Распределение и использование прибыли предприятия в современных условиях

Из приведенного расчета  следует, что рентабельность собственного капитала по сравнению с прошлым  годом увеличилась на 7,46%, что  является положительным фактором.

Рентабельность собственного капитала показывает эффективность  использования собственного капитала, указывает на величину прибыли полученной с каждого рубля, вложенного в  предприятия, собственниками.

Следовательно, из данного  показателя следует, что на вложенный  рубль завод получил  чистой прибыли  в размере 0,15 руб. и 0,22руб. за 2009-2010 года соответственно.

Для достижения высоких темпов роста оборота нужно повышать возможности увеличения рентабельности  собственных средств.

Отношение фонда накопления к величине собственного капитала определяет внутренние темпы роста, т.е. темпы увеличения активов:

Темпы увеличения активов = Ф_н /  СК * 100%,     

где:   Ф_{н –} фонд накопления,

СК -  собственный капитал.

Отношение фонда потребления  к размеру собственного капитала составляет уровень потребления:

Уровень потребления = Ф_п /  СК * 100%,

где: Ф_п – фонд потребления,

СК –собственный капитал.  

Автор курсовой работы производит расчет темпов увеличения активов и  уровня потребления анализируемого предприятия в таблице №2.5.

Таблица №2.5

Расчет темпов увеличения активов и уровня потребления  МУП Черемховского завода «Химик»

№ п/п	Наименование показателя	2009г.	2010г.	Отклонение (+/-)
1	2	3	4	5
1	Собственный капитал, тыс.руб.	70500	72530	+2030
2	Фонд накопления, тыс.руб.	6000	7000	+1000
3	Фонд потребления, тыс.руб.	3000	4000	+1000
4	Темпы увеличения активов, %	9	10	+1
5	Уровень потребления, %	4	6	+2

Из приведенных данных следует, что темпы увеличения активов  увеличились на 1%, при этом данное увеличение является незначительным. Большая часть прибыли была направлена в фонд накопления, что способствует повышению платежеспособности предприятия  и финансовой независимости, росту  объема выполнения работ  и реализации без увеличения размера заемных средств. В целом предприятием выбран правильный порядок распределения прибыли, при этом все же необходимо увеличивать внутренние темпы роста.

Результативность деятельности предприятия в финансовом смысле характеризуется показателями рентабельности. Они  измеряют доходность предприятия с различных позиций.

Показатели рентабельности – это выражаемые в процентах  относительные показатели, в которых  прибыль сопоставляется с некоторой  базой, характеризующей предприятие.

Важным показателем рентабельности является показатель рентабельности активов, также его называют показателем общей рентабельности. Данный показатель дает оценку эффективности вложения средств в активы предприятия.

Активы  в целом представляют собой сумму оборотных средств, основных фондов и нематериальных активов. Уровень рентабельности измеряется в процентном отношении балансовой прибыли к величине активов (величина прибыли на 1 рубль производственных фондов).

Для анализа общей рентабельности (рентабельности активов)  МУП Черемховского завода «Химик» автором курсовой работы  была использована четырехмерная модель анализа рентабельности.

На уровень и динамику показателей рентабельности оказывает  влияние вся совокупность производственно-хозяйственных  факторов: прибыльность продукции, фондоотдача  оборотных средств, основных средств  и нематериальных активов.

Фондоотдача – это размер объема выручки от реализации  в  расчете на 1 рубль вложенных активов.

Рентабельность активов  тем выше, чем выше прибыльность продукции, чем выше отдача оборотных  и внеоборотных активов.

Автор проводит анализ рентабельности активов в таблице № 2.6.

Таблица № 2.6

Анализ рентабельности активов  МУП Черемховского завода «Химик»

№ п/п	Наименование показателя	Обоз наче ние показа теля	Нач. года	Кон. года	Измене ние
1	2		3	4	5
1	Балансовая прибыль, тыс. руб.	П	16298	17391	1093
2	Выручка, тыс. руб.	Т	33000	34000	1000
3	Прибыльность продукции (П/Т)		0,49	0,51	0,02
4	Остаток оборотных средств, тыс. руб.	Е	12700	13300	600
5	Стоимость основных фондов, тыс. руб.	М	61000	62100	1100
6	Стоимость нематериальных активов, тыс. руб.	Н	715	1220	505
7	Общая сумма капитала, тыс. руб. (Е+М+Н)	С	74415	76620	2205
8	Рентабельность, % (П/С *100%)	Р	21,90	22,70	0,8
9	Фондоотдача оборотных средств, руб. (Т/Е)	Фоб.с.	2,60	2,56	-0,04
10	Фондоотдача основных средств, руб. (Т/М)	Фосн.с.	0,54	0,55	0,01
11	Фондоотдача нематериальных активов, руб. (Т/Н)	Фнем..акт.	46,15	27,87	-18,28

 

Уровень рентабельности  может быть выражен  формулой:

 

           Р =     П *100 %     *                             1                               .                       

