Резервы улучшения финансового состояния АОЗТ «Косино»

Анализируя проведенные  в табл. 8 расчеты заметим, что снижение прибыли в 2008 г. вызвано в основном ростом себестоимости, а не увеличением выручки, так как рост выручки идет медленнее, чем рост себестоимости.

Предприятие в отчетном году было убыточным по всем видам  продукции, в основном это обусловлено увеличением себестоимости производства (к этому предприятие не было готово). Необходимо повышать урожайность культур и продуктивность животноводства.

 

Проанализировав влияние факторов, в общем, необходимо изучить их более детально. Так изменение цен реализации, повлекшее увеличение прибыли, может быть вызвано действием ряда факторов: изменение качества продукции, новые рынки сбыта, изменение сроков реализации, инфляцией и др.

Для дальнейшего выявления  причин изменения выручки от реализации сельскохозяйственной продукции, объемов реализации и влияния отдельных факторов используем данные последующих таблиц.

Таблица 9 - Влияние количества реализованной продукции  и цен на изменение денежной выручки от реализации сельскохозяйственной продукции

Данные таблицы 9, свидетельствуют, что предприятие наращивает объем продаж. Это говорит об упрочнении позиций предприятия на рынке и подавлении конкурентов. Также выросли цены реализации. Всё это привело к увеличению выручки от реализации продукции. Максимальный рост продаж (почти вдвое) наблюдается по овощам открытого грунта. Однако на основании предыдущего анализа можно сказать, что это не имело положительных финансовых последствий для предприятия, так как овощеводство открытого грунта крайне не рентабельно. Возможно, следует снизить объем производства по этому виду продукции и увеличить цены.

С помощью таблицы 10 проанализируем каналы реализации основных видов продукции анализируемого предприятия.

 

Таблица 10 – Изменение цен реализации на овощи открытого грунта в зависимости от каналов сбыта продукции

Анализ рынков сбыта показывает, что в основном предприятие реализует продукцию по договорам. Доля этого канала в 2008 году возросла. Тем самым предприятие стремиться гарантировать себе сбыт продукции.

Однако данный канал  не является самым доходным. Куда больше можно получить, реализовав продукцию через сеть общественного питания. Но доля его ничтожна. Самым не выгодным является реализация через магазины. Не удивительно, что предприятие сократило продажи через них. В хозяйстве используется реклама. Ее размещают на ящиках с продукцией, а также в местных газетах и радио.

3 Анализ финансового состояния

3.1 Анализ имущества и источников его финансирования

На основе баланса  предприятия проанализируем его  финансовое положение.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 11 - Состав и размещение имущества АОЗТ «Косино» (2008 год)

          Из таблицы следует, что общая стоимость имущества предприятия выросла. Это может означать повышение потенциальных возможностей предприятия, но без анализа производимых затрат и источников их покрытия нельзя точно это оценить. Необходимо отметить увеличение доли основных средств в имуществе предприятия на 11394 руб., что соответственно увеличивает амортизацию, возрастает доля постоянных издержек, работы и услуги.

Необходимо отметить снижение удельного веса производственных запасов, что в свою очередь может  свидетельствовать о снижении производственного  потенциала предприятия.

Следует учесть, что рост удельного веса дебиторской задолженности в структуре имущества предприятия с 1,65% до 1,69%, что говорит о «замораживании» средств.

Финансовое состояние  предприятия и его устойчивость во многом зависит от того, какие  средства оно имеет в своем  распоряжении, и куда они вложены. Собственный капитал – основа самостоятельности и независимости предприятия, так как, чем больше доля собственного капитала, тем выше степень доверия кредитов организации. Предприятие, в частности АОЗТ «Косино», заинтересовано в привлечении заемных средств, так как расходы на выплату процентов ниже прибыли, получаемой от использования заемных средств в обороте предприятия, что способствует повышению рентабельности.

Таблица 12 - Состав, размер и размещение  источников средств АОЗТ «Косино» (2008г)

Анализируя данные таблицы 12, получаем, что величина кредиторской задолженности увеличилась  по сравнению с величиной на начало года на  2500 руб.

