Учет заемных средств

Как правило, при анализе  страховых рынков учитывается такой  важный показатель состояния развития страховых организаций, как коэффициент  убыточности (отношение страховых  выплат к страховым премиям). В  РК пока он в среднем не превышает 40 %, по обязательным видам страхования – 38,9 %, по добровольному личному страхованию – 36,6 %, по добровольному имущественному страхованию – 8 %. Между тем, как известно, коэффициент убыточности нередко достигает 100 и более процентов.

Оперируя большими объемами страховых премий, западные страховщики  имеют возможность вкладывать их на фондовом рынке, повышая свою доходность, диверсифицируя инвестиционный портфель и содействуя развитию других отраслей, в том числе производства.

В Казахстане этого пока не происходит по объективным причинам: неразвитости фондового рынка, дефицита привлекательных финансовых инструментов и т. п. Однако в целом можно говорить о позитивных сдвигах.

С 1998 года наблюдается бурный рост числа страховых компаний, что  вызвано введением в стране обязательного  страхования гражданско-правовой ответственности  владельцев автотранспорта. С 2000 года количество страховых компаний стабилизировалось в районе 33-36. С 2011 года количество страховых компаний стабилизировалось в районе 36–38.

 

Таблица 3

         Количество страховых компаний

 

2003 г.	2004 г.	2005 г.	2006 г.	2007 г.	2008 г.	2009 г.	2010 г.	2011 г.	2012 г.
58	71	70	42	38	34	32	36	37	38
Примечание – Составлено автором по данным сайта www.rfcaratings.kz

 

Таблица 4

          Динамика роста рынка страхования в Республике Казахстан

 

Год	Страховые премии, тенге	Страховые выплаты, тенге	Доля страховых выплат в собранных страховых премиях, %
2009	22 476 033 000	2 287 709 000	10,18
2010	28 440 076 000	4 161 755 000	14,63
2011	39 324 856 000	6 689 793 000	17,01
2012	65 731 789 000	10 693 502 000	16,27
Примечание – Составлено автором по данным сайта www.rfcaratings.kz

 

Увеличение доходов населения  в последние два года стало  основным фактором усиления внутреннего  спроса на страховые продукты, в  том числе на добровольные виды страхования.

Здесь рост премий составил по личному страхованию 84,8 %, а по имущественному – 34 %. При этом лидерство остается за страхованием имущества.

Преобладание в портфелях  страховых компаний договоров имущественного страхования объясняется тем, что  большинство клиентов страховых  компаний – юридические лица. И  все больше крупных казахстанских  компаний руководствуется мировыми стандартами ведения бизнеса.

 

Таблица 5

            Среднегодовой темп прироста страхового рынка

 

2002 год	2003 год	2004 год	2005 год
51 %	27 %	38 %	67 %
Примечание – Составлено автором по данным сайта www.rfcaratings.kz

 

Но, несмотря на оптимистичные  перспективы, существуют некоторые  проблемы развития страхового рынка  Республики Казахстан.

Капитализация. для развития страхового рынка характерны увеличение страховых премий и страховых выплат, количества страхователей, договоров и объектов страхования.

Однако невысокая степень  капитализации предопределяет увеличение потенциальных рисков для страховой  организации.

В расчетах стоимости активов  и норматива достаточности страховой  компании не учитывается стоимость  основных средств, являющихся значительной частью активов страховых компаний, с учетом наличия у страховщиков большой филиальной сети.

Налогообложение и аннуитет. важными для развития страхового рынка являются меры по налоговому стимулированию страхования и, в частности, его накопительных видов.

К примеру, в США и странах  ЕС страховые премии по накопительным  видам страхования жизни достигают  более 50 % от собираемых премий в страховом секторе. В Казахстане страховые премии по страхованию жизни не достигают 2 % от всего объема премий.

Это во многом связано с  налогообложением страховых премий. Прибыль страховой организации, получаемая в течение действия договора аннуитета (5–10 лет) по аннуитетным  продуктам, как правило, ниже на 4–5 % стоимости аннуитета.

Это делает экономически невыгодным выпуск страховыми организациями аннуитетов.

Отток премий за рубеж в  счет перестрахования. большая доля перестрахования рисков осуществляется за рубежом по причине низкой капитализации страховых компаний.

 

Таблица 6

         Риск перестрахования за рубеж

 

Год	Сумма, переданная на перестрахование за рубеж, млрд тенге	Процент от всех собранных премий, %
2008	15,5	68
2009	15,7	54
2010	18,7	42,8
2011	26,6	39,7
Примечание – Составлено автором по данным www.allinsurance.kz

 

Актуарная деятельность. для подготовки актуариев и создания среди них конкурентных условий остро стоит вопрос нехватки специалистов, налаживания системы проведения специальных курсов, необходимых для получения лицензии в соответствии с законодательством.

Международные стандарты  финансовой отчетности. необходимость выполнения задекларированного обязательства о полном соблюдении страховыми организациями международных стандартов финансовой отчетности при отсутствии легитимного порядка практического применения МСФО 4 «Договоры страхования».

С 2011 года страховые компании, в соответствии с Законом «О бухгалтерском учете и финансовой отчетности» обязаны применять при составлении финансовой отчетности МСФО, но кроме указанной выше причины затруднения состоят в том, что отсутствует также практика применения страховыми организациями МСФО. Нет специалистов-практиков, которые могли бы проводить обучающие курсы для финансистов страховых компаний по применению МСФО 4.

