Система управления прибылью и доходами предприятия БМ СОАО «Кодру»

 

Также следует отметить, что отдельные субъекты национальной экономики в качестве конечного  финансового результата могут выбирать для оценки  различные показатели.

Так, для предприятия наиболее значимым финансовым результатом будет чистая прибыль, поскольку это та часть прибыли, которая остается в распоряжении предприятия, а, следовательно, которая может быть направлена на расширение и обновление производства, на модернизацию и реконструкцию имеющихся мощностей или поощрительные выплаты работникам предприятия.

С точки зрения кредиторов, в качестве основного финансового  результата при оценке предприятия  будет использоваться рентабельность. Поскольку именно она отражает зависимость  между прибылью предприятия и  его активами и показывает сколько прибыли приходится на тот или иной вид активов.

Для инвесторов в качестве такого показателя могут выступать  как прибыль от реализации, так  и рентабельность. Показатели рентабельности, как основная характеристика доходности деятельности предприятия, являются наиболее важными для инвесторов, так как характеризуют эффективность деятельности предприятия, а следовательно, косвенно и доходность осуществленных инвестиций. Хотя для инвестора, безусловно, приоритетное значение имеют относительные показатели рентабельности, сам факт наличия у предприятия прибыли также немаловажен.

Особое значение для инвесторов имеют темпы роста прибыли  предприятия. По результатам опроса акционеров 1000 ведущих корпораций Западной Европы и США консультантами из Кэмбриджа и Массачусетса выяснилось, что "инвесторы однозначно предпочитают компании, демонстрирующие быстрый рост прибыли", но одновременно покупают ценные бумаги предприятий с высокой степенью прогнозируемости прибыли и устойчивым характером ее роста [6].

Для государства важнейшими финансовыми результатами выступают  рентабельность и прибыль до налогообложения. Государство заинтересовано в повышении рентабельности предприятий, поскольку это напрямую связано со  снижением убыточных предприятий, и, как следствие, увеличение налоговых и других поступлений в государственный бюджет. Прибыль до налогообложения является базой для начисления налогов, в связи с этим увеличение прибыли предприятия приводит к увеличению налоговых поступлений в государственный бюджет.

Таким образом, для каждого  пользователя наибольшую ценность представляют те показатели, которые непосредственно находятся в области их интересов. Каждый пользователь заинтересован в получении выгоды, поэтому анализируя деятельность того или иного предприятия особое внимание уделяет показателям, которые могут в большей степени повлиять на их деятельность.

В таблице 1.2 отражены финансовые результаты предприятий с позиции  их значимости для разных пользователей  информации.

 

Таблица 1.2 – Финансовые результаты предприятия с позиции субъектов                пользования информации

 

Субъекты информирования	Финансовые результаты предприятия
1	2
Предприятие	Чистая прибыль
Кредиторы	Рентабельность предприятия
Инвесторы	Прибыль от реализации и  рентабельность
Государство	Прибыль до налогообложения  и рентабельность

 

Однако, для достижения оптимальных финансовых результатов   необходимо особое значение уделить факторам, которые могут оказывать влияние на величину финансовых результатов предприятия.

Прибыль формируется под  воздействием большого количества взаимосвязанных  факторов, которые влияют на финансовые результаты деятельности предприятия  разнонаправленно: одни – положительно, другие – отрицательно. Более того, отрицательное воздействие одних  факторов способно снизить или даже свести на нет положительное влияние  других. Многообразие факторов не позволяет  их четко ограничить и обуславливает их группировку.

Многообразие факторов, влияющих на прибыль, требует их классификации, которая в то же время имеет важное значение для определения основных направлений поиска резервов повышения эффективности хозяйствования.

Ивашковский С.Н. предлагает следующую классификацию факторов, влияющих на размер прибыли. Он выделяет три группы факторов прибыли:

• в сфере производства: объем производства, качество продукции, ассортимент, уровень оптовых цен и т.д.
• в сфере обращения: организация оперативной работы по реализации продукции, соблюдение условий договоров, взаимосвязь с потребителями и т.д.
• факторы, не зависящие от деятельности предприятия: перебои в материально-техническом снабжении, несвоевременная подача транспорта под отгрузку готовой продукции и др. [7].

Недостаток концепции  Ивашковского С.Н. в том, что она не позволяет правильно и грамотно оценить сложившуюся ситуацию, положение предприятия на рынке, его финансовое состояние и, следовательно, не способствует принятию эффективного управленческого решения с целью увеличения прибыли.

Концепция И.А. Бланка позволяет  дать системную классификацию факторов, влияющих на финансовые результаты предприятия. При этом все факторы классифицируются по разным признакам. Так, выделяют факторы внешние и внутренние. Внутренние факторы зависят от деятельности самого предприятия и характеризуют стороны работы коллектива. Внешние – не зависят от деятельности самого предприятия, но могут оказывать существенное влияние на финансовые результаты предприятия. В процессе анализа влияние внутренних и внешних факторов дает возможность «очистить» показатели эффективности от внешних воздействий, что имеет важное значение для объективной оценки собственных достижений предприятия.

К внутренним факторам относятся:

• выручка от реализации;
• себестоимость продукции;
• объем валового дохода;
• производительность труда работников;
• скорость оборачиваемости товаров;
• наличие собственных оборотных средств;
• эффективность использования основных фондов;
• объем розничного товарооборота;
• уровень издержек обращения;
• средства труда;
• предметы труда;
• трудовые ресурсы.