Необходимо отметить, что размер кредиторской задолженности  гораздо выше размера дебиторской задолженности, что говорит о нестабильном финансовом состоянии предприятия. Таким образом, собственных оборотных средств у АОЗТ «Косино» на конец 2008 г. нет, так как разница между III разделом Пассива и I разделом Актива отрицательна и составляет  249318-251122=-1804 руб. Важно, что эта разница за 2008 г. стала отрицательной, в отличие от 2007 года, где она была положительной, а это свидетельствует о наметившейся отризательной тенденции.

3.2 Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости  предприятия

Одна из важнейших  характеристик предприятия –  стабильность его деятельности в долгосрочной перспективе. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степени зависимости от кредиторов и инвесторов.

В табл. 13 представлена группировка средств по степени ликвидности и обязательств по степени срочности.

Таблица 13 - Группировка средств по степени ликвидности и обязательств по степени срочности на начало года

В структуре активов наибольшую долю занимают труднореализуемые активы (А₄), затем медленно реализуемые (А₃). В пассиве велика доля постоянных активов  (П₄) и срочных обязательств (П₁). Соотношение: ; ; ; .

(условие ликвидности,  то есть платежеспособности не  выполняется)

Текущая ликвидность  в 2008г.:

Перспективная ликвидность  в 2008 г.:

Предприятие не способно своевременно и полностью рассчитываться по своим обязательствам, то есть не может покрыть в случае необходимости обязательства активами, срок превращения которых в деньги не соответствует сроку погашения обязательств.

           Таблица 14 - Коэффициенты, характеризующие платежеспособность предприятия на начало года

 Общий коэффициент ликвидности дает общую оценку финансовой ситуации предприятия с точки зрения ликвидности. Именно на этот показатель чаще всего обращают внимание при заключении тех или иных договоров. В АОЗТ «Косино» он гораздо ниже нормы, что говорит о неблагоприятной финансовой ситуации в хозяйстве. Стоит заметить, что в целом все рассчитанные коэффициенты далеки от нормативов и еще раз подтверждают сделанные вывод о не благополучности финансовой ситуации на предприятии.

При определении удовлетворительности структуры баланса и платежеспособности предприятия принимают во внимание показатели:

1. коэффициент текущей ликвидности,
2. коэффициент обеспеченности собственными средствами,

Структура баланса АОЗТ «Косино», может быть признана  неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным, так как коэффициент текущей ликвидности на 2008 г не входит в границы 1,5-2, то есть <2, а коэффициент обеспеченности собственными средствами отрицателен.

В то же время по коэффициенту «критической оценки» (промежуточного покрытия), часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно покрыта за счет средств на различных счетах, за счет имеющихся ценных бумаг и дебиторской задолженности (краткосрочной).

Коэффициент текущей  ликвидности показывает, что предприятие сможет покрыть текущие обязательства по кредитам лишь при условии, что мобилизует все имеющиеся оборотные средства.

Доля оборотных средств  в активах больше других зависит  от отраслевой принадлежности. Необходимо отметить низкое значение данного коэффициента по исследуемому хозяйству.

С помощью коэффициентов, рассчитанных в таблице 15 можно проанализировать финансовую устойчивость организации.

Таблица 15 - Показатели финансовой устойчивости (на начало года)

Обратим внимание на коэффициент  капитализации – коэффициент  соотношения заемных и собственных средств. Он указывает, сколько заемных средств предприятие привлекло на 1 руб. собственных средств, вложенных в активы.

По коэффициенту обеспеченности собственными средствами по АОЗТ «Косино», можно сделать вывод, что предприятию необходимо уделить внимание именно собственным источникам средств, так как данный показатель в 2008 г. стал нулевым.

В тоже время коэффициент  автономии говорит о финансовой независимости предприятия, так  как его величина выше норматива, и это обстоятельство характеризует предприятие с положительной стороны. Судя по показателю финансовой независимости (автономии) у предприятия есть шансы на погашение своих обязательств.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает, что около 80 % в среднем из активов предприятия финансируется из устойчивых (в финансовом плане) источников.

