Риск корпоративного кредитования

 

Содержание

 

 

 

Введение

 

Одним из главных препятствий, тормозящих процесс восстановления и модернизации промышленными предприятиями имеющихся производственных возможностей, связанных с импортозамещением и расширением конечного спроса, является недостаток оборотных средств. Этому фактору при определении политики в области кредитования предприятий реального сектора экономики коммерческие банки должны уделять особое внимание.

К сожалению, большинство промышленных предприятий на протяжении последних лет испытывают тяжелые финансовые затруднения, убытки от результатов их деятельности практически не снижаются. Недостаточная платежеспособность является одним из факторов, определяющих высокий уровень рисков при кредитовании таких предприятий. К тому же громадное налоговое бремя зачастую заставляет предприятия вести "двойную" бухгалтерию, что не позволяет банку правильно оценить его финансовое положение и адекватно рассчитать уровень кредитного риска банка [1. С. 125].

Жесткие требования Центрального Банка, предъявляемые к оценке финансового положения заемщика, и заложенные в основу классификации при создании резерва на возможные потери по ссудам делают для банка невыгодным оказание финансовой поддержки значительному числу предприятий, стратегически важных для развития экономики региона.

1. В связи с этим актуально определить, в чем заключается суть корпоративного кредитования и его риск. 
   Корпоративное кредитование

 

Различные авторы по-разному с теоретической точки зрения относят того или иного клиента банка к корпоративному. Под корпоративными клиентами банка понимаются юридические лица и индивидуальные предприниматели как организационно-хозяйственные структуры, имеющие возможности для широкомасштабной реализации научно-технических и технологических достижений, а также хозяйственные организации малого и среднего бизнеса, которые массой противостоят олигархическим тенденциям крупных производителей и создают конкурентную среду, обеспечивая производству гибкость и индивидуализацию [2, с. 224].

Корпоративный клиент банка – контрагент банка, имеющий задолженность перед банком по действующим кредитам, по поручению которого выданы гарантии или открыты аккредитивы, или банком приобретены его ценные бумаги, или реализованы прочие операции, несущие кредитный риск для банка, либо это потенциальный контрагент банка, не относящийся к категории финансовых учреждений, предпринимателей без образования юридического лица, физических лиц, а также органов исполнительной власти субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления [4, с. 203].

Также под корпоративными понимаются юридические лица, не являющиеся кредитными учреждениями, находящиеся на расчетно-кассовом обслуживании в банке и(или) с которыми заключаются сделки по привлечению или размещению средств, или группа таких клиентов, рассматриваемая банком как единый клиент [5, с.156].

Исходя из определений можно сделать вывод, что каждая кредитная организация формирует свои принципы взаимоотношений с корпоративными клиентами, в том числе при осуществлении вложений. Эти принципы включают в себя всестороннюю оценку деятельности клиента и связанных с ней рисков, что обусловлено особенностями банковского бизнеса и его решений в области корпоративного кредитования.

Факторы и условия инвестиционной привлекательности корпоративного клиента банка – процессы и явления во внутренней и внешней средах деятельности клиента, оказывающие влияние на его инвестиционную привлекательность. Показатель инвестиционной привлекательности корпоративного клиента банка – переменная, описывающая влияние фактора (условия) инвестиционной привлекательности на стоимость бизнеса корпоративного клиента банка.

Стоимость бизнеса корпоративного клиента банка — интегральный оценочный показатель, характеризующий инвестиционную привлекательность корпоративного клиента банка и представляющий собой дисконтированную стоимость текущих и будущих денежных потоков корпоративного клиента.

Общим показателем, отражающим партнерские отношения банка с клиентом, выступает клиентоориентированность, т. е. степень детальности подхода к процессу обслуживания клиентов.

Обобщая современную банковскую практику классификации корпоративных клиентов, можно выделить две группы критериев: абсолютные и относительные.

К абсолютным можно отнести: объем выручки, финансовую устойчивость, положение на рынке, характер управления бизнесом, финансовые потоки, опыт работы на рынке, рентабельность деятельности.