В свою очередь внутренние факторы подразделяются на внепроизводственные и производственные.

К внепроизводственным относят: организацию реализации продукции, снабжение товарно-материальными ценностями, организацию экономической и финансовой работы, природоохранную деятельность, социальные условия труда и быта работников предприятия.

Производственные факторы  отражают наличие и использование  основных элементов производственного  процесса, участвующих в формировании прибыли, - это средства труда, предметы труда и сам труд. В процессе осуществления хозяйственной деятельности предприятия эти факторы находятся  в тесной зависимости и взаимосвязи.

При этом среди внутренних факторов определяющими являются выручка  от реализации и себестоимость реализованной  продукции. Для анализа влияния  этих факторов на прибыль предприятия  используется следующая трехфакторная  модель:

1. Изменение прибыли предприятия за счет изменения себестоимости продукции определяется по формуле (1.9):

 

                             ΔПс/с = × (-1),                                     (1.9)

 

гд - прибыль от реализации продукции, работ, товаров, услуг базисного периода;

- индекс себестоимости,  который рассчитывается по формуле  (1.10):

 

                                                                                                       (1.10)

 

,- полная себестоимость реализованных товаров, работ, услуг базисного и отчетного периода соответственно.

 

2. Изменение прибыли предприятия за счет изменения выручки от реализации продукции, работ, услуг рассчитывается по формуле (1.11):

 

                                         Δ Пв= ×- ),                                    (1.11)

  

где – индекс роста выручки от реализации продукции, товаров, работ, услуг, который определяется по формуле (1.12):

 

                               ,                                            (1.12)

 

, - Выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг базисного и отчетного периода соответственно.

 

3. Изменение уровня затрат  на 1 рубль реализованной продукции  рассчитывается по формуле (1.13):

 

 

                                                           (1.13)

 

Среди многообразия внешних  факторов, которые можно встретить в современной литературе, можно выделить основные из них: степень политической стабильности; состояние экономики государства; демографическая ситуация в стране; конъюнктура рынка, в том числе рынка потребительских товаров; темпы инфляции; ставка процента за кредит; государственное регулирование экономики; платежеспособный спрос; цены, устанавливаемые поставщиками товаров; налоговая и кредитная политика государства; развитие деятельности общественных организаций потребителей товаров и услуг; развитие профсоюзного движения; экономические условия хозяйствования; емкость рынка.

По каждому из этих двух групп выделяют экстенсивные и интенсивные  факторы. К экстенсивным относятся факторы, которые отражают объем производственных ресурсов (изменение численности работников, стоимости основных средств), их использования по времени (изменение продолжительности рабочего дня, коэффициента сменности оборудования и др.), а также непроизводительное использование ресурсов (затраты материалов на брак, потери из-за отходов). К интенсивным относятся факторы, отражающие эффективность использования ресурсов или способствующих этому (повышение квалификации работников, производительности оборудования, внедрение прогрессивных технологий).

Внешние и внутренние факторы  тесно связаны между собой. Внутренние факторы напрямую зависят от организации  работы самого предприятия.

Степень влияния вышеназванных  факторов зависит не только от соотношения  их самих, но и от стадии жизненного цикла предприятия, компетенции  и профессионализма его менеджеров.

Необходимо отметить, что  отдельные составляющие издержек (амортизация, материальные затраты или заработная плата) и виды авансированных средств (стоимость основных и оборотных  средств, трудовые ресурсы) под влиянием одних и тех же факторов могут изменяться по-разному, иногда в противоположном направлении, и оказывать различное влияние на прибыль,  которая выступает важнейшим финансовым результатом деятельности предприятия. Например, предприятие может добиться снижения затрат на производство продукции, при этом возможно увеличение прибыли. При нерациональном использовании основных и оборотных средств, например, при наличии неиспользуемого оборудования, оно будет иметь излишние запасы товарно-материальных ценностей, что будет иметь негативные последствия для предприятия и отрицательно сказываться на его финансовых результатах.

Средства труда, предметы труда и трудовые ресурсы являются не только факторами формирования финансовых результатов, но одновременно служат основой для определения направлений поиска резервов их повышения. Их рациональное эффективное использование способствует увеличению выпуска продукции в натуральном выражении, повышению качества изделий. В результате уменьшается объем применяемых и расходуемых средств на производство единицы продукции, что находит отражение в снижении материалоемкости, фондоемкости, трудоемкости, себестоимости конкретных изделий, и наоборот, нерациональное использование ресурсов приводит к увеличению их объема на единицу вырабатываемой продукции. Это снижает показатели, характеризующие интенсивность развития и эффективность хозяйствования.

Изменение уровня среднереализационных цен и величина прибыли находятся в прямо пропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает и наоборот. Однако при увеличении цен на сырье и материалы величина прибыли будет сокращаться, т.е. в этом случае будет прослеживаться обратно пропорциональная зависимость.

Выручка от реализации продукции  прямо пропорционально влияет на прибыль предприятия. Её увеличение способствует наращиванию прибыли  и наоборот. Себестоимость же продукции и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли и наоборот, увеличение себестоимости продукции влечет снижение прибыли, и как результат снижение показателей рентабельности предприятия. Таким образом, при управлении финансовыми результатами предприятия следует обращать внимание на все факторы, поскольку они взаимосвязаны, и уделение внимания только одному из них может не дать запланированных финансовых результатов.