Управление кредиторской задолженность предприятия на примере управляющей компании ООО «МАК – 2001

На основании данных аналитических  таблиц можно сделать вывод:

• Произошло увеличение кредиторской задолженности на 592 тыс. руб., или 18,6 %. Ее удельный рост увеличился на 2,4 пункта,  т.е. финансирование оборотных средств идет в основном за счет кредиторской задолженности, предприятие практически не привлекает долгосрочные заемные средства, т. е. отсутствуют инвестиции в производство и высока степень использования заемных средств, что отрицательно сказывается на его финансовом состоянии.

При расчете соотношение оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностей (таблица 1 лист 3 ИМ) видно, что период оборачиваемости кредиторской задолженности превышает период погашения дебиторской задолженности в 3 раза. Такая тенденция говорит о том, что в УК ООО «МАК-2001» ведется контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, у организации остаются излишние средства, которые расходуются на другие цели, т.е. наблюдается сбалансированность денежных потоков.

При проведении анализа коэффициентов ликвидности по представленным данным (таблица 4 лист 3 ИМ)  видно что, за 2010 год наблюдается рост коэффициентов ликвидности, особенно коэффициента критической ликвидности на 0,16 п.п., что свидетельствует об увеличении активов в основном за счет роста дебиторской задолженности. Рост коэффициента текущей ликвидности в 2010 г. на 0,13 п.п. свидетельствует о платежеспособности компании.

На основании  данных таблицы 5 лист 4 ИМ можно сделать вывод, что предприятие финансово зависимо. Это подтверждается низкими значениями коэффициентов автономии (К_{автономии}) и высоким показателем соотношения заемных и собственных средств (К_{заемных средств}). Несмотря на увеличение имущественного потенциала предприятия на 3,9 %, оно не сумело добиться при этом устойчивого финансового положения. Также наблюдается увеличение коэффициента маневренности (Км). За отчетный период он увеличился на 0,08 пункта и на конец года его значение составило 0,91, т.е. за счет собственного капитала предприятия неспособно пополнять оборотные активы. Это связано с тем, что большая часть средств вложена в оборотные активы, что подтверждается высоким значением коэффициента соотношения мобильных и иммобилизованных средств (Км/и), т.е. увеличением зависимости от внешних кредиторов.

Все это свидетельствует  о кризисном финансовом положении  предприятия.

По результатам  анализа финансовой деятельности УК ООО «МАК-2001» были предложены следующие мероприятия по сокращению кредиторской задолженности, представленные в таблице 6 лист 5 ИМ:

Реструктуризация кредиторской задолженности. В процессе реструктуризации прекращается начисление пени на отсроченные платежи, разблокируются счета налогоплательщиков, снимаются аресты с имущества предприятий. В совокупности эти меры являются шагом на пути нормализации собираемости налоговых платежей и оздоровления экономики. При соблюдении определённых условий: Основное правило для начала процесса реструктуризации – полная уплата текущих платежей. Решение о реструктуризации принимается налоговым органом по месту постановки на учёт налогоплательщика.

Анализируя эффект от реструктуризации можно предположить - если предприятие погашает сумму этой задолженности, из неё недоимка по налогам и сборам в прогнозном периоде составляет 49% или 1888 тыс. руб., в течение четырёх лет, то ему полностью спишут задолженность по пени и штрафам. Сумма погашения задолженности по налогам в год составит 472 тыс.руб., соответственно кредиторская задолженность в прогнозном периоде уменьшится на эту же сумму.

Взаимозачёты. Взаимозачеты долгов являются распространенным методом реструктуризации задолженности. В процессе анализа дебиторской и кредиторской задолженностей зачастую выясняется, что предприятие имеет долговые обязательства перед компанией, к которой у него есть также встречные требования. наличие встречного характера требований, признанных и неоспариваемых сторонами. Необходимыми условиями взаимозачета между сторонами являются:

• наличие однородных требований;
• действительность требований в момент зачета (должен наступить срок исполнения этих требований).

После проведения данного  мероприятия в УК ООО «МАК-2001»  мы видим, что организаций в работе по взаимозачётам с ООО «МАК-2001» - 13 на общую сумму дебиторской задолженности – 3245 тыс. руб. и кредиторской на сумму 1005 тыс. руб.. Если данные тринадцать организаций - дебиторов погасят свою задолженность, на необходимых условиях взаимозачетов на сумму 594,2 тыс. руб., то соответственно снизится кредиторская задолженность на эту же сумму. 