Из относительных критериев можно выделить следующие: кредитная история, открытость, суммарный объем исковых рисков.

К наиболее значимым видам кредитования корпоративных клиентов относят следующие:

1) краткосрочное кредитование;

2) кредитование расчетного (текущего) счета (овердрафт);

3) предоставление долгосрочных  кредитов;

4) организация проектного финансирования;

5) организация синдицированного  кредитования;

6) лизинговые операции;

7) ипотечное кредитование;

8) факторинг;

9) предоставление банковских гарантий;

10) авалирование векселей третьих лиц.

Рассмотри каждый вид кредитования отдально.

1) Краткосрочное коммерческое кредитование  предназначено для удовлетворения  потребностей клиента в краткосрочном  финансировании. Краткосрочные коммерческие  кредиты используются для финансирования  разрывов платежного баланса  торговых и производственных  предприятий, при недостатке средств  на расчетном счете, краткосрочных  коммерческих операциях, ускорении  оборота активов предприятий  в качестве страховки при задержке  платежей поставщиков и иных  целей. Краткосрочные кредиты, как  правило, могут быть предоставлены  на срок до 30 дней на следующие  цели:

- пополнение оборотных средств (покупка товаров, комплектующих, расходных  материалов и т.п.);

- финансирование краткосрочных  разрывов в платежах.

Краткосрочное кредитование может осуществляться в виде возобновляемой кредитной линии с установлением общего лимита и предоставлением кредитных траншей. Размер лимита кредитования определяется финансовым состоянием заемщика. Ставка по кредиту определяется в зависимости от срока кредита и категории риска заемщика, присваиваемого в рамках процедуры анализа его кредитоспособности [4, с. 384].

2) Кредитование расчетного (текущего) счета (овердрафт) — представляет  собой банковский кредит, проводимый  через текущий счет клиента, что позволяет снимать деньги со счета постепенно в пределах данного кредита [4, с. 293].

3) Долгосрочный кредит — кредит, предоставляемый на срок свыше  года и используемый в основном  в качестве инвестиционного капитала.

Изучение долгосрочного кредитования проводится в соответствии с системообразующими атрибутами, среди которых:

• элементы: кредиторы, заемщики, инициаторы проектов, объекты кредитования, конкуренты, поставщики, товары или услуги и другие;
• отношения между элементами: отношения сотрудничества, конкуренции, нейтралитета, а также вещественные, энергетические, транспортные, денежные потоки;
• законы: экономические законы: закон стоимости, закон спроса и предложения, законы кредита и др.; основополагающие законы функционирования сложных систем: рамки существующего правового «поля».

4) Инвестиционный кредит выступает  как форма предоставления долгосрочной  ссуды на условиях платности, срочности и возвратности, при  которой банк имеет право на  возврат основной суммы долга  и процентных платежей, но не  приобретает права по совместной  хозяйственной деятельности. Вместе  с тем этот вид кредитования  имеет определенные отличия от  других кредитных сделок, в числе  которых специфика целевого назначения  кредита, более значительный срок  предоставления и высокая степень  риска. Для уменьшения инвестиционных  рисков российские банки, осуществляющие  инвестиционное кредитование, предъявляют  ряд дополнительных условий. Наиболее  распространенными из условиями  являются следующие:

- приобретение контрольного пакета  акций предприятия;

- обеспечение финансовыми гарантиями  правительства, надежных банков;

- обеспечение высоколиквидным  залогом;

- долевое участие.

Поскольку инвестиционный кредит выдается на длительные сроки, при оценки инвестиционных рисков в ходе рассмотрения кредитной заявки или инвестиционного проекта важное значение имеет не только анализ текущей кредитоспособности заемщика и его кредитная история, но и учет динамики финансового состояния предприятия.

5) Суть синдицированного кредита  заключается в объединении нескольких  банков для предоставления кредита, что позволяет аккумулировать  необходимый объем денежных ресурсов  и распределить риски между  всеми участниками сделки. Целью  предоставления синдицированного  кредита могут являться: торговое  финансирование, рефинансирование, финансирование  приобретений, проектное бридж-финансирование, финансирование капитальных затрат, финансирование накопления кредитного  портфеля и т.д.