               Т                       1 / Ф_об.с.  + 1 / Ф _{осн. с.} + 1 / Ф _{немат. акт.}

 

Эта формула показывает, что уровень рентабельности (Р) находится  в прямой зависимости от уровня балансовой прибыли (П) на 1 рубль выручки (Т), фондоотдачи оборотных средств (Ф_об.с.), фондоотдачи основных фондов  (Ф_осн.с.) и нематериальных активов (Ф_{немат. кт.}).

Автор проводит анализ влияния  указанных факторов на уровень рентабельности, для этого проводит следующие  расчеты:

1. Значение рентабельности  базисного и отчетного года:

Для базисного года:

Р₀ =   П₀ *100 %      *                          1                           .                                                

   Т₀                      1 / Ф_{об.с. 0} + 1 / Ф_осн.с.0  + 1 / Ф_{немат.акт. 0}

 

Р₀ = 16298 *100%  *                            1                           . ===21,90%

              33000           1/ 2,60  +1/0,54  +  1/46,15

Для отчетного года:

Р₁ =   П₁ *100 %      *                          1                           .                                                

  Т₁                       1 / Ф_{об.с. 1} + 1 / Ф_осн.с.1  + 1 / Ф_{немат.акт. 1}

 

Р₁ = 17391 *100%  *                              1                           . ===22,70%

              34000                1/ 2,56  +1/0,55  +  1/27,87

Таким образом, прирост рентабельности за отчетный период составляет:

Δ Р = Р₀₁ – Р₀

Δ Р = 22,70-21,90 = 0,8%

2. Влияние балансовой прибыли на 1 рубль выручки:

Для определения влияния  данного фактора необходимо рассчитать условную рентабельность по влиянию  балансовой прибыли при условии, что изменилась только прибыль, а  значения всех остальных факторов остались на уровне базисных:

Р _п/т =   П₁ *100 %    *                          1                           .                                                

   Т₁                       1 / Ф_{об.с. 0} + 1 / Ф_осн.с.0  + 1 / Ф_{немат.акт. 0}

Р_п/т = 17391 *100%  *                            1                           . === 22,65%

              34000                1/ 2,60  +1/0,54  +  1/46,15

 Δ Р_п/т = Р_п/т – Р₀

Δ Р_п/т = 22,65 -21,90 = 0,75%

3.Влияние фондоотдачи оборотных средств:

Для определения влияния  данного фактора необходимо рассчитать условную рентабельность по фондоотдаче оборотных средств при условии, что изменились два фактора – прибыль и фондоотдача  оборотных средств, а значения всех остальных факторов остались на уровне базисных:

Р _{Ф об.с.} =   П₁ *100 %      *                         1                           .                                                

            Т₁                       1 / Ф_{об.с. 1} + 1 / Ф_осн.с.0  + 1 / Ф_{немат.акт. 0}

Р _{Ф об.с.} = 17391 *100%  *                            1                           . === 22,59%

                    34000                1/ 2,56  +1/0,54  +  1/46,15

 Δ Р _{Ф об.с.} = Р _{Ф об.с.} – Р_п/т

Δ Р _{Ф об.с.} = 22,59 -22,65 = - 0,06%

4.Влияние фондоотдачи основных средств:

Для определения влияния  данного фактора необходимо рассчитать условную рентабельность по фондоотдаче основных средств при условии, что изменились три фактора – прибыль и фондоотдача  оборотных и основных средств, а значение четвертого фактора осталось на уровне базисного:

Р _{Ф осн.с.} =   П₁ *100 %      *                          1                           .                                                

            Т₁                       1 / Ф_{об.с. 1} + 1 / Ф_осн.с.1  + 1 / Ф_{немат.акт. 0}

Р _{Ф осн.с.} = 17391 *100%  *                            1                           . === 22,93%

                    34000                1/ 2,56  +1/0,55  +  1/46,15

 Δ Р _{Ф об.с.} = Р _{Ф осн.с.} – Р _{Ф об.с.}

Δ Р _{Ф об.с.} = 22,93 - 22,59 = 0,34%

5. Влияние фондоотдачи нематериальных активов:

Для этого рассматривается  рентабельность отчетного периода, ее  можно рассматривать как  условную рентабельность при условии, что изменились значения всех четырех  факторов (расчет Р ₁ = 22,70).