Аренда имущества дебиторов. Аренда нежилых помещений – мероприятие, которое позволит снизить кредиторскую задолженность за счет получения дополнительной прибыли.

Из выше изложенного предположим, что УК ООО «МАК-2001» заключил договора аренды сроком до пяти лет, т.е. форма аренды по продолжительности - краткосрочная и по экономическим условиям – текущая. Сумма аренды за год составит 6,2 тыс. руб., таблица 3.2

Рассмотрим как же изменились показатели кредиторской задолженности в прогнозном периоде после проведения предложенных мероприятий в таблице 7 лист 6 ИМ.

На основании таблицы 7 видно, что кредиторская задолженность уменьшится на 1072 тыс. руб. За счет проведённых взаимозачетов предприятие уменьшило свою задолженность перед поставщиками и подрядчиками на 594 тыс.руб., уменьшили задолженность перед государственными внебюджетными фондами на 6 тыс.руб. и снизили задолженность по налогам на 472 тыс. руб. в прогнозном периоде. Соответственно проводимые мероприятия положительно скажутся на финансовом состоянии нашего предприятия.

Рассмотрим изменения  показателей финансовой устойчивости после мероприятий по сокращению кредиторской задолженности (таблица 8 лист 7 иллюстрированного материала).

На основании данных сравнительной таблицы 8 можно сделать вывод, что предприятие остается финансово зависимым, несмотря на то, что значение коэффициента автономии (Ка) увеличилось на 0,05 пункта  и  показатель соотношения заемных и собственных средств (Кз/с) снизился. Несмотря на проведенные мероприятия по уменьшению кредиторской задолженности предприятие пока не сумело добиться устойчивого финансового положения. Коэффициент финансовой устойчивости остаётся ниже нормы на 0,24 пункта - это свидетельствует о кризисном финансовом положении предприятия.

При сравнительном анализе  коэффициентов оборачиваемости  таблица 9 лист 9 ИМ) видно, что снижение оборачиваемости может означать, что на предприятии существуют проблемы с оплатой счетов, так и более эффективную организацию взаимоотношений с поставщиками, обеспечивающую более выгодный, отложенный график платежей и использующую кредиторскую задолженность как источник получения дешевых финансовых ресурсов.

Рассмотрим сравнительные  показатели ликвидности баланса  в прогнозном периоде, представленные в таблице на листе 8 ИМ.

Рост коэффициентов ликвидности после проведённых мероприятий в прогнозном периоде  свидетельствует о том, что предприятие платежеспособно.

Коэффициент абсолютной ликвидности (LR) - показывает, какая доля краткосрочных  долговых обязательств может быть покрыта за счет денежных средств и их эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг и депозитов, т.е. практически абсолютно ликвидными активами.

Коэффициент текущей ликвидности (CR) - показывает, достаточно ли у предприятия  средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств. Согласно с международной практикой, значения коэффициента ликвидности должны находиться в пределах от единицы до двух (иногда до трех). Нижняя граница обусловлена тем, что оборотных средств должно быть, по меньшей мере, достаточно для погашения краткосрочных обязательств, иначе компания окажется под угрозой банкротства.

Коэффициент критической ликвидности показывает, насколько возможно будет погасить текущие обязательства, если положение станет действительно критическим, при этом исходят из предположения, что товарно-материальные запасы вообще не имеют никакой ликвидационной стоимости.

Согласно оперативным  данным муниципальных образований  Свердловской области, по состоянию  на 1 ноября 2011 года дебиторская задолженность организаций жилищно-коммунального хозяйства составила 10 млрд 611 млн рублей, в том числе долги населения - 5 млрд 367 млн рублей. Погашение дебиторской задолженности по коммунальным платежам позволит ликвидировать кредиторскую задолженность и создать необходимый резерв финансовых средств.

Необходимо проводить работа с населением, основными потребителями коммунальных услуг. Прежде всего – контроль оплаты. Важна также пропагандистская деятельность – формирование у должников понимания неотвратимости наказания. Должник должен четко понять, что платить придется в любом случае.

К сожалению, проблема управления кредиторской задолженностью является весьма актуальной для большинства  российских предприятий, однако на сегодняшний  день ввиду недостатка финансовых ресурсов, а также подготовленных кадров на многих предприятиях ЖКХ, их решению не уделяется должного внимания.