В условиях перехода к рыночным отношениям страховым организациям как составной части финансово-кредитной  сферы принадлежит важнейшая  роль в достижении и дальнейшем сохранении экономической стабильности. Несмотря на ускоренное становление, страховой  рынок РК все еще не получил  достаточного развития по сравнению  с другими секторами финансового  рынка страны (по сумме активов, количеству обслуживаемых клиентов, региональному  развитию и т. д.). Однако стремление к развитию страхового рынка в республике предопределяет ряд необходимых мер:

• достижение надежности и финансовой стабильности структуры страхования;
• увеличение эффективности способов государственного регулирования страхового дела;
• формирование взаимоотношений казахстанского и международного страховых рынков;
• модернизацию нормативной базы страховой деятельности.

Исследование теоретических  аспектов взаимоопределяющих понятий «страхование» и «страховой риск», позволяет рассмотреть концептуальные особенности категории «страховой рынок».

С точки зрения современной  экономической теории, страховой  рынок можно представить как  экономическое пространство, или  систему, управляемую соотношением спроса покупателей-страхователей  на страховые услуги, и предложением продавцов – страховых организаций  по предоставлению страховой защиты. Спрос на страховую защиту определяется двумя главными факторами: потребностью в страховании как элемента риск-менеджмента хозяйствующего субъекта и отдельно взятого гражданина, а также покупательной способностью страхователей, позволяющей удовлетворить спрос на страхование путем приобретения страховой услуги.

Страховой рынок предполагает самостоятельность субъектов рыночных отношений, их равноправное партнерство  по поводу купли-продажи страховой  услуги, развитую систему горизонтальных и вертикальных связей. Наиболее важными  аспектами данного понятия, на наш  взгляд, являются следующие: с одной  стороны, страховой рынок располагает  большими временно свободными средствами страховых фондов, а с другой стороны - возможностями их инвестирования в те сферы деятельности, где можно  получить высокие доходы и обеспечить быстрый возврат вложенных средств.

В широком смысле слова  страховой рынок представляет собой  всю совокупность экономических  отношений по поводу страхования. В  узком смысле страховой рынок - совокупность страховых обществ. Структура страхового рынка, в нашем представлении, приведена  в виде следующей схемы (рисунок 4).

 

Рисунок 4. Структура страхового рынка

        Примечание - Составлено автором по данным сайта www.rfcaratings.kz

 

В процессе государственного управления страховой деятельностью  в современных условиях все более  важное значение приобретают косвенные методы ее стимулирования. К таким методам, в первую очередь относится создание стабильной законодательной базы проведения страховой деятельности, регламентирующей поведение всех участников страхового рынка.

В основе государственного управления и регулирования страховой  деятельности в Республике Казахстан  лежат: стабильное законодательство, регулирующее деятельность всех его участников; создание эффективной системы государственного надзора за деятельностью страховых  организаций; создание благоприятных  условий для размещения страховщиками  своих резервов и других средств в различные объекты инвестирования; формирование страхового интереса потенциальных потребителей страховых услуг; организация системы гарантий выполнения  страховыми организациями своих  обязательств перед потребителями страховых услуг; организация и защита добросовестной конкуренции на страховом рынке и т.д.

Среди стран СНГ страховой  рынок Казахстана является одним  из наиболее динамично развивающихся. В последние годы в республике наметилась устойчивая тенденция роста всех основных показателей рынка. Однако, оценивая этот сектор, можно отметить, что с одной стороны он демонстрирует рост, с другой - по объемам он все же уступает банковскому. Во всех развитых странах страховые компании являются не только крупнейшими инвесторами, создающими в том числе банки, но и своего рода индикаторами экономики. Особенностью казахстанского страхового рынка также является и то, что, несмотря на достаточно развитую конкуренцию среди страховщиков, ведущую роль занимают десять компаний, которым принадлежит более 80% рынка (у пятерки лидеров - свыше 60%).

По состоянию на 1 января 2012 года на страховом рынке Республики Казахстан осуществляли лицензированную деятельность 41 страховая организация (в том числе по страхованию жизни - 7), 13 страховых брокеров, 44 актуария. Динамика изменения количества страховых организаций показывает, что в конце 1991 года их число исчислялось единицами, в 1994 году их насчитывалось более 500. С 1998 года количество страховых организаций сократилось до 71, в 2000 году до 42, в 2003 году до 32.

С 2007 года их количество возросло и составило 41, а в 2011 году - 38. Можно констатировать, что количество участников рынка в целом стабилизировалось. Если еще несколько лет назад сокращение рынка было заметным, то за последние годы их количество изменилось незначительно. Уменьшение за период с 1998 по 2011 годы числа страховых организаций вызвано повышением требований законодательства к деятельности страховых организаций, в том числе к их финансовой устойчивости и платежеспособности. Как следствие, на рынке прекратили функционирование ненадежные, финансово неустойчивые страховые организации.

На этом оптимистичном  фоне доля страхового сектора в структуре  экономики  страны в целом мала. Так, объем страховых премий к  ВВП Республики Казахстан составляет 1,11%. Для сравнения, у Швейцарии, мирового лидера, данный показатель соответствует 11,9% ВВП. В среднем по группе развитых стран отношение страховых премий к ВВП составляет 9,5%, в том числе 3,6% по страхованию иному, чем страхование  жизни, и 5,9% - собственно страхование  жизни. Качественное изменение состояния  страхового рынка Республики Казахстан  подтверждают его основные показатели за 2007-2012 годы (таблица 7).

Анализ и обобщение  состояния страхового рынка показали, что без наличия развитой индустрии  по страхованию жизни (способной  посредством системы аннуитетов и договоров страхования жизни  и трудоспособности обеспечить пожизненные  пенсионные выплаты участникам накопительной  пенсионной системы) не может быть полной отдачи от осуществляемой в республике реформы пенсионного обеспечения.