Механизм синдицированного кредитования предполагает типичное разделение финансового рынка на первичный и вторичный. На первичном рынке стратегические потенциальные инвесторы, имеющие значительную концентрацию капитала, формируют потенциальную ресурсную базу, необходимую конкретному заемщику [6, с. 60].

6) Лизинг представляет собой  вид предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование  временно свободных или привлеченных  финансовых средств, когда по  договору финансовой аренды (лизинга) одно лицо обязуется приобрести  в собственность обусловленное  договором имущество у определенного  продавца и предоставить это  имущество другому лицу за  плату во временное пользование для предпринимательских целей [1, с. 94].

Лизинговые операции являются альтернативой долгосрочного кредитования, хотя и имеют с ним общие черты, обладая при этом рядом преимуществ. Одним из субъектов лизинга является лизингодатель — юридическое лицо, осуществляющее лизинговую деятельность, т.е. передачу в лизинг по договору специально приобретенного для этого имущества, или гражданин, занимающийся предпринимательской деятельностью без образования юридического лица и зарегистрированный в качестве индивидуального предпринимателя.

В качестве лизингодателя обычно выступают лизинговые компании, которые во многих случаях представляют собой дочерние компании крупных банков. Основная проблема в деятельности этих компаний — изыскание денежных средств, которые могут быть использованы для приобретения предметов в качестве объекта лизинга.

Лизингополучатель — это юридическое лицо, осуществляющее предпринимательскую деятельность, или гражданин, занимающийся предпринимательской деятельностью без образования юридического лица и зарегистрированный в качестве индивидуального предпринимателя, получающие имущество в пользование по договору лизинга. Лизингополучатель приобретает возможность эксплуатировать основные фонды, не затрачивая крупных сумм на инвестирование и не замораживая свои средства на длительное время. Он вообще не делает первоначального взноса или осуществляет его в незначительных размерах по сравнению с покупкой оборудования в кредит или выдачей аванса подрядчику при строительстве здания.

7) Многие банки, рекламируя  свои ипотечные программы, заявляют  о льготных условиях и скидках  корпоративным клиентам. Корпорации  давно уже стали лакомыми кусочками, за предоставление кредитов которым  сражаются банкиры. Сегодня мы  поговорим о том, что понимается  под корпоративным кредитованием, насколько распространен такой  вид ипотеки сегодня. Ипотечные  договоры с сотрудниками крупных  компаний, с юридической точки  зрения, оформляются по той же  схеме, что и с обычными заемщиками. Как правило, заемщиком выступает  не компания, а человек - физическое  лицо [1, с. 149].

8) Факторинг — это комплекс финансовых услуг, оказываемых банком оптовым поставщикам товаров и услуг, имеющий бессрочный характер. Факторинг представляет неоценимую выгоду для тех, чьи кредиты уже исчерпаны, а других средств привлечения финансов нет. Таким образом, инструмент факторингового обслуживания удовлетворяет потребность поставщика товаров и услуг в оборотных средствах. Цель факторинга — стимулирование роста объема продаж. Факторинговая услуга не конкурирует с банковским кредитом, потому что она актуальна тогда, когда все кредиты в банке уже выбраны, но еще нужны дополнительные оборотные средства для развития: в сезонные пики, в период развития и расширения рынка, во время раскрутки нового бренда. Следует понимать, что факторинг расширяет уже привычный спектр банковских услуг и является более простой и гибкой процедурой, по сравнению с привычным кредитом.

Одно из основных преимуществ факторинга в том, что он не требует за лога, и за счет этого процедура привлечения оборотных средств значительно упрощается. Те средства, которые привлекаются при факторинге, не зависят от уже имеющихся кредитов и позволяют значительно увеличивать объем продаж. При факторинге поставщик получает деньги в необходимом количестве и на необходимый срок. Кроме того, когда полученный кредит погашен, нет уверенности в том, что банк предоставит новый, а факторинговое обслуживание носит бессрочный характер.