Δ Р _{Ф нем.акт.} = Р ₁ – Р _{Ф об.с.}

Δ Р _{Ф нем.акт.} = 22,70 - 22,93 = - 0,23%

Из приведенных данных следует, что прибыльность продукции  увеличилась на 0,02, т.е. увеличилась прибыль, которую предприятие получает с каждого рубля реализации продукции. Рост фондоотдачи основных средств на 0,01руб. является важным фактором улучшения финансовых результатов деятельности предприятия. Это свидетельствует о повышении эффективности использования основных фондов и ведет к экономии капитальных вложений и относительному сокращению потребности предприятия в средствах труда. При этом наблюдается снижение фондоотдачи оборотных средств (0,04руб.) и нематериальных активов (на 18,28руб.), что, безусловно, свидетельствует о неэффективном использовании оборотных средств и нематериальных активов.

В целом на предприятии  наблюдается рост рентабельности на 0,8%.За счет увеличения балансовой прибыли  на 1 рубль выручки рентабельность  активов увеличилась на 0,75%.  Рост фондоотдачи основных средств привел у увеличению уровня рентабельности на 0,34%. Уменьшение фондоотдачи оборотных средств и нематериальных активов повлекло за собой уменьшение рентабельности на 0,06% и 0,23% соответственно.

Автор курсовой работы приводит расчет прироста за счет увеличения уровня рентабельности:

(Р₁ – Р_О) * П₁ /100 = (22,70 – 21,90) * 17391 / 100 = 139,13 тыс. руб. За счет увеличения уровня рентабельности предприятие получило дополнительный прирост средств в сумме 139,13 тыс. руб.

2.5. ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО УВЕЛИЧЕНИЮ  ПРИБЫЛИ МУП ЧЕРЕМХОВСКОГО ЗАВОДА  «ХИМИК»

Из проведенного анализа  деятельности МУП Черемховского  завода «Химик» можно сделать  следующие выводы.

За анализируемый период завод увеличил прибыль от реализации на 995 тыс. руб., что составило 6,22 %. Чистая прибыль полученная в 2010 году по сравнению с прошлым годом увеличилась на 708,7 тыс. руб.

На величину балансовой прибыли, которая увеличилась на 1093тыс.руб. (6,7%), повлияло  увеличение прибыли от реализации продукции.

К концу года предприятие  увеличило свои активы на 2205 тыс. руб., за счет увеличения основных средств, оборотных средств и нематериальных активов.

Прибыль, остающаяся у предприятия  после уплаты налога в соответствии с уставом предприятия была направлена в: резервный фонд – 1010тыс.руб., фонд накопления – 7000тыс.руб., фонд потребления – 4000 тыс. руб.,  фонд социальной сферы  – 520 тыс. руб.

Анализ использования  прибыли  МУП Черемховским заводом «Химик»  показал, что в целом предприятием выбран правильный порядок распределения прибыли, при этом все же необходимо увеличивать внутренние темпы роста (фонд накопления).

По сравнению с прошлым  годом произошел рост рентабельности собственного капитала на 7,46%, что является положительным фактором. Это свидетельствует  об эффективности использования  собственного капитала. 

Кроме того произошел рост рентабельности активов на 0,8%, что дало дополнительный прирост средств в сумме 139,13 тыс. руб.

 

На данное увеличение повлияли следующие факторы:

-  увеличение балансовой  прибыли на 1 рубль выручки, т.е.  увеличение прибыли, которую предприятие  получает с каждого рубля продаж, повлекло рост рентабельности  на 0,75%;

- увеличение фондоотдачи  основных средств привело к  увеличению уровня рентабельности на 0,34%, что свидетельствует о повышении эффективности использования основных фондов и ведет к экономии капитальных вложений;