Получим, что предприятие  находится в неустойчивом состоянии (табл. 16.). Основной причиной, скорее всего, является недостаток собственных средств в активах предприятия.

Таблица 16 - Оценка типа финансового состояния предприятия на начало года

Финансовое состояние  предприятия неустойчивое уже на протяжение 3 анализируемых лет. Виной тому нехватка вех видов капитала, как из собственных источников так и заемного. Предприятие в качестве оборотного капитала использует по большей части заемные средства.

Особое внимание стоит  обратить на величину недостатка собственных  оборотных средств. На предприятии существует проблема недостачи собственных оборотных средств. 

Вернемся к коэффициенту капитализации (соотношение заемных  и собственных средств), его уменьшение свидетельствует об ослаблении зависимости предприятия от привлечения заемных источников и повышает его финансовую устойчивость.

3.3 Анализ состава, структуры, обеспеченности и использования оборотных средств предприятия

Оборачиваемость средств предприятия обычно определяется один раз в год, так как реализация продукции растениеводства возможна только после завершения данного производственного процесса, в животноводстве – после откорма скота. За оборотом средств следует наблюдать и в течение года, сравнивая фактические производственные запасы с плановой потребностью, контролировать поступление денежных средств, кредиторскую и дебиторскую задолженность. Это позволяет принять своевременные меры и улучшить обороты средств предприятия.

Таблица 17 - Анализ состава, размера и структуры оборотных активов предприятия (на начало года).

За период с 2006г. по 2008г. величина оборотных средств АОЗТ «Косино» в 2008 г по сравнению с 2007 г увеличились в основном за счет увеличения НДС и прочих оборотных активов и дебиторских средств. Удельный вес производственных запасов сократился, а вот дебиторская задолженность и оборотных активов выросла до 7,1%. Что касается изменения в структуре производственных запасов, то особо стоит обратить внимание на то, что затрат в незавершенном производстве нет.

Денежные средства в 2008 г. увеличились почти в 2 раза по сравнению с 2006 годом. Доля готовой продукции снизилась с 16,9% до 10,5%, это свидетельствует о снижении затоваренности на предприятии.

Важно отметить, что на предприятии отсутствуют в 2007 и 2008 гг. краткосрочные финансовые вложения, но из наиболее ликвидных имеются денежные средства. Все это говорит о трудностях со сбытом продукции и крайней неритмичности работы предприятия, а в конечном итоге и о ухудшении финансового состояния предприятия.

При анализе финансового  состояния необходимо изучить изменение  собственного капитала и факторы, оказывающие влияние на его изменение.

Таблица 18 - Анализ влияния факторов на изменение величины собственного оборотного капитала

Собственный оборотный капитал увеличился на 35503 тыс. руб., в основном за счет увеличения постоянного капитала на 17191 тыс. руб. Остальные факторы тоже играют на его увеличение, но не так значительно.

Уменьшение долгосрочных обязательств немного снизило прирост собственного оборотного капитала.

4 Резервы улучшения финансового состояния АОЗТ «Косино»

4.1 Резервы увеличения суммы прибыли

Резервы увеличения суммы  прибыли определяется по каждому  виду товарной продукции. Основными источниками являются: увеличение объема реализации продукции, снижение ее себестоимости, повышение качества реализуемой продукции, поиск новых каналов сбыта и др.

Для определения резервов роста прибыли  АОЗТ «Косино»по объему реализации  воспользуемся табл. 19.

Таблица 19 - Резервы роста прибыли за счет увеличения объема реализации продукции

Таким образом, на основании данной таблицы можно сделать вывод о том, что урожайность фактическая больше плановой, то есть она возросла, следовательно, есть возможность увеличения объема реализации. Резервы по увеличению объема достаточно велики по данным видам продукции, а наибольшее количество приходится на овощи открытого грунта, соответственно, можно сделать предположение, что именно на их увеличение и стоит обратить внимание. Что касается роста резерва прибыли, то оптимальным является наращивание объемов реализации овощей открытого грунта.