 дней в 2008 г. и 7,26 дней в 2009 г., а скорость обращения в количестве оборотов за год средних запасов - 50,30 раза, то есть средние запасы за год сделали 50,30 оборота. Скорость обращения увеличилась на 0,05%. Каждое предприятие старается ускорить скорость обращения товарных запасов, это влияет на общее состояние и прибыльность деятельности.

Динамика товарооборота  за последние 2 года работы ТОО «Стамина»  представлена в приложении Б. Как мы видим из данного приложения товарооборот за каждый квартал 2009 г. меньше, чем товарооборот за соответствующий квартал 2008 г., исключение составляет 4 квартал, где товарооборот за 2009 г. больше, чем в 2008 г. Самый минимальный разрыв между товарооборотом в 2008 и 2009 гг. наблюдается в четвёртом квартале. Самый маленький товарооборот наблюдался в первом и втором квартале 2009 г. Самый большой товарооборот в 2008 г. наблюдался во втором квартале, а в 2009 г. в четвёртом. Из этой динамики мы видим, что фирма постепенно начала преодолевать последствия мирового финансового кризиса и выходить на объемы реализации 2008 г.

Структура товарных запасов, представлена в приложении В, а именно в таблицах В.1 и В.2 должна обеспечивать нормальный уровень товарооборота, как в целом, так и по отдельным группам. Ведутся постоянные расчеты, которые направленные на постоянный поиск оптимальной структуры товарных запасов.

Структура поступлений  проиллюстрирована в приложении Г, где наибольшую часть занимают бензин Нормаль-80, что обусловлено спросом потребителей на данный товар, притом в 2009 г. его доля возросла на 15,50%. Доля бензина Аи-92 в 2009 г. на увеличилась на 5,97%.  А доля дизтоплива снизилась на 21,48%.

Все товарные группы имеют  определённые резервуары для хранения, расположенные на складе и имеют значительный срок годности, только в третьем квартале наблюдается большая естественная убыль, это происходит из-за того, что в этот период наблюдается сильное испарение.

По проведенным расчётам видно, что ТОО «Стамина» имеет невысокий товарный запас, который рассчитан на 7 дней. А заказ обычно размещается один раз в 25 дней. И вследствие этого иногда наблюдаются простои, так как поставщики не всегда вовремя поставляют продукцию или в неполном объёме. Резервного запаса как такового не имеется, но иногда используются нефтепродукты принятые на хранение, хотя это и довольно рискованно. Очень незначительна была сумма средств отвлечённых из оборота 12805,77 рублей.

При формировании товарных запасов предприятие использует кредитную линию. Это обусловлено тем, что предприятию выгоднее использовать скидку получаемую при покупке большего объёма, чем отказаться от неё. Скидка составляет 450 рублей за тонну при покупке свыше 100 тонн. А собственных средств предприятию для покупки такой партии не хватает.

 

2.3 Анализ финансового состояния ТОО «Стамина»

 

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот. Поэтому, одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность.

Оценка платежеспособности осуществляется на основе расчета относительных показателей ликвидности. Формулы этих коэффициентов приведены в лекциях А.Е. Метелёва.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Его оптимальный уровень 0,2 - 0,25.  Рассчитывается по формуле:

                                                        (2.8)

2. Коэффициент срочной ликвидности показывает прогнозируемые платежные возможности в условиях своевременного проведения расчетов с дебиторами. Удовлетворяет обычно соотношение от 0,7 до 1. Определяется данный коэффициент с помощью следующей формулы:

                          (2.9)

3. Коэффициент текущей ликвидности - показывает достаточно ли у предприятия средств для погашения краткосрочных обязательств в течение определенного времени. Рекомендуемое значение от 1 до 2 - 3. Рассчитывается по формуле:

                                              (2.10)

Теперь рассчитаем относительные показатели ликвидности для ТОО «Стамина»:

Норматив не выполняется  не по одному коэффициенту ликвидности. Коэффициент абсолютной ликвидности равен 0,17. Это говорит о возможности погашения краткосрочной задолженности предприятием в ближайшее время только на 17%. Коэффициент срочной ликвидности также намного ниже нормативного. Он составляет 0,40. Это говорит о риске низкой платежеспособности предприятия в краткосрочном периоде, так как предприятие может покрыть обязательства лишь 40% кредиторов при помощи всех мобильных средств. На основе рассчитанных коэффициентов можно сделать вывод, что предприятие обладает недостаточной платежеспособностью, то есть не  способно наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства.

Коэффициенты рентабельности показывают, насколько прибыльна  деятельность компании. Эти коэффициенты рассчитываются как отношение полученной прибыли к затраченным средствам, либо как отношение полученной прибыли к объёму реализованной продукции.

Коэффициент рентабельности активов рассчитывается следующим образом:

                        (2.11)

Этот коэффициент является одним из наиболее важных индикаторов конкурентоспособности предприятия. Показатель рентабельности собственного капитала характеризует эффективность работы финансовых менеджеров компании и специалистов в области управленческого учета.

Коэффициент рентабельности реализации определяется по формуле:

                            (2.12)

Коэффициент рентабельности собственного капитала позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками. Этот коэффициент определяется как:

                            (2.13)

Найдем показатели рентабельности для фирмы «Стамина»:

Коэффициент рентабельности активов показывает, что 16 копеек чистой прибыли заработала каждая единица активов. Рентабельность собственного капитала указывает на то, что 90 копеек чистой прибыли заработала каждая единица, вложенная собственниками компании. Коэффициент рентабельности реализации характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности и показывает, что предприятие имеет 6 копеек чистой прибыли с рубля продаж.

Насколько эффективно компания использует свои средства показывают коэффициенты деловой активности. Как правило, к этой группе относятся различные показатели оборачиваемости. Это важно, так как скорость оборота средств, то есть скорость превращения их в денежную форму оказывает непосредственное влияние на платежеспособность компании. Рассмотрим показатели оборачиваемости приведенные в лекциях А.Е. Метелёва:

1. Коэффициент оборачиваемости основных средств (фондоотдача). Рассчитывается по формуле:

                           (2.14)

этот коэффициент характеризует  эффективность использования предприятием имеющихся основных средств. Чем выше значение коэффициента, тем более эффективно предприятие использует основные средства. Низкий уровень фондоотдачи свидетельствует о недостаточном объеме продаж или о слишком высоком уровне капитальных вложений, или о неэффективной технологии производства.

2. Коэффициент оборачиваемости активов. Характеризует эффективность использования компанией всех имеющихся в распоряжении ресурсов, независимо от источников их привлечения. Данный коэффициент показывает сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли. Определяется по следующей формуле:

    .                                (2.15)

3. Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала, определяется по формуле:

     ,                     (2.16)

если коэффициент слишком высок, что означает значительное превышение уровня продаж над вложенным капиталом, то это влечет за собой увеличение кредитных ресурсов и возможность достижения того предела, когда кредиторы больше участвуют в деле, чем собственники. В этом случае отношение обязательств к собственному капиталу увеличивается, снижается безопасность кредиторов, и предприятие может иметь серьезные затруднения, связанные с уменьшением доходов. Напротив, низкий коэффициент означает бездействие части собственных средств. В этом случае коэффициент указывает на необходимость вложения собственных средств в другой, более соответствующий данным условиям источник дохода.